Цена бесплатного сыра

30.10.2013 18:49 130 6 292 просмотра
Существующая система страхования вкладов создает иллюзию безопасности. Фонд обязательного страхования берет на себя риски, которые нести не в состоянии. Продавая страховку риска дефолта по заниженной цене, фонд страхования взваливает на себя неподъемную ношу. А в конечном итоге риск вернется бумерангом к вкладчикам. В случае дефолта фонда.



С 30 сентября отозвана лицензия у банка «Пушкино». Этот крупнейший в истории АСВ страховой случай обойдется фонду страхования вкладов в 20,2 млрд рублей. С 29 октября отозвана лицензия у другого банка с весомым объемом вкладов – тульского банка «Первый Экспресс». Сумма вкладов в этом банке на 1 октября составила 6,4 млрд рублей.

Иллюзия безопасности
Между тем, фонд обязательного страхования вкладов не резиновый – на 29 октября его размер составил 223,1 млрд рублей. Еще десяток таких «Пушкино» - и от фонда останутся рожки да ножки. На 1 июля страховая ответственность АСВ достигла 9,9 трлн рублей. Следовательно, размер фонда покрывает всего 2% от суммы застрахованных вкладов. Такая система страхования создает лишь иллюзию безопасности.

А ведь в системе страхования вкладов участвуют 6 банков, сумма вкладов в каждом из которых превышает размер фонда, причем 4 из них не государственные. Это Альфа Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк и ХКФ Банк. Таким образом, фонд принимает на себя риски, которые нести не в состоянии. Близки к размеру фонда объемы вкладов в отнюдь не самых надежных банках. Например, в зоне риска по нормативу достаточности капитала Н1 10 – 11% находятся 3 банка, вклады населения в каждом из которых превышают 100 млрд рублей.

В законе о страховании вкладов сказано в весьма обтекаемой форме: «В случае недостаточности указанного имущества (имущества АСВ – автор) финансирование мероприятий, связанных с деятельностью по обязательному страхованию вкладов, может осуществляться по предложению совета директоров Агентства за счет резервного фонда Правительства Российской Федерации». Но надеяться на то, что в случае банкротства АСВ государство рассчитается с вкладчиками, было бы весьма наивно. Особенно с учетом недавних событий вокруг Пенсионного фонда.

В предыдущей заметке «Нужно ли штрафовать вкладчиков за их безответственность?» упомянут закономерный финал чрезмерно рискованного страхования вкладов - банкротство фонда страхования вкладов. Пока, слава богу, не российского, а исландского.

Бесплатный сыр
Для вкладчиков страхование вкладов бесплатно, взносы в фонд страхования вкладов платят банки. Причем по неадекватно низкой даже для самых надежных банков ставке 0,1% в квартал, что эквивалентно 0,4% годовых.

Какова должна быть стоимость страхования вкладов? По существу, чтобы застраховать вклад на рыночных условиях, надо купить страховку от дефолта - кредитный дефолтный своп (CDS, credit default swap). 29 октября своп на пятилетние евробонды России стоил 164 пункта (1,64% годовых) в долларах, а на однолетние – 59 пунктов (0,59%), что выше стоимости страхования вкладов. Получается абсурдная ситуация: стоимость страховки от дефолта какого-нибудь урюпинского банка ниже, чем стоимость страховки от дефолта России.

Стоимость CDS на однолетние евробонды РСХБ равна 115 пунктов (1,15%). Проблема состоит в том, что кредитные дефолтные свопы торгуются на рынке только по ограниченному кругу крупнейших банков. Для оценки стоимости риска банков, кредитный рейтинг которых ССС по шкале S&P или Fitch, или Caa по шкале Moody’s, можно использовать доходность облигаций банков с соответствующими рейтингами. По рублевым однолетним облигациям спред относительно ОФЗ составляет 5-6% годовых. Так что страховка от дефолта банка, не входящего в ТОП100 по активам, вряд ли может стоить дешевле этой величины.

За чей счет банкет?
Занижение цены товара относительно его рыночной стоимости ведет к искажению стимулов потребителей. Например, в СССР сельчане кормили домашний скот хлебом из-за того, что цена хлеба искусственно поддерживалась государством на низком уровне с помощью субсидий. Также и вкладчики склонны «потреблять» чрезмерный риск, страховка от которого достается им бесплатно. Кроме того, за счет относительно дешевых вкладов банки надувают пузырь необеспеченного розничного кредита. Заниженная цена риска ведет к его неоправданному росту.

Продавая страховку риска дефолта по заниженной цене, фонд страхования взваливает на себя неподъемную ношу. А в конечном итоге риск вернется бумерангом к вкладчикам. В случае дефолта фонда.

Дорожная карта
Что нужно сделать для снижения недопустимо высоких рисков системы страхования вкладов?

Первый этап – перейти к дифференцированному страхованию вкладов. Банки должны платить взносы в фонд страхования вкладов по ставке, отражающей их надежность.

Второй этап – покупать страховку должны не банки, а вкладчики. Причем до определенной суммы страхование должно быть обязательным, а свыше ее – добровольным (аналогично тому, как на рынке автострахования есть полисы ОСАГО и КАСКО).

Третий этап – должны появиться негосударственные фонды страхования вкладов. АСВ может принимать в перестрахование их риски.

Комментарии 130

Юрий Четкин  (yay)
#
Цитата
Второй этап – покупать страховку должны не банки, а вкладчики.


Что ещё мы должны?
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Ждать от моря погоды в случае дефолта АСВ, если ничего не менять.
аам  (аам)
#
Можно задать вопрос? Я не специалист, объясните, почему ЦБ ведёт себя как слон в хрустальной лавке? Зачем отзывать лицензию, раз всё равно введено внешнее управление. Оставив функционировать все подразделения банка, продолжить исполнение по взятым на себя обязательствам под внешним управлением АСВ (ЦБ ). Выдавать ДС только по окончании действия ДБВ и в случае не возможности на данном этапе, включать механизм АСВ. Мне кажется, что такие действия были бы больше понятны участникам ( вкладчики-превышенцы, сотрудники этих учреждений, ИП, Юр. лица )этого кошмара. Не было бы необходимости в таком количестве ресурса. В моём " понимании " - это санация. Вкладчики получали бы свои вклады, сотрудники бы выполняли свои функции, ИП и Юр. лица продолжали бы создание добавленной стоимости и имели бы возможность отвечать по кредитным обязательствам.
Mephistophilus  (Desperado17)
#
Думаю государство сделает финт ушами http://www.banki.ru/news/lenta/?id=5695480 smile:D и вкладчики наконец то станут акционерами держателями премиальных акций
Татьяна Турова  (Tatik7)
#
Ага, и страховка эта должна быть в пару десятков % от вкладов. И покупать ее вкладчики должны будут у ЦБ. А ЦБ будет выдавать лицензию любому мавроди, а потом быстро его банкротить, все равно за все заплатят вкладчики. Да и банкирам можно будет воровать беспрепятственно, потому что все равно за это заплатят не они, а вкладчики. Ляпота!
zakat5  (zakat5)
#
Maxim_Osadchy , интересно, а где Вы храните свои сбережения?
dvk  (dvk0803)
#
Второй этап – покупать страховку должны не банки, а вкладчики. Причем до определенной суммы страхование должно быть обязательным, а свыше ее – добровольным (аналогично тому, как на рынке автострахования есть полисы ОСАГО и КАСКО).

