Стоимость займов для Ирландии побила европейский рекорд — рынок боится передачи госфинансов Дублина под внешнее управление МВФ и ЕС, пишет в среду газета «Ведомости».

Накануне страховка от дефолта — пятилетние свопы «кредит-дефолт» выросли на 27 базисных пунктов (б. п.), обновив рекорд в 525 б. п. Спред между 10-летними облигациями Ирландии и Германии стал максимальным за всю историю фондового рынка еврозоны и достиг 487 б. п. Даже у Греции на пике опасений дефолта в апреле не было такой разницы, отмечает Сантьяго Лопез Диаз из Credit Suisse.

«Рынок не знает, что будет происходить с долгосрочными обязательствами, и требует большего вознаграждения за риск», — отмечает Гэри Дженкинс из Evolution Securities.

По оценкам правительства Ирландии, дефицит бюджета страны побьет в 2010 году рекорд еврозоны и составит 32% ВВП (по данным Евростата — 14,3% в 2009 году). На выкуп банковской системы страны, по предположениям Центробанка, может потребоваться 50 млрд евро, размер ликвидных резервов составляет около 20 млрд.

Страна своевременно заплатит по счетам, заявил министр финансов Брайан Ленихан, пообещав представить в начале декабря четырехлетний план сокращения дефицита бюджета до 3% к 2014 году. Если бюджет окажется неубедительным, Евросоюз и МВФ будут управлять финансами Ирландии уже в феврале, предупредил Колм Маккарти из UCD. Согласно опросу Quantum Research, 64% респондентов уверены, что Ирландии понадобится внешнее управление МВФ и ЕС в 2011 году. Чтобы избежать дефолта, Дублину нужно занять около 5 млрд евро в январе — феврале, подсчитал Маккарти: «Кредиторы могут не захотеть ссуживать стране деньги».

Как сообщалось, главы правительств ЕС на прошлой неделе договорились о создании постоянно действующего антикризисного фонда, который будет решать проблемы суверенных долгов и предоставлять средства в случае невозможности занимать на рынке. Планируется, что МВФ станет одним из распорядителей фонда. Но в обмен на помощь странам с большим долгом грозит лишение права голоса в управлении экономикой ЕС. Взвинчивание стоимости долга на прошлой неделе спрогнозировал президент европейского ЦБ Жан-Клод Трише: «Создание наднационального фонда помощи взвинтит стоимость займов». Решение саммита ЕС о создании общеевропейского фонда помощи не сняло, а, напротив, подстегнуло опасения инвесторов, отмечают в Economist Intelligence Unit.