Вход

Как выбрать ПИФ драгметаллов?

21.02.2016 22:05 10 4 465 просмотров
Короткий ответ: читать документы и отчёты, а не рекламу.

Длинный ответ.

Люди, пока не инвестировавшие в ПИФы драгоценных металлов, могут думать, что доходность таких вложений должна быть очень близка к доходности покупки и продажи металлов на бирже (за минусом небольшой комиссии). На самом деле, это совсем не так: ПИФы могут приносить доход как выше, так и ниже «положенного». Дело в том, что никакой ПИФ не покупает золото или платину на бирже, он сам инвестирует в производные бумаги (а есть и более экзотичные варианты) и платит различные комиссии. Кроме того, комиссия самого фонда может оказаться неожиданно высокой. На что обращать внимание перед покупкой паёв «драгоценных» фондов?

0. Перед тем, как сравнивать доходность фондов с изменением цены металлов, переведите эти показатели в одну валюту. Драгметаллы торгуются на биржах за доллары, а ПИФы показывают доходность в рублях. Сравнивать их напрямую нельзя. Можно не высчитывать самому цену золота в рублях, а посмотреть её на сайте Банка России. Там указаны не биржевые, а собственные цены ЦБ, но динамика у них такая же.

1. Узнайте, в какие металлы инвестирует данный фонд. К драгоценным металлам помимо золота относятся также серебро, платина и палладий, а движение их цен может сильно отличаться от движения цены золота. Например, паи ПИФа «Райффайзен Драгоценные металлы» за прошлый год подешевели более чем на 11%, несмотря на рост цены золота. Почему? Потому, что фонд практически ничего не держит в золоте и серебре, более 90% его средств размещены в платине и палладии, а те за 2015 год подешевели даже в рублях. А в ПИФе «Альфа-Капитал Золото», несмотря на название, золота всего 38% (на момент публикации), остальное - серебро, платина, облигации, деньги и пр. ПИФ «РСХБ – Золото, серебро, платина» вкладывается не только в эти металлы, но и в российские гособлигации - причём на треть капитала.

Узнать это можно, прочитав документ, который называется «Справка о стоимости активов» или «Баланс имущества». Они обязательно размещаются на сайте управляющей компании в разделе «Отчёты» или «Документы».

2. Узнайте, в какие инструменты инвестирует фонд. ПИФы не хранят «физические» металлы, они покупают те или иные ценные бумаги. Все или почти все открытые «чисто золотые» ПИФы (средства которых более чем на 90% вложены в золото) на самом деле всего лишь переводят средства инвесторов в паи ETF PowerShares DB Gold Fund. Эти фонды отличаются только размером вознаграждения и минимального вложения, а также удобством проведения операций.

Среди таких «фондов - посредников» можно найти «Сбербанк - Золото», «Уралсиб Золото», «ТКБ Инвестмент Партнерс - Золото», «РГС - Золото», «Райффайзен - Золото», «Открытие Золото», «Газпромбанк - Золото».

«РСХБ – Золото, серебро, платина» держит паи сразу шести ETF - по два фонда серебра и золота и по одному - платины и палладия.

Но могут быть и более сложные варианты, особенно с другими драгоценными металлами. Скажем, упомянутый выше ПИФ «Райффайзен Драгоценные металлы» инвестирует в обезличенные металлические счета - инструмент, легко доступный любому частному инвестору. В этом случае возникает дополнительный риск: неизвестно, на каких условиях фонд работает с банком, по какой цене покупает и продаёт металлы в рамках ОМС.

Информация о конкретных бумагах также есть в открытом доступе на сайте любого соответствующего ПИФа и часто в отчётности - в справке о стоимости активов или в балансе имущества.

3. Узнайте, открытый это фонд или интервальный. В первом случае вы можете в любой момент докупить ещё паёв или погасить имеющиеся, во втором операции с паями возможны только в определённые периоды в течение года. Смысла в «интервальности» в случае с фондами драгметаллов нет никакого, поэтому при прочих равных лучше выбрать открытый ПИФ. Но если прямого аналога нет, то сгодится и интервальный, только внимательно следите за информацией об открытии и закрытии интервалов и не откладывайте операции на последний день.

4. Узнайте комиссии. Управляющие компании взимают комиссию за управление (даже если цена пая падает) и могут брать дополнительные комиссии за ввод и вывод денег в ПИФ. Совокупно размер всех комиссий и сборов может составлять 1-5% от вложений. При не очень сильных движениях рынка размер комиссии может заметно влиять на доходность ваших инвестиций. Информация о комиссиях обязательно есть на странице ПИФа на сайте компании.

Насколько богат выбор фондов? Честно говоря, большого разнообразия «драгоценных» фондов в России нет. Несмотря на то, что формально их под два десятка, в реальности половина просто перекладывает деньги инвесторов в один иностранный фонд, беря за это вознаграждение. Часть остальных - очень маленькие по размеру активов, вкладываться в них рискованно. Остаётся, фактически, четыре-пять фондов, которые есть смысл сравнить между собой. Чёткого ответа на вопрос «какой фонд лучше» нет и быть не может - интересы у инвесторов разные, в каждом конкретном случае надо исходить из ваших личных предпочтений и возможностей.

PS Если у вас есть вопросы по личным финансам, инвестициям и банковской деятельности, задавайте в комментариях. Я постараюсь на них ответить максимально подробно и понятно.

