Изменение ключевой ставки отразилось и на рынке микрофинансовых организаций, пишет «Коммерсант»: после того как банки подняли ставки по вкладам до 20% годовых, МФО были вынуждены повысить доходность для своих инвесторов; одновременно некоторые МФО уже объявили о повышении стоимости выдаваемых займов.

В отличие от банков, МФО изменения условий по своим продуктам стараются не афишировать. О том, что они предприняли ответные действия на повышение банковских ставок, «Коммерсанту» рассказали несколько участников рынка микрофинансирования. «Повышение ставок по банковским вкладам повлекло рост интереса инвесторов МФО к перекладыванию в этот инструмент, но МФО оперативно отреагировали на это повышением ставок или пересмотром условий по конкретным клиентам выборочно», — говорит один из собеседников газеты. Так, в МФО «Городская сберкасса» ставки по привлекаемым сбережениям выросли с 16—18% до 22—25% годовых (то есть на 6—7 процентных пунктов, что сопоставимо с ростом ключевой ставки ЦБ на 6,5 п. п.). «Однако некоторый отток клиентов (около 6—7% депозитной базы) все же произошел, причем перекладываются бывшие микроинвесторы даже не в банки, а в валюту и отложенные покупки», — отмечает гендиректор «Городской сберкассы» Андрей Демченко. Подняли ставки по рублевым инвестициям и в МФО MoneyMan — на 4—5 п. п. до 28% годовых. В МФО «Рускапиталгрупп» повысили минимальную ставку по инвестициям с 24% годовых до 28%, максимальная ставка теперь составляет 36% годовых. Как сообщил главный исполнительный директор «Домашних денег» Андрей Бахвалов, в связи с ростом ставок по банковским вкладам компания повышает ставки по сбережениям до 30% годовых до конца декабря, а с января максимальная доходность составит 26%. В остальных опрошенных «Коммерсантом» МФО («Мигкредит», Vivus.ru, «Деньги напрокат») сбережения физлиц не привлекают.

При этом, в отличие от банков, одновременно повышать ставки по займам МФО не спешат. Так, среди опрошенных газетой МФО лишь в «Городской сберкассе» (кредитует малый бизнес) с клиентами обсуждаются уже новые условия (повышение ставок на 5—6 п. п. до 42—48% годовых), в «Рускапиталгрупп» (выдает займы до зарплаты) с нового года ставка вырастет с текущих 0,5—3% в день на 0,2—0,5 п. п. В остальных опрошенных МФО, специализирующихся в том числе на займах до года, ставки пока не повысили, но будут «следить за рыночной конъюнктурой». «Процентная ставка по займам МФО складывается из накладных расходов, стоимости фондирования и стоимости риска, при этом по сравнению с банками для МФО существенно больший вес имеет именно фактор риска, а не стоимость фондирования, — поясняет президент СРО «НП «Микрофинансирование и развитие» Андрей Паранич. — Поэтому повышение ставок по инвестициям не всегда оперативно сопровождается ростом ставок по займам». В то же время некоторые игроки не исключают повышения ставок в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации в среднем на 0,5 п. п. по коротким займам, добавляет он. Таким образом, по подсчетам «Коммерсанта», если средняя ставка по займам до зарплаты составляет 2% в день, то в годовом выражении сейчас она равна 730%. При ее увеличении хотя бы на 0,5 п. п. стоимость займа вырастет до 912,5% годовых.

Нежелание МФО повышать стоимость займов на данном этапе может объясняться еще и высокой конкуренцией в связи с притоком заемщиков с более высоким кредитным качеством на фоне ужесточения требований банков, считают эксперты.

«Вероятно, в ближайшее время рынок микрофинансирования все же ожидает среднерыночное увеличение ставок по займам, но оно будет постепенным и не таким значительным, как в банковском секторе», — прогнозирует гендиректор MoneyMan Борис Батин. Этот процесс будет стимулировать и временный отказ ЦБ от ограничения полной стоимости кредита, которое планировалось с 1 января 2015 года, отмечает исполнительный директор «Рускапиталгрупп» Артем Копцев.