По данным Центробанка, за год с 1 ноября 2014 года по 1 ноября 2015-го объем сберегательных сертификатов, выпущенных банками, увеличился на 49,2% (или на 186,3 млрд рублей, до 564,9 млрд. За тот же период рост объема вкладов населения составил 19,8% (или 3,5 трлн рублей), до 21,2 трлн, подсчитали «Известия».
За 10 месяцев 2015 года сегмент сертификатов вырос на 22,7%, вкладов — на 14,2%. Основной рост сберсертификатов обеспечил Сбербанк: например, за 10 месяцев 2015 года объем сберегательных сертификатов, выпущенных им, вырос на 103,2 млрд рублей до 542 млрд (96% рынка). Далее идут банк «Ак Барс» (1,3 млрд рублей) и Уральский Банк Реконструкции и Развития (УБРиР) — 0,9 млрд. Это следует из отчетности банков, которую публикует регулятор.
Сберсертификат (именной или на предъявителя) — это ценная бумага, которая имеет ряд отличий от вклада. Сертификат нельзя пополнить, как вклад; он оформляется как свидетельство на предъявителя (тем не менее по паспорту), и потеря такого свидетельства более критична, чем потеря договора вклада — восстанавливается через суд. Также сертификаты не застрахованы государством (АСВ): если банк-эмитент сертификата лишат лицензии, страхового возмещения клиент не получит. Для банков сертификаты — удачный способ уйти от устанавливаемого ЦБ ограничения ставок по вкладам. Кроме того, с сертификатов банки не платят в фонд страхования владов.
Ставки по сберсертификатам у лидеров рынка находятся на уровне 11,5% (Сбербанк, «Ак Барс») — 12,5% годовых (УБРиР). Максимальные ставки по вкладам в этих банках ниже: 9,52% — у Сбербанка, 10,75% — у «Ак Барса» (13,5% по сезонному «праздничному» вкладу), 9,8% — у УБРиР.
«Рост рынка вкладов главным образом был обусловлен девальвацией рубля (увеличение объема розничных депозитов в банках на 2,1 трлн рублей произошло за счет ослабления нацвалюты), тогда как на сертификаты этот фактор не воздействовал — они номинированы исключительно в рублях», — комментирует начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. Он отмечает, что рынок сберегательных сертификатов рос в 2,5 раза быстрее, чем рынок вкладов: за октябрь 2015 года вклады сократились на 0,1%, а сберсертификаты выросли на 4,5%.
Доходность по сберсертификатам на 1–1,5 пункта обычно выше, чем по классическим вкладам, отмечает начальник управления пассивных операций УБРиР Ольга Аксенова. Она считает естественным, что в условиях тренда снижения ставок по вкладам спрос со стороны клиентов на сберсертификаты увеличился. В Сбербанке лишь отметили, что банки могут предложить по сберсертификатам повышенную процентную ставку, так как по ним нет выплат в фонд страхования вкладов.
Самый главный риск сертификата — отсутствие страховых гарантий — можно нивелировать выбором банка, отмечает руководитель направления центра вкладных продуктов Бинбанка Анна Тарасенко. Именно этим можно и объяснить, что локомотивом роста объема сберсертификатов является Сбербанк.
Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий указывает, что популярность сберсертификатов на предъявителя также может быть связана с легкостью их использования в качестве инструмента отмывания денежных средств, полученных криминальным путем.
