Совладелец и гендиректор группы «Н-Транс» Константин Николаев, входящий в сотню самых состоятельных россиян, приобрел долю в компании «Домашние деньги», специализирующейся на предоставлении займов гражданам на дому. Как пишет газета «Коммерсант» со ссылкой на презентацию для инвесторов группы Adela Holding, в апреле у входящей в нее компании «Домашние деньги» появился новый инвестор. Доля в 3—20% названа в презентации «частной инвестицией одного из акционеров Global Trans и Global Ports (входят в группу «Н-Транс». — Прим. «Коммерсанта»)».
Структуры, аффилированные с Николаевым, приобрели 3% в компании «Домашние деньги», пояснил изданию председатель совета директоров Adela Holding Евгений Бернштам. «Это личная инвестиция бизнесмена, не имеющая отношения к его основному бизнесу», — уточнил он. По словам Бернштама, указание в презентации доли нового партнера «Домашних денег» в 3—20% обусловлено тем, что, согласно договоренностям сторон, у Николаева есть опцион на доведение своей доли до 20% до конца года. Получить комментарии Николаева (занимает 89-е место в рейтинге «Богатейшие бизнесмены России — 2011», составленном журналом Forbes) изданию не удалось.
ООО «Домашние деньги» было учреждено в 2007 году и специализируется на предоставлении населению микрозаймов (10—40 тыс. рублей) на дому на срок от нескольких недель до года. Учредитель — кипрская «Хруванта Холдингс Лимитед», конечным бенефициаром которой является Бернштам. Согласно презентации Adela Holding, на «Домашние деньги» приходится большая часть стоимости группы (48,6%). Другие ее бизнесы — коллекторское агентство «Секвойя Кредит Консолидейшн», кредитный брокер «Фосборн Хоум» и компания по финансированию малого и микробизнеса «Финотдел».
Сделка по приобретению 3-процентного пакета была закрыта по цене, исходя из которой вся компания оценена в 50 млн долларов, свидетельствует презентация. Таким образом, инвестиция Николаева в микрофинансовый бизнес составила порядка 1,5 млн. Учитывая размер активов «Домашних денег» (чуть менее 500 млн рублей), сделка прошла с коэффициентом 3 к активам.
Целью продажи миноритарного пакета для Adela Holding было получение рыночной оценки стоимости компании, пояснил Бернштам, уточнив, что это один из этапов ее развития с целью выхода сначала на международный долговой рынок, а в перспективе — на международные рынки капитала.
Николаев, скорее всего, рассчитывает заработать как портфельный инвестор, предполагают участники рынка. Несмотря на достаточно высокий уровень дефолтов по займам гражданам на дому (23%), этот бизнес
Так, за 2010 год активы компании увеличились на 40% — с 342,1 млн рублей до 479,5 млн (из них чистая ссудная задолженность составляла на 1 января 322,3 млн). Для сравнения: за 2010 год прирост кредитов, выданных банками физлицам, составил 14%. Прогноз Банка России по росту кредитования до конца года — 20%. В планах «Домашних денег» — увеличение чистой ссудной задолженности до 2,8 млрд рублей, то есть в 8,7 раза.
Опрошенные газетой эксперты признают, что перспективы микрофинансового бизнеса в целом могут быть лучше, чем розничного банковского. «Этот рынок (микрофинансирование) находится на этапе start-up, который предусматривает начальную стадию регулирования (регулятором недавно назначен Минфин. — Прим. «Коммерсанта»), к его участникам не предъявляются столь жесткие требования, как к банкам, соответственно, расходы на их соблюдение несопоставимо меньше, а доходность этого бизнеса, как следствие, выше, — указывает директор ЦЭИ МФПА Сергей Моисеев. — Впрочем, обратной стороной медали являются сложнопрогнозируемые риски потерь в этом сегменте».