ЦБ сделал большую работу, кто бы спорил. Опубликовал средние ставки по разным видам кредитов — не только в банках, но и в ломбардах и микрофинансовых организациях. И объявил, что по законодательству допускается отклонение от этих средних ставок лишь на треть. Это подается как мощный сигнал рынку снижать ставки. Те, кто нарушают, могут попасть под преследование со стороны ЦБ. Идея мегарегулятора начинает работать. Ура-ура.

Однако максимальная разрешенная ставка кредита в России — без малого 1 000% годовых, точнее, 914% — это заем в микрофинансовой организации на срок менее месяца без залога. Что и говорить, заем рисковый, и процент тут может быть оправдан. Если рассуждать в той системе координат, что такого рода займы и выдающие их организации, в принципе, имеют право на существование.

Честно говоря, когда объявили, что ЦБ микрофинансовыми организациями займется, была надежда, что тут-то им пришел конец. Но конца не предвидится. Микрофинансовые организации, по новой версии ЦБ, оказывается, хороши для кредитования малого бизнеса. И то, что их часто организуют банки, тоже неплохо. Борьба будет вестись с внесистемными микрофинансовыми организациями. Что касается астрономических процентов, в ЦБ сетуют: дескать, у МФО велики издержки, особенно если они выдают кредиты наличными. Надо помогать им снижать издержки, проценты будут постепенно падать, а регулятор, публикуя каждый квартал ориентировки про процентам, им поможет. При этом пока о запрете МФО брать депозиты у физлиц речь не идет. Ибо мера грубая и нерыночная.

Однако же понятно, что депозиты физлиц — это обратная сторона кредитов. Берем под высокие проценты депозиты, чтобы потом эти деньги перепродать еще дороже в виде кредитов. Также очевидно, что банки организуют МФО, дабы развязать себе руки. Этот сегмент пока еще не так хорошо регулируется, как собственно банковская деятельность, можно поиграть в нехорошие игры. А если так, встает вопрос — чем там уж хороши МФО для кредитования малого бизнеса? Почему не кредитовать малый бизнес через собственно банки?

Так или иначе, новая директива ЦБ означает, что в России могут быть кредиты почти в 1 000% годовых. Не у всех и не всякие, но могут, и ЦБ с этим пока согласен. Иными словами, под столь гигантские проценты подводится некая база законности. Мы будем стремиться уйти от таких процентов, но пока все чисто. На субъективный взгляд автора, это не лучший сигнал, который можно было бы подать рынку.

Конечно, мне скажут, что не стоит в кризис раскачивать лодку. Но тогда, может быть, не отзывать у банков лицензии со скоростью пулеметной очереди? А то получается, что банкам ничего нельзя, а МФО пока все можно. И пока из реестра, если мы все правильно понимаем, будут исключаться только «молчуны», то есть компании, не приславшие отчетности и не ведущие соответствующую деятельность. Банком быть не стоит, а МФО быть стоит. Лишний стимул банку заводить свою МФО.

Не столь проста, как выясняется, и ситуация с пирамидами. ЦБ запустил термин «квазипирамиды», тем самым выведя их из прямого криминала и обозначив возможность диалога с организаторами таких схем.

МФО в России, безусловно, разрушают банковскую систему, потому что или дают соблазн банкирам выводить свой бизнес в такую форму, или просто конкурируют с обложенными инструкциями банками. Банковская система страны — это костяк экономики. С ней шутить нельзя. Что такое эти МФО? Уж явно не костяк, грохни их — восплачут любители перехватить до получки, да и только.

Казалось бы, напрашивается два решения: либерализация деятельности банков и запрет МФО — по крайней мере в нынешнем виде. Нет, мы пойдем другим путем. Но из истории мы знаем, что другой путь далеко не всегда лучше.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции