Сделка по рефинансированию Сбербанком долга UC Rusal перед ВЭБом на 4,5 млрд долларов, о которой алюминиевая компания объявила в начале октября, оказалась выгодной для всех ее кредиторов. Как пишут «Ведомости» со ссылкой на отчет UC Rusal по МСФО за девять месяцев 2010 года, компания пообещала в ближайшие три года выплатить иностранным банкам авансы в счет погашения долга почти на 270 млн долларов. До 30 июня 2012 года компания перечислит им 120 млн. Еще 148 млн долларов UC Rusal будет выплачивать поквартально с 2010 по 2013 год.

Не останутся внакладе и российские госбанки. Сбербанк, который, как напоминает газета, предоставил компании для рефинансирования указанной задолженности 4,58 млрд долларов до конца 2013 года с возможностью пролонгации еще на 18 месяцев под LIBOR плюс 5%, сможет повысить ставку по кредиту до LIBOR плюс 7% годовых. Кроме того, он получил комиссию за выдачу кредита почти в 90 млн долларов, сообщала ранее UC Rusal. При этом продлить кредит Сбербанка можно будет лишь в том случае, если UC Rusal договорится с иностранными кредиторами о пролонгации погашения долгов перед ними на три года или рефинансирует этот кредит.

Вдобавок к 25% «Норильского никеля» (поровну распределены между госбанками) в качестве залога в ВЭБ попадут и 5% акций самой алюминиевой компании. Их предоставят четыре основных акционера пропорционально своим долям в компании. Наконец, ВЭБ, гарантировавший половину кредита UC Rusal, будет получать ежегодную комиссию — 1,5%, а представитель госбанка должен получить кресло в совете директоров алюминиевой компании. В «Норникель» должен быть номинирован представитель Сбербанка, сообщала UC Rusal.

Компания справится с долговой нагрузкой, считает аналитик UBS Кирилл Чуйко. Чистый долг UC Rusal сократился с начала года на 13,8% до 11,75 млрд долларов. В III квартале UC Rusal выплатила сверх плана кредиторам 309 млн. Эта цифра практически полностью совпадает с дивидендами от «Норникеля» — 325 млн долларов. Цены на алюминий к III кварталу выросли до 2 400 долларов за тонну. Это благоприятно сказывается на финансах UC Rusal. UBS прогнозирует, что на этом уровне цены будут находиться ближайшие несколько лет.