Рынок управления деньгами будущих пенсионеров оказался поделен между фондами, принадлежащими госбанкам (Сбербанк и ВТБ) и крупным финансовым структурам (РГС, БИН, АЛОР, «Открытие»). Об этом свидетельствуют результаты совместного исследования Pension & Acturial Consalting и Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ), имеющегося в распоряжении «Известий».
Согласно исследованию, тенденция, которая формировалась последние два года (слияния и поглощения на рынке НПФ), в 2016-м окончательно определилась и стала очевидной. Крупнейшие фонды продолжили укреплять свои позиции. По данным АНПФ, в I квартале 2016 года наибольшее число новых клиентов привлекли окологосударственные фонды (НПФ Сбербанка — 1,27 млн новых договоров, «ВТБ Пенсионный фонд» — 0,15 млн). Второй по размеру кусок пирога разделили крупные фонды, принадлежащие корпорациям («Будущее» — 0,4 млн, РГС — 0,3 млн, «Доверие» — 0,4 млн, «ЛУКОЙЛ Гарант» — 0,11 млн, «КИТ Финанс» — 0,13 млн).
По сравнению с прошлым годом средства пенсионных накоплений НПФ Сбербанка увеличились более чем в четыре раза, что подняло его в рейтинге фондов по объему пенсионных накоплений с третьего на первое место. По итогам I квартала окологосударственные фонды занимают 24% рынка, группа «Газфонд ПН» — 18,7%, «Открытие» — 16,3%, О1 — 12,4%, «Сафмар» (бывшая «Бин») — 11,8%, РГС — 7,7%.
К концу I квартала 2016 года, то есть после завершения переходной кампании и перечисления средств пенсионных накоплений, на 10 крупнейших НПФ пришлось более 1,6 трлн рублей, что составляет 81,2% всех пенсионных накоплений негосударственных фондов.
«Рынок действительно разделился на три группы: фонды госбанков, пяти финансовых групп, а также средние и мелкие НПФ, доля которых со временем будет снижаться. К последней группе относятся, например, такие отраслевые фонды, как «Гефест» и «Социальное развитие». Есть совсем маленькие фонды. С июня регулятор активно занялся очисткой этого сегмента рынка, поэтому в течение ближайших полугода их число может сократиться вдвое», — прогнозирует гендиректор ООО «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.
По оценкам экспертов, передел рынка создает риски сговоров между его участниками. «Высокая концентрация создает определенные риски. Например, что крупные фонды заключат между собой неформальные соглашения о том, что они не переманивают клиентов друг друга, установят единые тарифы по работе с банками-партнерами и для агентов, будут кредитовать проекты друг друга, поскольку Центробанк запрещает вкладывать пенсионные деньги в собственные проекты. Не исключаю, что со временем они договорятся и об инвестдоходе», — опасается источник издания на финансовом рынке.
По его словам, консолидация рынка неизбежно снижает уровень конкуренции. При этом трудности, которые создает рынку правительство (через мораторий на пенсионные накопления), подчеркивает собеседник, вынуждает НПФ сплачиваться, даже если они являлись непримиримыми конкурентами долгие годы.
При этом, по прогнозу АНПФ, рынок НПФ ждет дальнейшая консолидация.