Fitch Ratings подготовило новую презентацию «Российский банковский сектор: возобновление устойчивого развития». В нем говорится, что банковский сектор РФ «стабилизировался после кризиса на фоне восстановления цен на нефть, возобновления роста экономики, достижения дна в плане качества активов и снижения давления на капитализацию». Однако агентство отмечает усиление конкуренции в связи с еще умеренным спросом на кредиты, потенциалом более высокорискованного кредитования в некоторых финансовых организациях и более сильной обеспокоенности по поводу долгосрочной устойчивости многих банков среднего и небольшого размера.

Большинство российских банков имеют «стабильный» прогноз по рейтингам, и Fitch не ожидает изменений большей части этих прогнозов в течение 2011 года. Однако в среднесрочном плане агентство видит более благоприятные перспективы у более крупных финансовых организаций, чем у банков меньшего размера, и со временем это, вероятно, приведет к увеличению различий по уровням рейтингов в секторе.

«Рост кредитования в банковской системе идет довольно умеренными темпами (12,1% в годовом выражении за четыре месяца 2011 года и 13,5% за 2010 год), что лишь приблизительно соответствует номинальному росту ВВП. Это отражает довольно медленное восстановление доверия корпоративных эмитентов и населения после кризиса и относительно осторожный подход многих банков. Спрос на кредиты может повыситься в результате возобновления роста промышленности, улучшения доверия, развития инфраструктуры и активизации сделок слияний и поглощений, хотя Fitch не ожидает быстрого ускорения роста кредитования в ближайшее время», — отмечают в агентстве.

По мнению Fitch, в банковском секторе появляются признаки улучшения качества активов. «Так, кредиты 4 и 5 категорий, согласно определению Центрального банка Российской Федерации, сократились до 8% на конец четвертого месяца 2011 года по сравнению с пиковым уровнем в 9,9% в мае 2010 года. Покрытие этих кредитов резервами находилось на комфортном уровне в 102% на конец четвертого месяца 2011 года. В то же время ликвидность многих кредитных портфелей остается ограниченной, поскольку многие заемщики все еще восстанавливают свои позиции после спада в период кризиса, и им необходимы регулярные пролонгации. Способность многих заемщиков осуществлять выплаты по кредитам также существенно зависит от сохранения относительно низких процентных ставок», — говорится в сообщении.

Fitch отмечает, что увеличение конкуренции, в частности, со стороны банков в государственной собственности, приводит к тому, что некоторые финансовые организации ослабляют стандарты выдачи кредитов, а также осуществляют диверсификацию за счет работы с корпоративными заемщиками более низких эшелонов, что связано с более высоким риском, а также за счет необеспеченного розничного кредитования. По мнению агентства, это может привести к более высоким рискам для некоторых банков и создать потенциал для ухудшения качества активов в будущем. Кроме того, Fitch считает, что «все более конкурентная среда сделает более сложным поддержание клиентских баз и сохранение жизнеспособных моделей бизнеса для банков среднего и небольшого размера, что, возможно, обусловит дальнейшую консолидацию в секторе».

«Кредитные риски сглаживаются по-прежнему хорошими уровнями капитализации у большинства банков при регулятивном показателе достаточности капитала у банковской системы в 17,3% на конец четырех месяцев 2011 года. Fitch также отмечает, что комфортный на сегодня уровень ликвидности у банковской системы дает банкам существенную гибкость для разрешения сложностей с качеством активов без непосредственного воздействия этих проблем на капитал. Ликвидность остается значительной ввиду умеренного роста кредитов и сильного притока депозитов (главным образом розничных) — последнее имеет место, несмотря на отрицательные на сегодня реальные процентные ставки», — говорится в пресс-релизе.

В агентстве отметили, что «чистая прибыльность улучшилась ввиду более низких отчислений в резервы и высвобождения резервов в последние кварталы». «В то же время повысившаяся конкуренция привела к уменьшению маржи и сокращению прибыльности до отчислений под обесценение кредитов, что несколько снижает способность банков абсорбировать убытки за счет финансового результата», — добавили в Fitch.