Итоговая доходность трехлетних евробондов Московского Кредитного Банка (МКБ) на 200 млн долларов окажется ниже 8% годовых, передает «Прайм» со ссылкой на аналитический обзор компании «Уралсиб Кэпитал».

Размещение состоится на этой неделе, сообщил агентству источник на финансовом рынке.

Оно будет проходить по правилу Reg S на Irish Stock Exchange. Организатором выступает Raiffeisen Bank International.

Роуд-шоу евробондов началось 20 июля в Европе. Книга заявок была открыта 25 июля.

По словам аналитиков «Уралсиб Кэпитал», сопоставимые по срочности бумаги Промсвязьбанка и ХКФ Банка предлагают премию от 490 до 530 б. п., а значит, новый выпуск МКБ будет выше этих выпусков по доходности примерно на 200 б. п. «Учитывая разницу в рейтингах и в кредитном качестве, мы полагаем, что справедливый уровень CBM’14 находится в диапазоне 7,5—7,7% (премия к Промсвязьбанку и ХКФБ в размере около 150—170 б. п.), и не исключаем, что итоговая доходность окажется ниже ориентиров, иначе новые бумаги будут обладать потенциалом снижения доходности как минимум на 30 б. п.», — поясняют аналитики.

Первый заместитель председателя правления МКБ Владимир Чубарь заявил журналистам в ноябре, что банк не исключает возможности размещения евробондов на 200—300 млн долларов весной-осенью 2011 года.

Комфортная для банка ставка купона — 8,5—9% годовых, отметил председатель правления МКБ Александр Николашин. Чубарь добавил, что 8,5% годовых — более привлекательная для кредитной организации ставка.

В октябре 2010 года со ссылкой на источник в банковских кругах сообщалось, что МКБ планирует разместить пятилетние долларовые евробонды. Ориентир ставки 1-го купона евробондов МКБ объемом около 300 млн долларов был определен на уровне 9,5% годовых при доходности к погашению в 9,73%. Однако в конце октября 2010-го стало известно, что из-за неблагоприятных условий на рынке банк отложил размещение евробондов.

МКБ, как сообщалось ранее, разместил 23 июня 2011 года трехлетние облигации серии БО-05 на 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона составила 9,2%. Банк также разместил 15 апреля облигации серии БО-04 на 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона равнялась 8% годовых.

ОАО «Московский Кредитный Банк» создано в 1992 году, один из крупнейших российских банков. Его деятельность сконцентрирована в Москве и Московской области.