Идея интересная, но нереализуемая. При таком раскладе в сбербанке никто вклады делать не будет.
Mephistophilus  (Desperado17)
#
К стати сейчас только обратил внимание ОСАГО и КАСКО,правильнее видимо ОСАГО и ДОСАГО
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
ФАС должно не блох ловить, штрафуя банки за сговор со страховыми компаниями, а приструнить занимающий монопольное положение на рынке вкладов Сбербанк - ограничить его ставки по вкладам. 4% годовых по рублевым вкладам ему за глаза хватит. Тогда и малые банки даже с учетом страховки сумеют развернуться.
Семен Семенович Горбунков  (Семен Семенович)
#
И я тоже не понял.
smile:oops: Почему "стоимость страховки от дефолта какого-нибудь урюпинского банка" должна быть выше, чем "стоимость страховки от дефолта России".
Где Москва и Россия, и где тот Урюпинск? Потому что там банк обанкротить легче?
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Потому что вероятность дефолта малого банка выше, чем вероятность дефолта России.
Семен Семенович Горбунков  (Семен Семенович)
#
То есть чем мельче банк, тем круче стоимость страховки?
А кто рейтинг будет вести? Опять ЦБ? Или "наглазок"?
Антон Карпенко  (KageDono)
#
У меня в последее время складывается ощущение, что ЦБ оченивает банки и раздает лицензии "на глазок".
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Господи, да кому ЦБ "раздает" лицензии? Он их в основном отзывает.
mals105  (mals105)
#
Ооой, а кто же? Просветите,а. Кто же как не Банк России выдает лицензию на привлечение денежных средств физических лиц во вклады? Кстати, специально для вас, открою один секрет, тссс, Банк России и ЦБ это одно и тоже.
Sergey7  (Sergey7)
#
Цитата
Потому что вероятность дефолта малого банка выше, чем вероятность дефолта России.

А как вам такая софистика? Возьмем некий промежуток времени с 1989-го (именно тогда была выдана банковская лицензия No.1, которая существует и по сей день), возьмем количество банковских дефолтов за это время и разделим его на количество существовавших банков. Далее возьмем количество дефолтов страны за тот же промежуток времени и разделим его на количество существовавших стран (на два).

Статистически какая из двух полученных вероятностей выше? Неужто вероятность дефолта России ниже? smile;)
mals105  (mals105)
#
Ага, уже было. Только при дефолте банка лопается один банк, а при дефолте государства вся банковская система.
mals105  (mals105)
#
smile:D
Sergey7  (Sergey7)
#
И CDS, и АСВ это не страхование, а некая условность. Был ли в Греции дефолт и были ли выплаты по CDS в связи с греческими гос.бумагами?

У АСВ (и его аналогов в мире) уже есть опробованный механизм не обанкротиться даже в случае проблем со Сбером - стрижка вкладчиков, превысивших лимит АСВ. А в банках-монстрах (по количеству денег вкладчиков) процент больших вкладов существенно выше, чем в живопырках, и поэтому такой механизм вполне эффективен. А если и незастрахованных юриков стричь (на Кипре они тоже застрахованы), то решить можно проблему любого банка, вообще не залезая в карман АСВ.
Sand3R Sand3Rov  (Sand3R)
#
Максим, а что нам говорят лучшие мировые практики по данному вопросу?
Дмитрий  (mitac)
#
Не знаю что думает максим, а я думаю что мировые практики говорят что - вор должен сидеть в тюрьме.
V  (man7913)
#
К рф пока малоприменимо.
ннгщн апаппа  (ddtthh)
#
Цитата
Второй этап – покупать страховку должны не банки, а вкладчики. Причем до определенной суммы страхование должно быть обязательным, а свыше ее – добровольным (аналогично тому, как на рынке автострахования есть полисы ОСАГО и КАСКО).
Вся эта суета со страховкой выгодна частным (особенно мелким и средним) банкам.Иначе они просто не смогли бы фондироваться за счёт населения.И только опосредованно вкладчикам.И я еще как вкладчик должен платить?Если сделать страховку для вкладчика обязательной,то тут возникнут проблемы.А если добровольной то...проблем будет ещё больше. smile:D
Ладно,допустим можно перекинуть уплату взносов на вкладчиков,но вкладчики всё равно будут смотреть на ставки,а потом вычитать взносы в АСВ из размера ставки.И сравнивать их с теми,что предлагают Сбер,ВТБ,и дочки иностранных банков.Так что в любом случае эти ставки заплатят банки.Далее:как быть со вкладами ДВ,зарплатными проектами?Тут уже придётся выбирать или уходить в более надёжный банк или доплачивать за удовольствие обслуживаться в мелких банчках.
Цитата
Третий этап – на рынке страхования депозитов должны появиться негосударственные страховые компании. АСВ может принимать в перестрахование их риски.

