Как заработать на будущем падении американского рынка?

14.08.2016 20:00 5 7 383 просмотра
Короткий ответ: покупая особые ценные бумаги.

Длинный ответ.

Недавно американский фондовый рынок впервые с 1999 года достиг «тройной вершины»: все три основных фондовых индекса одновременно показали исторический максимум. Кроме того, так называемый «индекс страха» - индекс рыночной волатильности - находится близко к историческим минимумам, что говорит об уверенности инвесторов в том, что и дальше всё будет хорошо.

Однако, осторожные аналитики не пьют шампанское, празднуя очевидные успехи, а задаются вопросом: как долго продлится праздник на улице рыночных «быков»? И что бывает после пика? Впереди - выборы президента США, на которых победу одержит заведомо плохой для экономики кандидат. Хиллари Клинтон - фантастически коррумпированный социалист и сторонник не просто большого, но «гигантского» государства, вмешивающегося во все аспекты жизни людей. Дональд Трамп - популист без ясной программы и принципов, намеренный, как и Клинтон, поднять налоги и делавший намёки об отказе от долговых обязательств США.

Даже если отвлечься от политики: нынешний очень низкий уровень безработицы означает невозможность экстенсивного расширения производства и предстоящий быстрый рост затрат бизнеса на оплату труда. А крепнущий ВВП не оставляет поводов для сохранения почти нулевой базовой ставки: она начнёт активно расти, «остужая» экономику.

Вполне возможно, что сейчас американская экономика переживает «золотую осень», собирая плоды предыдущих усилий по её оживлению и восстановительного роста после кризиса. Поэтому самые предусмотрительные инвесторы, продолжая играть на повышение, внимательно смотрят на бумаги, в которые можно быстро переложиться при изменении настроений.

Частным инвесторам с небольшими деньгами, в том числе российским, стоит обратить внимание на два простых инструмента, которые принесут большую прибыль в случае снижения фондовых индексов в США и усиления неуверенности участников рынка в будущем.

Первый инструмент - это паи биржевого фонда, зеркально отражающего дневное движение индекса S&P500. Это так называемый «обратный» фонд - вложения в него растут, когда индекс падает, и падают, когда индекс растёт. Самый крупный подобный ETF - ProShares Short S&P500 (тикер SH). Более рискованный вариант - подобный фонд, но с удвоенной ставкой. Это значит, что он зеркально (в обратную сторону) отражает ежедневные движения индекса S&P500 в двойном размере.

«Обратные» фонды имеют очень неприятную особенность, которую обязательно надо учитывать: в силу заложенной в них «математики», цена их паёв падает при «пилообразном» рынке, когда базовый индекс колеблется около одного значения. Зато при стабильном снижении индекса паи «обратного» фонда растут в цене очень быстро.

Второй инструмент - ноты (это такие особые ценные бумаги), отражающие волатильность на рынке. Они называются iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN (тикер VXX) и зависят от движений индекса VIX - того самого «индекса страха». Сейчас VIX (и соответственно VXX) близок к историческим минимумам, что совершенно не соответствует обычной картине в предвыборный год. Скорее всего, ближе к ноябрю индекс (а за ним и цена нот) значительно вырастет.

Выйти на американский рынок ценных бумаг, чтобы купить эти и другие инструменты, можно через любого крупного российского брокера - это далеко не так сложно, как может показаться.

Данная публикация не является рекомендацией покупать или продавать те или иные ценные бумаги, моя задача - показать имеющиеся возможности. Решения же вы принимаете исключительно самостоятельно, на свой страх и риск.

Комментарии 5

Terentiy  (bukleuh)
#
никто и комментировать не хочет
Юрий Четкин  (yay)
#
Спалил Артёмка всю малину... Ээээээх.
Amvrosi  (Amvrosi)
#
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?
Роман  (MaxHo)
#
Цитата
Amvrosi пишет:
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?


Потому, что есть только два инструмента!!! smile:D
GANG  (GANG)
#
Цитата
Amvrosi пишет:
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?

Потому что шорт в кредит, а лонг - на свои. Так что обратный индекс очень кстати.
Артему спасибо за статью. Давно слышал про индекс риска, но не пользовался.
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Новости по итогам отчетности за март 2018 г.
Нарушители нормативов ЦБ в марте (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
0
День Космонавтики
Сознайтесь, вы ведь ждали, что сегодня я вам покажу новые карты ко Дню Космонавтики? Поздравляю с праздником всех причастных! P.S.:все
2
Способы защиты физических лиц - держателей евробондов.
Всем известна ситуация с Банком «ТРАСТ», который за один день присваивал статус квалифицированного инвестора своим вкладчикам и как брокер продавал им
0
Дешёвая, доступная ипотека! ...которая на самом деле, стала ещё дороже
maslovdm пишет: Во-первых, снижается стоимость всех кредитов, в том числе ипотечных. Это приводит к росту цены. Частично это может компенсироваться
0
Рынок нефти 25 апреля
Нефть корректируется на ожиданиях снижения напряженности по “иранскому вопросу” и после публикации отраслевых данных Американским институтом нефти (API).
0

Новые сообщения

  • Новости по итогам отчетности за март 2018 г.
    Нарушители нормативов ЦБ в марте (тех, кто находится на санации, тех, у кого уже отозвана лицензия и тех, где введена временная администрация, не обсуждаем
  • Рынок нефти 25 апреля
    Нефть корректируется на ожиданиях снижения напряженности по “иранскому вопросу” и после публикации отраслевых данных Американским институтом нефти (API).
  • Следование санкциям.
    Я как-то писала, что буду следовать санкциям США, ЕС, Канады. На самом деле это не так. делов том, что я сотрудничаю с финансовой группой ВТБ, а именно:
  • Дешёвая, доступная ипотека! ...которая на самом деле, стала ещё дороже
    maslovdm пишет: Во-первых, снижается стоимость всех кредитов, в том числе ипотечных. Это приводит к росту цены. Частично это может компенсироваться
  • Рынок нефти 24 апреля
    Нефтяные цены продолжили рост, преодолев отметку в $75/bbl по Brent, что стало максимумом с ноября 2014г. Основным поводом для роста котировок стали опасения,