Вход
ЦБ 19.08 с 22.08 ММВБ Нефть
USD 59,36 -0,22 59,14 59,06 51,65
EUR 69,72 -0,29 69,43 69,73
Рейтинг карт телекома

Рейтинг карт телекома
Эксклюзивное исследование Банки.ру — май, 2017

Дешевые и длинные

05.07.2013 16:50 12 4 423 просмотра
4 июля Владимир Путин провел совещание в Ново-Огарево по вопросам развития банковской системы России. Лейтмотив встречи был выражен президентом так: «…нашим компаниям, предприятиям, включая малый и средний бизнес, необходимы дешевые и, как принято в таких случаях говорить, «длинные» деньги» … Однако, по мнению самих предпринимателей, стоимость банковских кредитов сейчас явно завышена».

Путин задал вопрос: «… почему у нас не действуют тогда эти механизмы конкуренции …? Почему здесь они не работают, эти механизмы, хотя банков у нас девятьсот? И где эта искомая конкуренция, о которой мы говорим в других секторах экономики? Может быть, потому, что у нас крупных банков всего четыре-пять и все они так или иначе связаны и аффилированы с государством?» Владимир Владимирович вскрыл истинную причину низкого уровня конкуренции в банковском секторе страны и одну из основных причин высоких процентных ставок. Однако надлежащие выводы из этого прозрения сделаны не будут, и раковая опухоль госбанков и далее будет разрушать финансовую систему страны.

Президент поручил в течение недели подготовить перечень мер по снижению ставок по банковским кредитам. Судя по тому, что занялся подготовкой списка мер Алексей Улюкаев, ныне глава МЭР, основные предложения будут сводиться к смягчению денежно-кредитной политики и, в частности, к снижению ставок рефинансирования ЦБ. Хотя сам-то Улюкаев вполне понимает, что меры эти приведут в первую очередь не к экономическому росту, а к инфляции из-за того, что разрыв между потенциальным и фактическим ВВП минимален.

А теперь подумаем, что можно сделать для того, чтобы снизить кредитные ставки без особого ущерба для экономики страны. Для этого надо определить основные причины болезни. Куда уходят вклады населения и средства предприятий в банках? Почему без всякого кризиса в России продолжается дефицит ликвидности? Основная причина известна: бум на рынке розничного кредита. Корпоративный кредит замещается и вытесняется розничным кредитом: темп роста розничного кредита в три раза превышает темп роста корпоративного кредита. По существу, предприятия держатся на голодном пайке банковского кредита. Причиной дефицита ликвидности является, наряду с оттоком капитала, бум розничного кредита. Ставки корпоративного кредита высоки из-за перетока денег в розничный сегмент.

Бум розничного кредита не только чреват кредитным кризисом, но и негативно отражается на экономике – ведь существенная часть полученных денег расходуется населением на импорт, например, на иномарки. Таким образом, рост розничного кредита способствует росту импорта, сокращению чистого экспорта и, тем самым, снижению ВВП.

Если остановить бум розничного кредита, то снизятся ставки на рынке корпоративного кредита. ЦБ уже предпринимает ряд мер, направленных на торможение необеспеченного розничного кредита. Однако пока эти меры явно недостаточны. Многие банки используют опасную стратегию: агрессивно кредитуют физлиц за счет привлечения вкладов населения. Есть достаточные крупные банки, у которых более одновременно половины пассивов – вклады населения, и более половины активов – розничный кредитный портфель. Темп роста таких банков, за редким исключением, существенно превышает темп роста российской банковской системы. Для того чтобы остановить бум розничного кредита, надо в первую очередь сделать невозможной применение этой стратегии.

Вторая причина дефицита ликвидности и высоких процентных ставок – уже упомянутый отток капитала. Как лечить эту болезнь, известно – улучшать инвестиционный климат, улучшать бизнес-климат. Для этого надо бороться с коррупцией, но пока даже выявленные коррупционеры высоких чинов и званий разгуливают по свободе.

Комментарии 12

Ник. Еванов  (nevan3)
#
Цитата
Почему без всякого кризиса в России продолжается дефицит ликвидности?