А как быть людям,если негосударственная компания объявит дефолт.Т.е. вместо одного жулика нам предлагается кормить двоих,рискуя при этом своими сбережениями.
В общем опять либеральное прожектёрство и маниловщина.
Sergey7  (Sergey7)
#
Цитата
Третий этап – на рынке страхования депозитов должны появиться негосударственные страховые компании. АСВ может принимать в перестрахование их риски.

В чем смысл перестрахования в АСВ? В увеличении количества рабочих мест и в перераспределении денежных потоков, от которых можно отщипнуть не только работникам АСВ, но и частникам? Ведь смысл перестрахования в расширении базы застрахованных и за счет этого в сглаживании отклонений от среднестатистических показателей (настоящее страхование основано целиком и полностью на точных математических науках - математическая статистика и теория вероятностей), а в вашем предложении база застрахованных никак не меняется, просто АСВ получит денег меньше при тех же рисках для банковской системы страны.
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Перестрахование позволит АСВ принимать риски банков, которые слишком велики для негосударственного фонда страхования вкладов.
Sergey7  (Sergey7)
#
Цитата
Перестрахование позволит АСВ принимать риски банков, которые слишком велики для негосударственного фонда страхования вкладов.

Так сейчас эти риски на АСВ. Вы предлагаете к АСВ добавить частников, но перестраховать их в АСВ. Получится, что для АСВ ничего не поменяется, оно будет продолжать нести те же риски, но денежные потоки пойдут не напрямую в АСВ, а окольным путём, и до АСВ денег дойдёт меньше.

В чём тогда смысл?
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Абсолютно в том же, в чем состоит смысл перестрахования вообще - снижение уровня рисков в системе. Негосударственные фонды создадут рынок страхования вкладов, на котором будут формироваться рыночные цены.
mals105  (mals105)
#
Может быть, но только не в России. Создание промежуточных звеньев в виде квазикоммерческих учереждений между государством и потребителем ведет как правило к огромным финансовым потерям. Страховщики в ноль работать не будут. Достаточно посмотреть на ОСАГО, где половина фонда идет на их прибыль. И этот все, при якобы рыночной конъюнктуре. Ну и накой нам кормить еще кучу дармоедов, не проще ли навести порядок в том что есть и не городить новый огород, в котором навести порядок будет еще труднее. Ведь как только запахнет крупняком, они так же тиснут наши денежки и айда на чужбину жизнь проматывать.
Ник. Еванов  (nevan3)
#
Цитата
... размер фонда покрывает всего 2% от суммы застрахованных вкладов.

Максим, а ведь год назад ситуация была ещё хуже:
Цитата
ОСАДЧИЙ: Но в «АСВ» около 170 миллиардов рублей в фонде страхования вкладов, а общий рынок вкладов превышает 12 триллионов рублей. (Сухой остаток 22/08/2012)

Кстати, а как Вы думаете почему российские власти мирятся с такой "системой страхования, создающей лишь иллюзию безопасности"?
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Ну ведь как-то до 98-го власти мирились с ГКО... Есть такая русская пословица: "Пока гром не грянет, мужик не перекрестится".
Ник. Еванов  (nevan3)
#
Цитата
Есть такая русская пословица: "Пока гром не грянет, мужик не перекрестится".

Есть и другая пословица: "Каждая хитрость прикрыта глупостью".
ннгщн апаппа  (ddtthh)
#
Цитата

Сергей пишет:
В чем смысл перестрахования в АСВ? В увеличении количества рабочих мест и в перераспределении денежных потоков, от которых можно отщипнуть не только работникам АСВ, но и частникам?

