Как минимум первые три месяца следующего года кредитно-потребительские кооперативы (КПК) будут вынуждены демпинговать, поскольку в сданной ими в ЦБ отчетности участники рынка по-разному подошли к расчету полной стоимости своих услуг (ПСК, полная стоимость кредита) для заемщиков. Об этом, как пишет «Коммерсант», заявили на XIII национальной конференции по микрофинансированию и финансовой доступности в Санкт-Петербурге сами представители этого рынка.

«Многие КПК не включали членские взносы в расчет ПСК из опасения претензий со стороны налоговой службы, ведь в процентных доходах кооперативов эти платежи сейчас не учитываются, — заявила председатель КПК «Резерв» Ирина Федоренко. — Такой подход существенно снизил рассчитанную ими ПСК и, как следствие, заметно сдвинул вниз среднюю полную стоимость услуг кооперативов по рынку». Для кооперативов это означает вынужденный демпинг в течение, как минимум, всего I квартала, ведь с 1 января закон о потребкредитовании запрещает профучастникам кредитного рынка отклоняться от средней ПСК более чем на 30%.

«В результате расхождения мы видим провал полной стоимости в сегменте самых ходовых для нас займов — 30–60 тысяч рублей на срок от шести месяцев до одного года. По ним максимальное значение ПСК составит со следующего года 42,5%», — заявила Федоренко. По ее оценкам, это чревато необходимостью снизить ставки по сравнению с текущими рыночными на 10–12 процентных пунктов, то есть демпинговать почти на четверть от текущего уровня цен. Второй вариант — снизить членские взносы, чтобы вписываться в процентный коридор ЦБ, но это сокращает объем бизнеса. Третий вариант — пересчитать ставки — не приемлет регулятор, который, по словам участников рынка, сам слишком поздно дал разъяснения, что и как считать. Разъяснительное письмо ЦБ, где сказано, что членские взносы должны учитываться при расчете ПСК, если они связаны с выдачей займа, по словам Федоренко, было разослано участникам рынка уже после сдачи отчетности в начале ноября.

В Банке России о проблеме знают, но настаивают на своем. «Банк России информирован о проблеме с расхождением подходов КПК к включению членских взносов в расчет ПСК, имевшим место в отчетности за девять месяцев, — сообщили в пресс-службе ЦБ в ответ на запрос «Коммерсанта», заверив, что проинформировали КПК о порядке расчета на сайте заранее, еще в августе, — если размер членских взносов связан с получением займа, то они должны включаться в расчет ПСК». Более того, как указывают в ЦБ, это прямо следует из нормы закона о потребкредите о раскрытии в ПСК всех платежей, связанных с получением и обслуживанием займа, говорится в ответе ЦБ: «При этом в Банк России пока не поступали официальные запросы кооперативов по данному вопросу». Регулятор подтвердил: пересчитанные с учетом членских взносов ставки по займам КПК будут действовать только со II квартала 2015 года.

Однако многие КПК и сейчас принципиально не готовы пересчитывать полную стоимость своих услуг. «КПК — это некоммерческая организация, и финансировать работу с заемщиком — по рассмотрению его заявки, оценке его платежеспособности, отслеживанию его финансовой дисциплины — кроме как из членских взносов, больше нечем, но назвать это комиссией нельзя»,— пояснил подход тех, кто взносы в расчет не включал, гендиректор Лиги кредитных союзов Татьяна Ивашкина. Именно поэтому, по ее словам, эти средства в налоговой отчетности относятся к «целевым» и не учитываются в доходах.

Так что занижение ПСК может наблюдаться и за пределами I квартала, отмечает «Коммерсант». Оценивать в цифрах потенциальное снижение доходности бизнеса участники рынка затруднились. Но еще больше они опасаются за репутационный эффект. Участники кооперативов не только получают, но и дают деньги в долг, а чтобы компенсировать вынужденное снижение ставок, кооперативам придется понизить доходность привлечения средств граждан, что может снизить интерес займодавцев к КПК и подорвать доверие к рынку.