Одним из самых неприятных для многих банкиров является ограничение процентных ставок по вкладам. Оно выглядит так: к «максимальной процентной ставке (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц», добавляются 2 процентных пункта. Если банк осмеливается превысить этот порог, у регулятора сразу возникают вопросы.

Из писем ЦБ 93-Т и 133-Т можно понять, что «максимальная ставка» – средняя величина от максимальных процентных ставок по вкладам этих десяти банков. Правда, не уточняется способ усреднения – берется ли среднеарифметическое значение или средневзвешенное, скажем, по размеру вкладов. Впрочем, как мы поймем далее, это и неважно. Как ни усредняй, указываемое ЦБ значение «максимальной ставки» получить не удастся.

Действительно, на третью декаду июня «максимальная ставка» составляла 8,925%. Стало быть, сейчас ограничение находится на уровне 10,925%. Если посмотреть на рэнкинг ставок по вкладам на сайте Банки.ру, можно увидеть, что несколько банков выходят за этот предел, но незначительно. Максимальная ставка не превышает порог даже на 0,5 п. п.: банк «Гагаринский» отважился на 11,33%. Так что кредитные организации явно остерегаются перегибать палку.

С 1 июня 2014 года согласно указанию ЦБ 3194-У банки должны публиковать на своих сайтах (если таковые имеются) информацию о максимальных процентных ставках по вкладам. Это раскрытие информации позволяет увидеть и максимальные процентные ставки по вкладам в рублях тех десяти кредитных организаций, что привлекают наибольший объем депозитов физических лиц:

1. Сбербанк – 9,557%;

2. ВТБ 24 – 9,701%;

3. Банк Москвы – 9,641%;

4. Райффайзенбанк – 10%;

5. Газпромбанк – 10,86%;

6. «Русский Стандарт» – 11,258%;

7. Альфа-Банк – 11,407%;

8. Хоум Кредит Банк – 11,010%;

9. Промсвязьбанк – 11,685%;

10. Россельхозбанк – 10,954%.

Как видите, у всех десяти банков, даже у Сбербанка, максимальные ставки существенно выше уровня 8,925%, а у половины из них максимальные ставки выше порога 10,925%. Каким образом «максимальная ставка» оказалась ниже минимальной – одному богу известно.

Если крупнейшие банки привлекают вклады по таким ставкам, что же остается делать меньшим банкам, которые могут привлечь клиентов только высоким уровнем процентных ставок? Это явное ограничение рыночной конкуренции.

В итоге ставки по облигациям многих банков оказываются существенно выше ставок по вкладам, что выглядит абсурдно. Например, у лидера рынка по доходности облигаций – Русславбанка – доходность облигаций к оферте составляет 68,53%, максимальная ставка по вкладам – 11,5718%. За лидером следует банк «Связной» – доходность облигаций к оферте составляет 19,48%, максимальная ставка по вкладам – 11,55%. Следующим идет Русский Международный Банк — доходность облигаций к оферте – 19,48%, максимальная ставка по вкладам – 10,475%. Далее АйМаниБанк – доходность облигаций к оферте составляет 16,22%, максимальная ставка по вкладам – 11,572%. У многих десятков банков доходность облигаций превышает порог 10,925%.

Разумеется, я не призываю ограничить ставки по вкладам на уровне доходности облигаций Русславбанка. Там все-таки ситуация особая, банк в спешке распродавал кредитные портфели. Но, безусловно, надо принимать во внимание информацию о ситуации на смежных рынках. В настоящее время, на мой взгляд, разумно ограничение ставок по вкладам где-то на уровне 15-16%

В результате такой политики ужесточается структурный дефицит ликвидности. Сам ЦБ вынужден вливать ликвидность в банковскую систему в рекордных объемах. На 1 июня 2014 года задолженность банков перед регулятором достигла 5 трлн рублей, существенно превзойдя максимум кризиса 2008–2009 годов в 3,7 трлн.

Другое следствие политики ограничения ставок – снижение темпа роста вкладов. На 1 июня годовой темп роста вкладов снизился до 10%, тогда как год назад (на 1 июня 2013 года) он был более чем в два раза выше и составлял 21,7%. А ведь вклады населения являются важным источником кредита экономике.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции