Совокупный портфель займов, выданных российскими микрофинансовыми организациями, вырос за 2012 год на 30% — до примерно 48 млрд рублей. Такие данные приводятся в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок микрофинансирования в 2012 году: очищение через консолидацию».

При этом рынок «тянули» в первую очередь коммерческие компании, предлагающие заемщикам более гибкие решения, в то время как МФО с госучастием, ограниченные требованиями законодательства, продемонстрировали более слабую динамику. Как поясняют аналитики, «наиболее значимым преимуществом крупных частных МФО является доступ к нескольким источникам рыночного финансирования: они способны привлекать банковские кредиты и займы от физических лиц (на сумму не менее 1,5 млн рублей)».

«Динамика рынка микрофинансирования оказалась заметно лучше результатов банковского кредитования малого и среднего бизнеса (17%), однако хуже темпов прироста розничного кредитования (40%), — отмечает руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков. — Это обусловлено структурой совокупного портфеля займов МФО (40—50% составляют займы физическим лицам, остальное — микрозаймы бизнесу) и более высокой оборачиваемостью микрозаймов относительно потребительского кредита банка».

По данным «Эксперт РА», за 2012 год доля восьми крупнейших частных компаний выросла на 6 процентных пунктов — до 20%. Доля первой пятерки (по размеру портфеля) также заметно увеличилась: с 14% до 18%. В среднем темп прироста портфеля компаний из топ-5 равнялся 70%, что более чем вдвое выше общерыночной динамики.

Лидер по объему портфеля микрозаймов на начало 2013 года — ООО «Домашние деньги». На втором месте — группа компаний «Центр микрофинансирования» (плюс 18% в 2012 году). Наибольшие темпы прироста портфеля займов показала компания «Народная казна» (портфель вырос в 16 раз). Достаточно высокие темпы роста портфелей — у компаний сегмента PDL (займы до зарплаты. — Прим. ред.): «Срочно деньги» (плюс 236%) и «Кредитного союза», работающего под брендом «Деньги напрокат» (плюс 209%).

Рост рынка микрофинансирования будет сопровождаться увеличением концентрации, что приведет к сворачиванию бизнеса многих небольших компаний, уверены аналитики агентства. Это будет связано и с общим ухудшением качества портфеля займов МФО. Сотрудники небольших компаний часто не имеют опыта работы в финсекторе, а осилить значительные финансовые вложения в развитие автоматизированных систем риск-менеджмента таким фирмам не позволяет масштаб деятельности. В результате им придется уйти, что позволит сделать рынок МФО более прозрачным для заемщиков, кредиторов и регулирующих органов, прогнозирует «Эксперт РА».

Как ожидают в агентстве, в 2013 году темп прироста портфеля займов МФО может достигнуть 30—40% против 30% у банковской розницы и 17% — по банковским кредитам МСБ. «Вместе с тем рост уровня проблемной задолженности приведет к снижению оборачиваемости портфеля, в результате чего темпы выдачи займов окажутся ниже результатов 2012 года. При этом доля топ-5 в совокупном портфеле займов продолжит расти и достигнет по итогам года уровня в 23—25%», — прогнозируют аналитики.