У торговли минимум два двигателя. Как выясняется. Кроме рекламы, это еще потребительское кредитование. Падает одно, страдает другое. И непропорционально. Кредиты-то хоть и неохотно, но дают, а торговля продолжает пикировать. Такие вот национальные особенности и структура момента.

По информации Национального бюро кредитных историй (НБКИ), за прошлый год банки выдали почти 1,5 трлн рублей новых потребительских кредитов без обеспечения — наличными, кредитками, товарными в точках продаж. Но при этом из 1,3 трлн рублей торговле удалось выжать всего 4,8% в своих оборотах. Это самый низкий показатель за последние пять лет. Даже в самом начале «кредитного бума» в 2011 году эта цифра была 6,6%.

То есть «потребы» больше не работают собственно на потребление. Деньги уходят куда угодно, только не на покупку товаров и услуг. Хотя «куда угодно» — это тоже неточно. В основном новые кредиты берут на рефинансирование — прямое или косвенное — старых займов. Без кредитных средств, полагают эксперты, торговлю ждет минимум дальнейшее снижение темпов роста.

«В последние годы потребительское кредитование способствовало динамичному развитию розничной торговли. Полученные от кредиторов средства заемщики тратили в торговых центрах, магазинах, на рынках. В связи с тем, что в ближайшем будущем существенного роста выдач необеспеченных кредитов не предвидится, в розничной торговле также следует ожидать снижения темпов роста и даже, возможно, стагнации», — говорит генеральный директор НБКИ Александр Викулин.

Не ожидается роста выдач по многим причинам. И, в общем, понятным. Никуда не делась закредитованность населения. Продолжает падение уровень реальных доходов. Довольно высоким остается уровень просрочки. И даже в такой умозрительной дисциплине, как потенциальные банкротства физических лиц, необеспеченные «потребы» лидируют. С гигантским отрывом.

Просто любопытный статистический факт: меньше всего долгов за полмиллиона с просрочкой 90 дней и больше (необходимое условие для запуска процедуры банкротства) по займам МФО — 1,6%. Это понятно. Умудриться набрать 500 тыс. рублей в микрофинансовых организациях сложно, это скорее бизнес-кредиты. На втором с конца месте — ипотека. Ее выплачивают, а точнее — как раз не выплачивают, 2,1% заемщиков. Следом идут автокредиты и кредитные карты, с 7,9% и 10% соответственно. Затем задолженности, сформированные за счет нескольких разных кредитов, — 14,5%. А вот первое место в этом антирейтинге безоговорочно принадлежит кредитам без обеспечения — 63,8%!

То есть, двинут «потребы» торговлю вперед или не двинут (двинут не сразу), ясно не вполне. А шансы того, что они приблизят своих обладателей к черте банкротства, составляют 2:1. Это много. И хотя собственно волны банкротств с октября прошлого года, когда вступил в силу закон, не случилось, а идет «спокойный процесс нарабатывания правоприменительной практики», понятно, что рисковать не станут ни банки, ни сами заемщики.

Радует, что из строя вышел пока только один двигатель торговли. На втором она, может, и дотянет до своей посадочной полосы. Но и с кредитами, которые в двух случаях из трех ведут к судебной реструктуризации задолженности, тоже надо что-то делать. Не так они работать должны. Ну, по идее.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции