Агентство по ипотечному жилищному кредитованию начинает выдавать банкам займы под залог ипотечных портфелей. Как уточняет «Коммерсант» со ссылкой на информацию АИЖК, срок займа будет равен сроку самой долгосрочной закладной в пуле ипотечных кредитов. Фактически это альтернативный инструмент рефинансирования для банков, и он более удобен, чем классический выкуп закладных. «Эта схема позволяет перераспределить кредитные риски между первичным кредитором и АИЖК, ведь в случае классического выкупа кредитный риск, связанный с дефолтом заемщика по ипотеке, принимает на себя АИЖК, а в этой программе риски остаются на банке-кредиторе, — пояснили в пресс-службе АИЖК. — При этом банк, привлекая долгосрочные финансовые ресурсы от АИЖК, может получать маржинальный доход, в том числе благодаря выстраиванию более взвешенной политики управления рисками, связанными с ипотекой». Особенность новой программы в том, что банк может привлечь долгосрочные ресурсы, которых сейчас нет на российском рынке, и при этом оставить на балансе ипотечный портфель, а значит, продолжать зарабатывать на его обслуживании, указывает зампред правления банка «Уралсиб» Илья Филатов.

В АИЖК сообщили, что переговоры о реализации новой программы рефинансирования ипотеки ведутся с более чем 30 банками. По данным газеты, лимит на программу до конца года — не менее 10,5 млрд рублей. АИЖК будет предоставлять займы в рамках развития трех своих новых продуктов — «Материнский капитал», «Малоэтажное жилье» и «Переменная ставка». По последнему проекту банки «Открытие» и «Возрождение» уже готовы предложить программы для заемщиков. Ориентиром по этому продукту будет служить ставка рефинансирования ЦБ (7,75%). «Ставка по ипотечному кредиту будет на 2 процентных пункта выше ставки рефинансирования, — рассказал представитель банка «Открытие». — Когда мы аккумулируем на балансе достаточный объем ипотеки, АИЖК предоставит нам заем на сумму ипотечного портфеля по ставке на 1 процентный пункт ниже ставки рефинансирования». Таким образом, процентная маржа банка составит 3%.

При этом несмотря на плавающую ставку ее бесконтрольного роста не будет, обещают в АИЖК: согласно условиям программы, стоимость кредита может быть пересмотрена только раз в год, верхний предел ставки ограничен 20%, а нижний — 5%.

До конца года «Открытие» планирует выдать по этой программе кредитов на сумму до 5 млрд рублей, «Возрождение» — 400 млн. В ВТБ 24, Альфа-Банке и «Уралсибе» сообщили, что в настоящий момент изучают программу АИЖК и не исключают, что будут в ней участвовать.

Однако далеко не все банкиры видят в программе потенциальный долгосрочный рыночный инструмент рефинансирования, ведь обнародованные объемы невелики для рынка. «Непонятно, что будет с дальнейшим рефинансированием со стороны АИЖК, когда данный лимит будет исчерпан, — рассуждает директор департамента по работе с финансовыми институтами банка «ДельтаКредит» Вадим Пахаленко. — Ведь если АИЖК будет привлекать деньги с рынка, то оно не сможет занять их так дешево, чтобы разместить в банках по ставке рефинансирования минус 1 процентный пункт, так что пока в этой программе больше вопросов, чем ответов». В АИЖК в понедельник отказались сообщить, из каких источников агентство получит финансовые ресурсы для реализации программы.