Агентство Cbonds составило рейтинг организаторов еврооблигационных займов по итогам первого полугодия. Согласно оценке агентства, объем размещенных бумаг российских эмитентов за этот период составил 15,98 млрд долларов. Это почти в три раза больше по сравнению с тем же периодом прошлого года, когда было размещено бумаг на 5,8 млрд долларов, и немногим больше объема размещений за весь 2009 год (15,8 млрд), пишет в среду газета «Коммерсант». Общий объем размещений распределился в равной пропорции между гособлигациями, займами банков и промышленных корпораций, отмечает издание.

Впервые на первое место по объему размещений вышел российский участник — «ВТБ Капитал», который за полугодие участвовал в организации 12 эмиссий на общую сумму 2,834 млрд долларов. Тем самым он опередил ближайших конкурентов Citigroup (2,564 млрд) и Credit Suisse (2,462 млрд).

«В 2009 году из-за сохраняющейся напряженности на рынке активность западных банков снизилась, что позволило нам завоевать кредит доверия на этот год, на равных конкурировать с ведущими глобальными банками и получить мандаты на крупнейшие сделки в регионе (выпуск еврооблигаций РЖД, РФ)», — отметил руководитель управления рынков заемных капиталов «ВТБ Капитала» Андрей Соловьев.

По мнению издания, «результат «ВТБ Капитала», скорее, исключение из правила». Из оставшихся 15 организаторов выпусков еврооблигаций только два участника представляли Россию — Альфа-Банк и «Ренессанс Капитал». По оценке Cbonds, они участвовали в размещениях только собственных выпусков на 200 и 113 млн долларов соответственно. «Для успешного размещения еврооблигаций у банка должна быть сеть продаж в ключевых регионах в Америке, Европе и Азии», — подчеркивает руководитель отдела по организации выпусков облигаций Ситибанка Никита Гусаков.

По словам участников рынка, размещение первоклассного эмитента на внешнем рынке вполне по силам двум-трем российским банкам, говорится в материале. «Однако сами клиенты не готовы к этому. Сохраняется стереотипное представление, что валютные обязательства должны размещать обязательно западные банки», — говорит директор по торговым операциям с фиксированным доходом Альфа-Банка Михаил Грачев.

Пока, по мнению экспертов, российские банки могут рассчитывать на размещение долговых бумаг эмитентов третьего эшелона. «Эти компании не попадают в сферу интересов иностранных банков, поскольку они меньше и рискованнее», — считает директор группы структурированных продуктов ИНГ Банка Степан Амосов. Однако в ближайшие месяцы выхода на рынок компаний из этого сегмента не ожидается.