Я тоже хотел об этом же написать.У нас все "реформы" приводят лишь к увеличению чиновников и присосавшихся к чему-то фирмочек.А так же к усложнению вешей,которое ведёт лишь к бардаку и неразберихе.
ннгщн апаппа  (ddtthh)
#
А вообще автор спутал тёплое даже не с мягким,а скажем с красным.АСВ,как и система страхования вкладов,работает прекрасно,насколько возможно работать в нынешних условиях.А вот наша банковская система,как и весь рос. бизнес-это одно большое г...И тут уж АСВ ничего не может поделать.
Нужно кардинально сокращять число банков.В идеале что-бы мин. уставной капитал был 1 млд. ...долларов.Усилить контроль над банковской системой со стороны ЦБ и др. структур.В первую очередь избавится от прачечных,зомби банков,и местечковых банчков.И самое главное ввести ответственность за криминальное банкротство.Как говорил Лукашенко: жесточайше...
Семен Семенович Горбунков  (Семен Семенович)
#
"Нужно кардинально сокращать число банков"
Чем сейчас, с моей колокольни глядя, и пытается заниматься ЦБ. smile:o
Всё остальное - "наша банковская система, как и весь рос. бизнес...", "...избавится от прачечных, зомби...", "ответственность за криминальное банкротство..." и т.д. - наверное правильно.
Вот только "местечковые" банки всё-таки нужны!
Сергей Зайцев
#
АСВ на данный момент представляет собой предельно понятный механизм страхования вкладов для всех ( ЦБ, банков, вкладчиков) и не зачем его усложнять. Он должен работать как "автомат Калашникова". Можно конечно пересмотреть ставку отчисления банков с 0,1 % до 0,15 - 0,3 % в квартал тем самым увеличить устойчивость АСВ. Незачем изобретать велосипед. Считаю, что на 90 % по своей сути аналитические службы в банках зря получают свою зарплату !!!!!!!
Семен Семенович Горбунков  (Семен Семенович)
#
"аналитические службы в банках дармоеды "

Может быть и так. А может банковские рукамиводители ГЛУХИ?
Oleg Sudnik  (olger)
#
Цитата
Второй этап – покупать страховку должны не банки, а вкладчики.

Согласен! Только при одном условии - пусть банки покупают страховку при выдаче кредита! smile:D
Сейчас они почему-то активно впаривают её заемщикам. А иначе получается, что кредит взял - купи страховку, вклад положил - опять купи страховку, ну и зачем такая банковская система нужна?
Ник. Еванов  (nevan3)
#
Цитата
Первый этап – перейти к дифференцированному страхованию вкладов
.
smile:-X
А.ТУРБАНОВ: Нет рынка страхования вкладов. Вот здесь уместно задать вопрос, почему его нет. И ответ очевиден будет: потому что бизнес не привлекает такой вид страхования. Там слишком большие риски. Поэтому ни перестраховочных фирм в этой сфере, ни страховых фирм, которые бы страховали вклады, нет. И не только у нас. (21.04.2012 )
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Дифференцированное страхование вкладов не связано с конкурентным рынком страхования вкладов.
Ник. Еванов  (nevan3)
#
Цитата
Дифференцированное страхование вкладов не связано с конкурентным рынком страхования вкладов.
А разве предлагаемая Вами покупка страховки вкладчиками
Цитата
аналогично тому, как на рынке автострахования есть полисы ОСАГО и КАСКО

не связана с т.н. "конкурентным рынком страхования вкладов"?
ннгщн апаппа  (ddtthh)
#
Цитата
Согласен! Только при одном условии - пусть банки покупают страховку при выдаче кредита!
Сейчас они почему-то активно впаривают её заемщикам.