Вы абсолютно правильно ставите вопрос. Только найти ответ на него Вам будет сложно, так как правильный ответ лежит за пределами российской банковской системы. Но как только Вы его отыщите, так сразу же, к своему удивлению, обнаружите осмысленность и последовательность в действиях российских властей.

ЗЫ : "... есть такая теорема Геделя, которая в математическом смысле она звучит строго, что в любой системе существуют проблемы, которые не решаются внутри этой системы. Это, грубо говоря, есть арифметика, и есть ряд арифметических задач, которые можно решить только, уже перейдя в алгебру. И в алгебре перейдя в высшую математику." (с) Владимир Меньшов, кинорежиссер
Ольга Курочкина  (kha)
#
smile:) Максим, в "Коммерсанте" в заголовках тоже аллитерацию используют. Иногда даже две первые согласные умудряются повторить. Например, "Списание во спасение".

Извините, я не математик. Я лингвист.
NMichel  (NMichel)
#
Цитата
Если остановить бум розничного кредита, то снизятся ставки на рынке корпоративного кредита.

Это с чего бы? С пассивной базой такой стоимости и срочности?

После снижения ставок по депозитам физик ломанётся в кредитные кооперативы, микрофинансовые организации, ломбарды, казино, по недоразумению именуемое рынком ценных бумаг, ПИФы, МММ и прочую дребедень.

Не розницу надо давить - там "невидимая рука" разбирается вполне себе эффективно. Пассивы надо - длинные и дешёвые. Нет пассивов - нет кредитов. И шаманские танцы с бубном ничего не изменят.
Prosto Tak  (yuxdz)
#
Угу. Логично. Зачем кредитовать некие "предприятия" под 10%, когда можно физиков под 30%? Невидимая рука рынка в действии! smile:D Даже г-н Пу руку понимает, но поскольку пчёлы с мёдом не воюют -- результат будет предсказуем.

Цитата

Не розницу надо давить - там "невидимая рука" разбирается вполне себе эффективно. Пассивы надо - длинные и дешёвые. Нет пассивов - нет кредитов. И шаманские танцы с бубном ничего не изменят.

После снижения ставок по депозитам физик ломанётся в кредитные кооперативы, микрофинансовые организации, ломбарды, казино, по недоразумению именуемое рынком ценных бумаг, ПИФы, МММ и прочую дребедень.

Ога. А полученное под 0% "длинное и дешевое бабло" банкир будет раздавать бесплатно, из чистого альтруизма! smile:D Деньги, отнесенные буратиной в МММ, никуда не аннигилируются. Просто лоховоды обстругают буратин, и обструганное сложат в те же банки, ибо лоховоды обычно умнее буратин. И вместо сотен буратиньих вкладов будет один лоховодческий, на ту же сумму. smile:D
Иван Иванов  (Schultz)
#
Максим, а почему вообще длинные деньги должны быть дешёвыми? ОЧевидно, длинных денег дефицит, т.к. сравнительно немногие могут дать в долг (положить на вклад в банке) деньги на долго, т.е. и сформировать этот длинный пассив. А раз дефицит- значит, они будут дорогими. И в самом деле, ставки по вкладам на длинные сроки больше, чем на короткие.
Поправьте меня, если я ошибаюсь, но на западе источником длинных и дешёвых денег являются пенсионные фонды и страховые компании- в силу того, что им отдавать своим вкладчикам-физикам деньги не скоро (при выходе на пенсию или при страховом случае)- то получаются длинные деньги. А вот в силу того, что на западе граждан насильно загоняют в пенсионные и страховые схемы, которые к тому же и низкодоходны для вкладчика, то как раз искореняется проблема дефицита таких длинных денег и достигается их дешевизна. ИНыми словами, пресловутые дешёвые и длинные деньги получаются ровно одним способом- граждан заставляют откладывать деньги на пенсионные накопления и выплачивать страховые взносы на долгое время под низкий процент. Только и всего.
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Иван, это не я хочу "дешевых и длинных". А кто хочет, посмотрите в тексте.
Иван Иванов  (Schultz)
#
Ну вы же предлагали "подумать, что можно сделать для того, чтобы снизить кредитные ставки без особого ущерба для экономики страны"? Если я вас правильно понял, вы предлагаете ограничить развитие розничного кредита, хотя конкретно в нашей стране проникновение розничных кредитов гораздо меньше, чем даже в Восточной Европе. А я предлагаю этого не делать, а глянуть на запад и заметить, что там задача "снижения кредитных ставок" решена с помощью насильственного запихивания граждан в накопительные пенсионные и страховые схемы.
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Что Вы понимаете под "принудительным" запихиванием?
Иван Иванов  (Schultz)
#
Обязательное страхование имущества (машины, недвижимость), дорогая и/или обязательная личная медицинская страховка при слабой бесплатной (нестраховой) медицине, с одной стороны, слабая обязательная пенсионная система, с другой- софинансирование и/или льготное налогообложение частных пенсионных накоплений и/или страховых отчислений и т.д.
Гектор  (Гектор)
#
Можно предложить простые решения, для принятия которых и денег-то не нужно - только политическая воля!
Примеры. Отмените или хотя бы ограничте суммы, которые предприятие должно внести в качестве депозита для участия в конкурсе - и ему нужно будет меньше денег.
В последнее время стало почти правилом, что предоплата по госконтракту вообще не выплачивается, оплата по факту. И по закону она не выше 30%.
Увеличьте предоплату и кредит опять же не понадобится! Данная практика как мы видим не защищает интересы государства, но зато приводит к финансовым проблемам у исполнителей.
Павел Вексляр  (pvexliar)
#
Цитата
Если остановить бум розничного кредита, то снизятся ставки на рынке корпоративного кредита.

Максим, да нет же: для банков эти бизнесы (розница и В2В) - совершенно разные, у некоторых прекрасно сосуществуют, Вам ли не знать. Наше население уже весьма закредитовалось, ставки снижаются, но это не приводит к снижению ставок для предприятий.
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Бизнесы-то разные, а основной источник их финансирования один - вклады населения. Кредитный ресурс, который получает население, забирают у предприятий.
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Новости по итогам отчетности за июль 2017 г.
Нарушители нормативов ЦБ в июле (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
6
В какой суд «бежать» вкладчику лопнувшего банка?
В последнее время банки лопаются как мыльные пузыри и, как показывает практика, самыми незащищенными оказываются граждане – вкладчики банков. Один из
4
Почему, совершая покупку онлайн, на сайте, можно попасть на платную подписку на различные услуги от торгово-сервисного предприятия ?
Почему, совершая покупку онлайн, на сайте, можно попасть на платную подписку на различные услуги от торгово-сервисного предприятия ? Отзывы в НР (Народном
0
Гневный ответ "эксперту недвижимости", который мне вчера подвернулся под руку!)
"Инвестировать в недвижимость можно будет года через два " "А пока лучше мониторить рынок и искать квартиру для себя. Уже сейчас появляются интересные
0
Проблемы определения форс-мажорных обстоятельств в гражданско-правовых обязательствах
Проблематика определения форс-мажорных обстоятельств является одной из самых актуальных в современном правовом пространстве. Это связано, прежде всего,
0

Новые сообщения

  • Рынок нефти 21 августа
    Нефть временно подорожала после сокращения количества буровых установок в США. Нефть существенно подорожала в пятницу, вернувшись на отметку выше 52$/bbl.
  • Новости по итогам отчетности за июль 2017 г.
    Нарушители нормативов ЦБ в июле (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
  • Мой "любимый" МТС
    Долгие годы пользовалась услугами мобильного оператора Мегафон. И до сих пор бы пользовалась, но оператор поднял цену на мой тариф. Ну и решила я перейти
  • Проблемы определения форс-мажорных обстоятельств в гражданско-правовых обязательствах
    Проблематика определения форс-мажорных обстоятельств является одной из самых актуальных в современном правовом пространстве. Это связано, прежде всего,
  • О новых клиентах !
    Я прежде чем стать клиентом банка ! ....... читаю отзывы , ...... получаю информацию от знакомых ..... ну и т.д. Вот интересно как люди приходят