Два крупнейших банка страны — Сбербанк и ВТБ провели годовые собрания акционеров в один день. Журналисты портала Банки.ру побывали на обоих мероприятиях и убедились, что миноритариев по-прежнему сильнее всего волнуют чужие заработки и своя упущенная выгода.
Cтрадать вместе с корпорацией
Собрание акционеров Сбербанка должно было начаться в 9:45. Подтягивавшаяся к 10 утра публика очень волновалась, что опоздала и пропустила
Именно там, в центральном офисе на Вавилова,19, в очередной раз решили собрать всех акционеров, которых на данный момент более 270 тыс. Естественно, далеко не все держатели акций крупнейшего банка страны потратили половину дня на то, чтобы узнать, каких результатов он достиг и какие вознаграждения получили топ-менеджеры.
Собрание акционеров, начало которого в итоге задержалось на полчаса, открыл заместитель председателя наблюдательного совета Сбербанка, первый заместитель председателя ЦБ Георгий Лунтовский. В своей краткой речи он напомнил акционерам о правилах голосования и передал слово президенту Сбербанка Герману Грефу.
Греф начал с перечисления неоспоримых заслуг банка перед экономикой, народом и страной. «Сбербанк играет ключевую роль в обеспечении стабильности российской экономики, — с гордостью объявил Герман Оскарович. — Мы не могли прекратить кредитование. В кризис Сбербанк не сократил ни одного продукта, за исключением инвестиционных предложений».
Хотя такой подвиг, видимо, отнял у банка много сил. «Перед нами стояла дилемма «Кредитовать нельзя кредитовать», но мы сумели поставить запятую в нужном месте», — отметил оратор.
Особый акцент в своем выступлении Герман Греф сделал на достаточно консервативной политике Сбербанка в части формирования резервов на возможные потери по ссудам. Расходы на резервы выросли за прошлый год на 31%. При этом банку удалось закончить 2009 год с прибылью в размере 21,7 млрд рублей. «Создание резервов можно назвать достижением 2009 года», — считает Греф. Другим важным достижением президент банка назвал сохранение капитала. «Мы не проводили допэмиссию, сохранив, таким образом, доли миноритарных акционеров», — добавил он.
От рассказа о финансовых успехах Сбербанка Герман Греф перешел к тому, что, наверное, собравшихся акционеров интересовало гораздо больше — выплата дивидендов. Герман Греф напомнил, что они сейчас составляют 10% от прибыли (2,177 млрд рублей) и увеличивать этот показатель Сбербанк пока не намерен. «Акционеры должны страдать так же, как страдает и сама корпорация», — философски заметил президент Сбербанка.
Впрочем, присутствовавшие в зале акционеры посчитали, что в число пострадавших не входят члены наблюдательного совета, которым, по мнению миноритариев, Сбербанк выплачивает вознаграждения без привязки к эффективности их деятельности. По итогам прошлого года независимые члены наблюдательного совета получат от 2,5 млн до 3,5 млн рублей.
Выступавшие на собрании акционеры предложили изменить систему поощрений руководящего состава. «Вознаграждений многовато», — посетовал руководитель совета миноритарных акционеров Александр Удалов. По его словам, желательно предусмотреть возможность выплаты членам наблюдательного совета вознаграждений в виде акций Сбербанка.
Другой акционер Владимир Статин предложил провести специальное анкетирование среди независимых директоров, чтобы понять их реальный вклад в деятельность Сбербанка. «И на следующем годовом собрании озвучить эту оценку», — уточнил он. Особое возмущение у акционеров вызвала оплата труда Раджату Гупте, который заявил о невозможности продолжать свою работу в качестве независимого директора Сбербанка. Но, согласно договору, Сбербанк выплатил ему более 400 тыс. евро и 16 тыс. долларов. Акционер Наталья Голубева предложила лишить Гупту вознаграждения и в дальнейшем не пользоваться его услугами.
В ходе выступления Германа Грефа акционеры подготовили вопросы в письменном виде и передали их в президиум. Их снова интересовала дивидендная политика банка. Один миноритарий привел сравнение с банком ВТБ, держателем акций которого он также является. От акций Сбербанка на сумму 90 тыс. рублей он получил 80 рублей дивидендов, а от акций ВТБ, которых у него на 60 тыс. рублей, — 250 рублей. Еще один откровенно возмутился:. «В других компаниях дивиденды составляют 20%, 30% от прибыли, но не 10%. Это показывает отношение Сбербанка к акционерам», — сказал он. Герман Греф, не называя имен банков и компаний, спокойно ответил, что выплачивать дивиденды при наличии убытков неправильно.
