Далеко не все вложения государственных инвестиционных фондов, сделанные в 2007 и 2008 годах, принесли прибыль. Порой экстренное протягивание руки помощи тонущему банку, обещавшему отдать долги сторицей уже через пару лет, оборачивалось масштабными убытками. Одним из последних серьезных пострадавших стал фонд Government of Singapore Investment Corp. (GIC), под управлением которого находятся активы стоимостью свыше 100 млрд долларов. Об этом газета «РБК daily» пишет в среду.

Согласно подсчетам агентства Bloomberg, за последние годы крупнейшие суверенные фонды потеряли на точечных инвестициях в западный бизнес, в основном банковский сектор, порядка 20 млрд долларов из вложенных 69 млрд. В погоне за прибылями суверенные фонды зачастую принимали скоропалительные решения.

Ярким примером является покупка фондом GIC долговых обязательств швейцарского банка UBS на сумму 10 млрд долларов в 2007 году. Тогда на переговоры о покупке облигаций сторонам понадобилось лишь три дня — UBS отчаянно нуждался в финансировании. Согласно условиям сделки 5 марта 2010 года эти бумаги должны быть конвертированы в 230,7 млн обычных облигаций UBS по цене 47,68 франка за штуку. Однако текущая рыночная стоимость одной акции швейцарского банка едва дотягивает до 15 франков. Несмотря на то что после конвертации GIC станет крупнейшим акционером UBS, убытки фонда составят около 5 млрд долларов.

GIC оказался не единственным суверенным фондом, потерявшим значительные средства на поддержке компаний банковского сектора. Так, арабский Abu Dhabi Investment Authority рискует лишиться около 4,8 млрд долларов из-за инвестиции в Citi — вскоре фонду придется конвертировать облигации банка в акции по цене, почти в десять раз превышающей рыночную. Еще 4,6 млрд долларов были безвозвратно потеряны другим сингапурским фондом, Temasek Holdings: он активно вкладывался в американский Merrill Lynch, перешедший в итоге под крыло Bank of America.