Представляю себе новую тему на форуме-банки навязывают страховки своим вкладчикам. smile:write_nr:
juhanson  (juhanson)
#
Предисловие. "...Коза кричала нечеловеческим голосом, - это я не могу оставить. Ну а каким? Да никаким, просто кричала."
Максим, извините меня заранее, если я не прав. Но та упорная позиция, на которой Вы стоите, меня, как вкладчика, заставляет думать, что такие авторы и такие статьи кем-то специально заказываются и проплачиваются, еще раз прошу меня извинить, это только мое предположение, потому как простому человеку в здравом уме не придет в голову обязать платить гражданина в принципе за то, что он уже заплатил в виде налогов государству. Да не буду я, как вкладчик, платить страховку еще за то, что вкладываю свои деньги в развитие государства, естественно еще пытаясь хоть как-то уберечь их от инфляции, которая, чего там скрывать, гораздо выше преподносимой нам государственными статистическими органами. Ну не понесу все равно я свои деньги в "супернадежный Сбер", который уже" кинул" и меня и миллионы своих сограждан (только не надо говорить, что это не тот Сбер, теперь Сбер совсем другой, он, на минуточку, позиционирует себя как банк со столетней историей). Для меня, как вкладчика, выход будет один, как всегда - доллары в Банку. Я, например, уже сейчас не вижу особого смысла хранить деньги под 10-11%, так как моя личная инфляция, с учетом моих доходов и расходов на еду и ЖКХ составляет примерно 20% годовых, как я думаю, у большинства честно работающих россиян. После Ваших статей и статей подобного толка я действительно начинаю испытывать тревогу, не за то, что банк лопнет и лопнет система страхования, а от предчувствия того, что государство готовит для меня очередную "подлянку" и посредством таких статей "подготавливает почву" под очередной грабеж населения. Сейчас у меня заканчивается вклад (в пределах страховой) скорее всего, после ваших статей и того непонятного упорства, с которым Вы, словно не слыша оппонентов, с маниакальной страстью проводите мысль о том, что вкладчик в России виноват в экономических проблемах государства, скорее всего куплю евро и доллары и буду хранить их дома Вот и все, чего Вы добились лично с моей колокольни, простого вкладчика. Ну и кому от всего этого лучше?
Эпилог. "...во время похорон моего несчастного мужа... . - Почему несчастного? - Я лучше знаю... ".
Максим Осадчий  (Maxim_Osadchy)
#
Аксиома: всякая статья, которая противоречит моим интересам, заказная.

Какое отношение имеют налоги к страхованию вкладов? Получается, что за безопасность денег вкладчиков платят те, кто не имеет вкладов?

Задача моих статей - объяснить несовершенство и небезопасность существующей системы страхования вкладов. И способствовать ее совершенствованию.
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
Страницы:

Популярные сообщения

FINAL CALL 11/16
15 ноября вышли данные по исполнению федерального бюджета за очередной месяц — октябрь. 1. В апреле — августе 2016 года из Резервного фонда изъяли
0
Как вернуть «тетрадочный» вклад?
Короткий ответ: показать документы о вкладе в банке-агенте. Длинный ответ. Наверное, уже практически все вкладчики знают, что во многих банках с
6
Венера в Козероге
Венера вошла в Знак Зодиака Козерог и пробудет здесь до 09 декабря. Вместо иллюзий и идеализма приходят сдержанность в проявлении чувств, строгость оценок
0
Рынок нефти 9 декабря
Нефть прибавляет в ожидании второй части сделки ОПЕК+. В субботу, 10 декабря, в Вене встретятся члены non-OPEC производителей, 14 стран участников рассмотрят
0

Новые сообщения

  • Рынок нефти 9 декабря
    Нефть прибавляет в ожидании второй части сделки ОПЕК+. В субботу, 10 декабря, в Вене встретятся члены non-OPEC производителей, 14 стран участников рассмотрят
  • Рынок нефти 6 декабря
    Ситуация на нефтяном рынке локально не изменилась. Brent консолидируется в районе $54/bbl на нейтральном новостном фоне. Оптимизм после заключения сделки
  • Рынок нефти 5 декабря
    Нефть торгуется в небольшом минусе, отступая от 16 месячных максимумов. Пауза в дальнейшем оптимизме на рынке сейчас выглядит вполне логично. Во-первых,
  • Как связаться с Агентством по страхованию вкладов?
    В разговорах, связанных с отзывом лицензий банков, часто возникает вопрос: как сообщить что-то АСВ, задать вопрос, пожаловаться и т.п. Ниже - справочник
  • Рынок нефти 1 декабря
    ОПЕК после почти годичных переговоров и восьми лет перерыва приняла решение о сокращении добычи нефти. Отдельным успехом для рынка в целом и картеля в