Интересовались акционеры и кредитованием реального сектора. Герману Грефу пришел вопрос, который он смело зачитал. «Почему Сбербанк кредитует по ставке рефинансирования плюс 7—8%, в то время как правительство установило требование кредитовать по ставке рефинансирования плюс 3%?» На этот вопрос глава Сбербанка ответил уверенно: «По таким ставкам мы кредиты не даем, мы даем по ставке ниже ставки рефинансирования плюс 3%. Сейчас средняя ставка по новым выдачам составляет 9,1%».
Однако, как позже выяснили Банки.ру, президент Сбербанка был не совсем точен. Такая стоимость у кредитов в валюте, либо у кредитов, которые выдаются заемщикам, имеющим доступ к государственной поддержке. «По обычным кредитам те же самые 15—16%, на которые жаловался акционер», — сказал источник Банки.ру.
Не обошли вниманием миноритарии и депозиты физических лиц. «Когда вы будете повышать ставки по вкладам? Ставки по депозитам сейчас грабительски низкие», — зачитал очередной вопрос Герман Греф. Он опять не согласился с мнением акционера. «Ставки у нас среднерыночные, а те, кто хотят играть в казино, могут идти в те банки, которые предлагают очень высокие проценты», — ответил он.
Одному из акционеров, который записался на выступление, пришлось предстать перед публикой уже после того как все желающие высказались, а Герман Греф дочитал последний вопрос зала. Собравшиеся были готовы отдать свои голоса и разойтись. Однако им пришлось выслушать миноритария Сергея Багарянова, которого просто не нашли в зале, когда была его очередь выступать. Багарянов, внимательно, как он выразился, изучивший отчетность Сбербанка, поинтересовался у топ-менеджеров, почему резко увеличились вложения банка в активы и ценные бумаги, предназначенные для перепродажи. «На 1 апреля 2008 года эта сумма составляла 183 млрд рублей, или 3,5% от всех активов, на 1 января 2009 года — 508 млрд рублей, или 6,7% от активов, а на 1 мая 2010 года — 1 трлн 704 млрд, что уже составило 22,8%», — привел он данные. По словам акционера, активность банка на рынке ценных бумаг выросла за последние годы в 10 раз. «Не являются ли рискованными для банка такие вложения?» — поинтересовался Багрянов.
Заместитель председателя правления Сбербанка Антон Карамзин пояснил, что большая часть этих вложений — 1,1 трлн рублей — составляют облигации Банка России и облигации федерального займа. «Должно быть соотношение ликвидных активов и кредитов, раньше таких активов было мало. Сейчас мы соотношение выровняли, а портфель бумаг у нас очень консервативный», — сказал он.
Собрание закончилось голосованием по всем пунктам повестки: об утверждении отчетности, о распределении прибыли и выплате дивидендов, об избрании членов наблюдательного совета и другим. Практически по всем пунктам «за» проголосовали более 99% акционеров.
По словам самих участников, нынешнее собрание прошло более спокойно, чем предыдущее. «Акционеры становятся менее буйными», — сказал один из присутствовавших держателей акций Сбербанка. И даже известный своей скандальностью миноритарий Алексей Навальный, от которого можно было ожидать сюрпризов, задержался на собрании недолго, отдав предпочтение собранию акционеров ВТБ, куда он и уехал.
«Стыдно обижать маленьких»
Общее собрание акционеров ВТБ началось в час дня в Лужниках, куда можно было добраться, сев на бесплатные автобусы от станций метро «Спортивная» и «Проспект Вернадского». На сайте ВТБ информации об автобусах не было, узнать об этом можно было, лишь позвонив на горячую линию банка. В результате автобусы ходили полупустые, а шедшие пешком от метро в Лужники люди сетовали на жару и неудачный выбор места собрания.
На подходе к ГЦКЗ «Россия», где проходило мероприятие, миноритариям раздавали четыре страницы компьютерного текста с обвинениями менеджеров ВТБ в коррупции. Еще в прошлом году миноритарный акционер ВТБ Алексей Навальный обвинил менеджмент группы в мошенничестве. Речь шла о покупке компанией «ВТБ-Лизинг» буровых установок через посредника. «У нас есть полный набор доказательств, что это действительно мошенничество, но руководство банка откровенно покрывает тех, кто был в этом замешан, ведь среди них — родственники топ-менеджмента ВТБ», — заявлял Навальный в одном из своих недавних интервью.
Также в раздаваемых прокламациях комментировались итоги допэмисии кипрской «дочки» ВТБ — Русского Коммерческого Банка. «В ходе допэмиссии руководство РКБ выкупило акции по цене 11,7 доллара за бумагу. А через семь месяцев на эти акции были выплачены дивиденды в размере 15,6 доллара на штуку. «Таким образом, топ-менеджмент возместил себе расходы на покупку бумаг и выплатил еще и премию», — отмечал в интервью Навальный.
В холле ГЦКЗ «Россия» было не слишком многолюдно: акционеры могли без проблем зарегистрироваться. А вот получить бюллетени оказалось нелегко: принтеры у сотрудников ВТБ работали с перебоями…По данным группы, на собрание пришло более 530 человек. С каждым годом популярность подобных мероприятий среди населения снижается. В 2008 году в Петербурге собралось около 900 акционеров, год спустя — уже менее 800 человек.
Собрание началось ровно в час дня, его по традиции открыл член наблюдательного совета ВТБ, первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Акционерам предлагалось голосовать по 17 пунктам повестки. Среди обсуждаемых вопросов были утверждение годового отчета ВТБ, положения о наблюдательном совете. Также на голосование выносились размер вознаграждения членам наблюдательного совета, новая редакция устава банка и т. д.
Уже при обсуждении первого пункта повестки — об утверждении положения о порядке проведения общего собрания акционеров — стало очевидно, что и в нынешнем году менеджменту банка не избежать критики в свой адрес со стороны миноритариев. Алексей Навальный обратил внимание собравшихся, что в розданных папках нет всех необходимых документов, в частности, отсутствует новая редакция устава, за которую акционерам предлагают проголосовать. Представители ВТБ заверили, что с документом можно познакомиться на стойках регистрации.
Президент ВТБ Андрей Костин рассказал о деятельности группы в прошлом году. О том, как ВТБ снижал кредитные риски и увеличивал объемы кредитования, как исполнял антикризисную программу правительства и развивал свой зарубежный бизнес. Сообщил Андрей Костин и про недавно одобренную трехлетнюю программу развития группы: в результате ее реализации, при консервативной оценке, стоимость акции ВТБ должна составить 15 копеек (по итогам пятничных торгов стоимость акции составила 7,67 копейки, что на 43,6% ниже цены размещения бумаг ВТБ в 2007 году).
На прошлогоднем собрании акционеров президент ВТБ предупреждал миноритариев, что 2009 год группа завершит с убытком, а значит, дивидендов платить не будут. К счастью, Костин ошибся — ВТБ получил прибыль, четверть которой (точнее, 25,54% или 6,1 млрд рублей) предлагается направить на выплату дивидендов.
Примечательно, что в этом году выступление Костина не сопровождалось свистом и топотом недовольных миноритариев, не было и оскорбительных выкриков из зала. Президента ВТБ прервали лишь однажды: миноритарий не поленился и сходил к стойкам регистрации, где никакого устава банка не нашел. Несмотря на открытое недовольство акционера, скандала удалось избежать: «требовательному» миноритарию сотрудники ВТБ пообещали предоставить для ознакомления новую версию устава группы.
Вслед за Костиным перед собравшимися выступал Владимир Тарачев, глава консультационного совета акционеров ВТБ. Этот орган был создан в прошлом году, его цель — улучшить взаимоотношения миноритариев и менеджмента. Тарачев напомнил собравшимся, что они, частные инвесторы, контролируют всего 3% акций ВТБ. Он высказал пожелание, что топ-менеджмент найдет общий язык с миноритариями, ведь «стыдно обижать маленьких». А вот высказывание Тарачева о том, что ВТБ в нынешнем году платит дивиденды в четыре раза больше, чем в Сбербанке, не получило одобрения в зале. Как выяснилось позднее, поклонников крупнейшего российского банка среди миноритариев ВТБ предостаточно.
Например, один из миноритариев резонно заметил, что доход по акциям определяется не только дивидендами, но и курсовой динамикой. «Так что хвастать тут нечем», — заключил он. Другой акционер рассказал о том, как и где он провел первую половину пятницы: «Был на собрании в Сбербанке, так вот, там акционерам предоставили все документы», — попенял он на низкий уровень организации собрания в ВТБ. По его мнению, все это свидетельствует об отношении менеджмента к миноритариям.
Перспектива того, что к 2013 году акция ВТБ может стоить 15 копеек, не слишком обнадежила собравшихся. Акционер Леонид Линчук посчитал, что, с учетом инфляции и ослабления рубля к другим валютам, он все равно останется в убытке, несмотря на гипотетический рост акций. (Линчук, как и многие другие акционеры покупал бумаги в ходе IPO по 13,6 копейки). А выплачиваемых дивидендов. по его оценке, хватит лишь на бутылку водки самого среднего качества.
Алексей Навальный поинтересовался, почему на выплату всем акционерам, в том числе и 170 тыс. миноритариев, будет направлено 6,1 млрд рублей, а топ-менеджмент ВТБ получит совокупное вознаграждение в размере 3 млрд рублей. «Почему акционерам платят так мало, а менеджерам так много?» — задал риторический вопрос миноритарий. По его мнению, руководители ВТБ на собрании акционеров «терпят три часа позора, а потом целый год делают, что хотят».
Навальный также потребовал от членов наблюдательного совета разобраться в истории с покупкой вышеупомянутых буровых установок и приобретением акций РКБ его менеджерами. По словам Навального, несмотря на все обращения в ВТБ, он не получил от банка ни одного ответа на свои запросы. «Не надо занимать позицию: «Васька слушает, да ест», — обратился к заседающим в президиуме руководителям ВТБ Навальный. Он потребовал от Костина и Улюкаева обещания, что они разберутся в этой ситуации. Прямого ответа на этот требование собравшиеся не услышали.
Руководители ВТБ вообще предпочитали не отвечать на резкие выпады акционеров. В целом же обвинения миноритариев в адрес менеджмента отличаются постоянством. Уже который год акционеры требуют отставки Андрея Костина, обвиняя его и команду менеджеров в низкой эффективности.
Нашлись среди акционеров ВТБ и те граждане, которые, хотя и не согласны с деятельностью руководителей группы, считают их самих жертвами капиталистической системы. «Если они (заседающие в президиуме топ-менеджеры ВТБ. — Прим. ред.) станут противиться системе, то их выкинут», — предположил акционер Грязнов.
Традиционно негативную реакцию вызвало обсуждение выплаты вознаграждения членам наблюдательного совета. Однако на этот раз у миноритариев был повод придраться не ко всем участникам набсовета, четверо из них — Алексей Улюкаев, Андрей Костин, Антон Дроздов и Виталий Савельев — отказались от выплаты годового вознаграждения. Лишь четырем независимым директорам — Маттиасу Варнигу, Григорию Глазкову, Николаю Кропачеву и Мухадину Эскиндарову — предложено выплатить вознаграждение в общей сумме около 10 млн рублей. Каждый год миноритарии выступают против того, чтобы платить деньги независимым директорам. Нынешнее собрание не стало исключением.
Пожалуй, одну из самых эмоциональных речей на собрании произнес миноритарий Владимир Синяков. В частности, он призвал известного финансиста Павла Теплухина, который является кандидатом в новый наблюдательный совет, отказаться от этой должности и поберечь свою незапятнанную репутацию. Позволив себе оскорбительные высказывания в адрес Андрея Костина, акционер выразил надежду, что глава ВТБ подаст за это на него в суд. «Я хочу с вами встретиться в суде. Скоро вы будете сидеть в другом месте», — пообещал Синяков.
Народ тем временем начал потихоньку молча расходиться. Уже через три часа после начала мероприятия Алексей Улюкаев рассказал собравшимся, что каждые 30 минут от здания ходят бесплатные автобусы, которые довезут акционеров до метро.
Отвечая на один из вопросов в конце собрания, Андрей Костин все-таки прояснил позицию ВТБ по буровым установкам, которые так волновали Алексея Навального. По словам президента ВТБ, эта тема ему небезразлична, он даже писал письмо на имя министра внутренних дел с просьбой разобраться в ситуации.
К пяти часам вечера, когда собрание завершилось, в зале оставались только самые терпеливые акционеры. Тот факт, что с каждым годом на собрание ВТБ приходит все меньше людей, Алексей Улюкаев объяснил хорошей погодой и концом недели.
Татьяна АЛЕШКИНА, Наталья РОМАНОВА, Banki.ru