Комментарии 10

Александр  (alxbasd)
#
Здравствуйте, Артём.
А какие инструменты на фондовом рынке ММВБ можно использовать для самостоятельного приобретения драг.металлов?
Владимир  (Brim)
#
Очень уж это похоже на рерайт одной из записей в ЖЖ smile:)
Сергей Ш  (beliyYAR)
#
имхо, если уж вкладывать в золото, то только в физическое - ликвидные золотые инвестиционные монеты, которые без НДС.
Артём Ейсков  (Артём Ейсков)
#
Цитата
Владимир пишет:
Очень уж это похоже на рерайт одной из записей в ЖЖ smile:)


Запись послужила поводом, что вполне очевидно. Но у Сергея слишком много эмоций и патетических восклицаний и мало конкретики. Плюс некоторое количество лажи (с Райфом, например, он совсем не разобрался). Собственно, поэтому я решил написать что-то типа "ответа", только с более полезной информацией и объяснением, откуда берутся те результаты, по поводу которых он так переживает.
Amvrosi  (Amvrosi)
#
"Честно говоря, большого разнообразия «драгоценных» фондов в России нет. Несмотря на то, что формально их под два десятка, в реальности половина просто перекладывает деньги инвесторов в один иностранный фонд, беря за это вознаграждение. Часть остальных - очень маленькие по размеру активов, вкладываться в них рискованно."

ПИФы разве хранятся не в специализированном депозитарии, и потому инвестирование в них разве не лишено риска, вне зависимости от того, что это за фонды?
Александр М.  (Alex McArrow)
#
Ну так какой лучше-то, по мнению автора? smile:)
In RUB we trust  (Yudin12)
#
PS Если у вас есть вопросы по личным финансам, инвестициям и банковской деятельности, задавайте в комментариях. Я постараюсь на них ответить максимально подробно и понятно.


Здравствуйте Артем,
Абстагируять от статья, хочу задать вопрос:
На сегодняшний день, какое лучшее применение возможно для:
1. 1 млн. руб.
2. 30 тыс. долл. США.
Цель: максимальных доход в рублях. горизонт - год.
Очень интересно Ваше мнение. Думаю, что другие читатели меня поддержат.
Только не отвечайте пожалуйста "у всех своя стратегия и задачи", "потратить на отдых", "вложить в образование" и пр.
Т.е. есть сегодня, миллион рублей, 30 тысяч долл. США, 23 февраля 2016 года, и все что вокруг: банки, ММВБ, стройка, ПИФЫ, монеты, вклады, облигации, инвестиционный счет, ячейка, обменник и пр.
Михаил Афанасенков  (afanas)
#
Непонятно, в чём преимущество "золотых" ПИФ-ов по сравнению с ОМС ? И те и другие - "бумажные". Но ОМС при этом более понятны и прозрачны. Или я что-то упустил?
Amvrosi  (Amvrosi)
#
Цитата
In RUB we trust пишет:
PS Если у вас есть вопросы по личным финансам, инвестициям и банковской деятельности, задавайте в комментариях. Я постараюсь на них ответить максимально подробно и понятно.


Здравствуйте Артем,
Абстагируять от статья, хочу задать вопрос:
На сегодняшний день, какое лучшее применение возможно для:
1. 1 млн. руб.
2. 30 тыс. долл. США.
Цель: максимальных доход в рублях. горизонт - год.
Очень интересно Ваше мнение. Думаю, что другие читатели меня поддержат.
Только не отвечайте пожалуйста "у всех своя стратегия и задачи", "потратить на отдых", "вложить в образование" и пр.
Т.е. есть сегодня, миллион рублей, 30 тысяч долл. США, 23 февраля 2016 года, и все что вокруг: банки, ММВБ, стройка, ПИФЫ, монеты, вклады, облигации, инвестиционный счет, ячейка, обменник и пр.


Фьючерс на индекс РТС.
In RUB we trust  (Yudin12)
#
со ставкой на рост фьючерса?
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Новости по итогам отчетности за август 2017 г.
Нарушители нормативов ЦБ в августе (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
7
Овердрафт и технический овердрафт: сущность и правовое регулирование.
Несколько дней назад в сети появилась информация о том, что изменился статус дебетовых карт клиентов Сбербанка на овердрафтный. Официальная позиция сбербанка
12
Кредитная карта "Тепло" Восточного банка
При оформлении карты выдается карта МИР Instant issue. Согласно тарифам банка за ее оформление взимается комиссия 800 руб. за счет кредитного лимита
4
ФКБ или ВА завтра в Бине?
Тут намекают, что с Бином завтра вопрос решен. Интересно, в сторону ФКБ или ВА? И нафига там Давыдович? Сдал - принял одним днем? Что то не верю я,
3
Банковский надзор и не только сто лет тому назад
С Харьковом была связана и влиятельная финансово-промышленная группа Алексея Алчевского. А. К. Алчевский был инициатором создания в 1866 г. Харьковского
1

Новые сообщения

  • Банковский надзор и не только сто лет тому назад
    С Харьковом была связана и влиятельная финансово-промышленная группа Алексея Алчевского. А. К. Алчевский был инициатором создания в 1866 г. Харьковского
  • Новости по итогам отчетности за август 2017 г.
    Нарушители нормативов ЦБ в августе (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
  • Рынок нефти 22 сентября
    Нефтяной рынок в ожидании итогов встречи мониторинговой комиссии по сделке ОПЕК+. К текущему моменту настрой рынка сохраняется достаточно позитивным несмотря
  • Последний авокадо РосСтата
    Я уже предвкушаю недовольство (скажем мягко) в комментариях, потому что "люди ходят в магазин". Не то, чтобы я думал, что этот пост прочитают много людей,
  • Рынок нефти 21 сентября
    Нефтяные цены умеренно корректируются после обновления 5-мес. максимумов накануне, Brent при этом пытается удержать уровни $56+. Напомним, что технический