Рефинансирование со стороны ЦБ под залог выданных кредитов — привлекательный инструмент для развития банковского бизнеса в условиях, когда заимствования за рубежом для российских банков сильно затруднены, а на внутреннем межбанковском рынке дешевых денег не найти. Банки.ру решил выяснить, с какими препятствиями сталкиваются банки при попытке получить заем у регулятора.
Кредиты под залог
активов Банк России предоставляет на срок от двух дней до года по фиксированной ставке 9,25% годовых. Для кредитных аукционов под залог активов по плавающей ставке минимальная стоимость залога на срок от трех месяцев до года составляет 7,75%. Однако при получении таких кредитов существует несколько препятствий.
Во-первых, Центробанк рассматривает лишь кредиты I и II категории. К кредитам I категории относятся займы, кредитный риск по которым равен нулю, ко II категории — займы с умеренным риском и вероятностью обесценивания в размере от 1% до 20%. На сайте регулятора опубликован список компаний с необходимым международным рейтингом, кредиты которым оформляются в качестве залога по упрощенному порядку. Таких компаний всего 79.
По данным регулятора на 1 апреля 2014 года, большая доля принятых им залогов по количеству приходится на организации, не включенные в перечень Банка России — 92%, а по стоимости распределяется почти поровну — 46% на включенных в перечень и 54% на невключенных. Если рассматривать распределение организаций по видам деятельности по сумме активов, предпочтение отдается сельскому хозяйству — 30% и обрабатывающему производству — 26%. Меньше всего приходится на государственное управление и обеспечение военной безопасности — 2,2% и добычу полезных ископаемых — 3,4%. Кредиты крупным и средним предприятиям составляют 82% залоговых активов, под которые ЦБ готов выдавать займы банкам.
Минимальная сумма кредита, претендующая на почетное звание залога, составляет 2 млн рублей. Но надо иметь в виду, что срок рассмотрения и порядок предоставления документов одинаков для всех случаев. А порядок этот не прост. Так, по словам источника в одном из банков топ-100, кредитная организация пыталась получить заем под такой залог. «Банк собирал документы на трех заемщиков, опись содержала около тысячи наименований документов, а их объем составил четыре коробки. В итоге юристы ЦБ отказали в предоставлении займа, сославшись на неудовлетворенность некоторыми юридическими аспектами», — говорит источник. Что касается сроков рассмотрения, они составляют около месяца. Кроме того, срок рефинансирования должен завершаться за 60 дней до окончания срока погашения кредита, выданного банком.
«Сложность также составляет то, что не все требования по залогу подробно описаны в положении 312-П (положение «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». — Прим. ред.).То есть по первичным признакам актив соответствует требованиям, но при рассмотрении документов могут выявить какие-то нюансы, которые могут быть устранены или не могут», — говорит другой источник из крупного банка.
Довольно продолжительный срок рассмотрения — один из основных недостатков данного вида рефинансирования, говорит руководитель отдела рейтинга кредитных институтов рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислав Волков. В итоге закладываются кредиты на срок более года.
К проблемам такого типа рефинансирования можно отнести недостаточную прозрачность проверки компании Центробанком, отмечает Волков. «Некоторые банкиры, исходя из предыдущего опыта или строя аналогии, уже знают, какой заемщик может не пройти проверку ЦБ, даже если активы входят в категорию I и II. В основном в качестве залогов выступают кредиты госкомпаниям или подрядчикам по госзаказам», — говорит эксперт.
Кроме того, назревает еще одна проблема — возможное сужение списка компаний с хорошим международным рейтингом. Как отмечает аналитик агентства «Рус-Рейтинг» Николай Цыплухин, уже сейчас пересмотрены прогнозы по рейтингам наиболее крупных и близких к государству компаний. «В дальнейшем количество тех компаний, кого коснутся пересмотры, а затем и понижение рейтингов, может расшириться до нескольких сотен, так как у каждого международного рейтингового агентства в России насчитывается 200—300 рейтингов». Но, по словам заместителя начальника центра экономического прогнозирования Газпромбанка Максима Петроневича, Банк России может нивелировать снижение рейтингов, ослабив требования к предмету залога. «Однако пока список предприятий не сужается: банки, отчетность которых мы анализируем, успешно закладывают кредиты тех же заемщиков, что и год, и полгода назад», — делится наблюдениями Станислав Волков из «Эксперт РА».
Несмотря на все недостатки, ряд банков использует этот инструмент. «ВТБ давно и регулярно пользуется данным типом рефинансирования. Процедура Центробанка по предоставлению рефинансирования хорошо отработана. Банк использует данный инструмент наравне со всеми остальными источниками привлечения средств, исходя из конъюнктуры рынка», — говорят в пресс-службе кредитной организации.
Промсвязьбанк активно начал использовать этот инструмент только в нынешнем году, и сейчас доля переданных в качестве кредита залогов составляет около 5%. «Привлечение, как правило, происходит в рамках проводимых аукционов. Банк планирует эту долю наращивать», — говорит вице-президент, заместитель руководителя корпоративного блока Промсвязьбанка Андрей Леушев. Использовал рефинансирование по фиксированной ставке под залог кредитов и НОМОС-Банк. Однако в пресс-службе банка отметили, что такое привлечение средств не составляет существенной доли в рефинансировании кредитной организации.
Инструмент рефинансирования кредитов действительно важен как банкам, так для экономики в целом. Он позволяет формировать денежное предложение вне привязки к валютному рынку. «Фактически рубли эмитируются под кредитный портфель. Это более прогрессивный способ формирования денежного предложения в экономике, чем за счет покупки валютной выручки экспортеров», — говорит Станислав Волков из «Эксперт РА».
Банк России уже начал движение в эту сторону и ввел в конце апреля рефинансирование на срок до трех лет по ставке 6,5% под залог кредитов, выданных на финансирование инвестиционных проектов.
Юлия ТИТОВА, Banki.ru
Комментарии