Резюме

Объем кредитного портфеля МСБ в 1ПГ2014 вырос на 4% против 8% за 1ПГ2013 и достиг 5,4 трлн руб. Как ранее прогнозировал «Эксперт РА» (RAEX), темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние 3 года оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса (9% за 1ПГ2014). На динамике кредитования МСБ отразилось ужесточение кредитных политик банков на фоне роста просроченной задолженности. Дополнительное давление на рынок оказал рост ставок по кредитам в среднем на 1,5-2 п.п., связанный с удорожанием фондирования для самих банков. В результате даже при оптимистичном сценарии по итогам 2014 года портфель кредитов МСБ прибавит не более 10%, а основной акцент банкиры сделают на низкорискованные продукты с «твердым» залогом и некредитные сервисы для МСБ.

Темп прироста кредитного портфеля МСБ в I полугодии 2014 года снизился до 4% против 8% за I полугодие 2013 года. Объем задолженности по кредитам МСБ на 01.07.2014 достиг 5,4 трлн. руб. В абсолютном выражении прирост рынка за 1ПГ2014 составил только 193 млрд. руб. в сравнении с 379 млрд. руб. за 1ПГ2013. Темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние годы оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса. Ограничение доступа к иностранным рынкам капитала вынудило российский крупный бизнес активнее фондироваться внутри страны, что позволило не только обогнать по темпам кредитование МСБ, но и розничное кредитование физических лиц, которое было охлаждено политикой ЦБ. В результате за I полугодие 2014 года кредитование крупного бизнеса выросло на 9,5%, розничный сегмент – на 6,9%.

Увеличение ключевой ставки Банка России и сокращение источников финансирования привели к росту стоимости фондирования для МСБ в среднем на 1,5-2,0 п.п. Большинство опрошенных участников рынка отметило, что повышение ставок произошло ближе к концу I полугодия, когда стало понятно, что рост стоимости фондирования – это долгосрочный тренд.  Ключевая ставка ЦБ РФ с начала года выросла на 2,5%, поэтому мы ожидаем дальнейшего увеличения стоимости кредитов во II полугодии 2014 года. Дополнительно подстегнет рост ставок ухудшение качества портфеля МСБ – в связи с чем банкам придется закладывать  возросшую премию за риск. Ожидания по увеличению ставок также отмечались большинством топ-менеджеров банков в ходе опроса, проведенного «Экспертом РА» в апреле 2014 года. Тогда 80% опрошенных сообщили о прогнозируемом увеличении ставок для МСБ как минимум на 1 п.п.

Просроченная задолженность в сегменте МСБ продолжит расти, однако кризиса «плохих» долгов удастся избежать за счет ужесточения риск-политик банков. За I полугодие 2014 года уровень просрочки по кредитам МСБ вырос на 0,5 п.п. и составил 7,6%. Если в конце 2013 года наблюдалось снижение просрочки, во многом обусловленное списанием проблемной задолженности, то по итогам I полугодия 2014 ее уровень вырос даже несмотря на «искусственные» механизмы занижения (рефинансирование, пролонгации, списание безнадежных долгов). Пристальное внимание ЦБ к качеству активов заставило банки устанавливать более высокие планки к финансовым показателям клиентов, качеству и ликвидности обеспечения, что, по нашим оценкам, уже привело к сокращению беззалогового кредитования на треть. В связи с этим мы не ожидаем кризиса «плохих» долгов в сегменте, хотя доля просроченной задолженности к середине 2015 года может достигнуть 9%. Косвенным признаком того, что ситуация с обслуживанием долгов остается контролируемой, является сохранение на  прошлогоднем уровне показателя оборачиваемости кредитов ЮЛ у банков, специализирующихся на МСБ.

По итогам 2014 года «Эксперт РА» ожидает замедления темпов прироста портфеля кредитов МСБ до 8-10% по оптимистичному сценарию. Данный сценарий предполагает прирост реального ВВП на 0,5% до конца 2014 года, а также неухудшение ситуации с ликвидностью в банковском секторе. В результате объем кредитования МСБ вырастет на 8-10% (против 15% за 2013 год) и составит на начало 2015 года 5,6-5,7 трлн. руб. В случае отрицательных темпов прироста реального ВВП по итогам года в сочетании с дальнейшим снижением платежеспособности заемщиков, рынок кредитования МСБ прибавит не более 6%, а его объем приблизится к отметке в 5,5 трлн руб. Поддержку рынку могут оказать кредиты на тендеры для МСБ, а также ожидаемый рост импортозамещающего производства на фоне применения Правительством РФ ответных «продуктовых» санкций.

Методика исследования

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

Следует сделать особую оговорку, связанную с критериями отнесения предприятий к малому и среднему бизнесу. Согласно Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек (также выделяются микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до 250 человек. Постановлением Правительства Российской Федерации от 22 июля 2008 года № 556 введены показатели предельной выручки (см. таблицу «Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ»).

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих ФЗ № 209 «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях банков и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов; дополнительно запрашивались бланки подтверждения, подписанные и заверенные представителями банков, курирующими соответствующее направление бизнеса. Объемные показатели по рынку брались на основании статистики Банка России. В исследовании приняли участие 91 банк. По нашим оценкам, охват рынка составил порядка 52%. При расчете объемных показателей нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой. Из числа банков, которые обладают значительными объемами портфелей кредитов МСБ, в исследовании не участвовали Россельхозбанк и БАНК УРАЛСИБ. Если бы эти банки приняли участие, то, по нашим оценкам, они смогли бы войти в топ-10 банков по объему кредитного портфеля МСБ.

Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ:

Максимальная годовая выручка малого бизнеса (далее – МБ), млн рублей — 400 для РФ (без учета НДС), 400 для ЕС (годовой оборот по курсу 45 рублей/евро).

Максимальная численность персонала МБ, чел. — 100 для РФ, 50 для ЕС.

Максимальная годовая выручка среднего бизнеса (далее – СБ), млн рублей — 1000 для РФ, 1825 для ЕС.

Максимальная численность персонала СБ, чел. — 250 для РФ, 250 для ЕС.

Максимальная доля собственников МБ, не относящихся к МСБ, % — 25 для РФ, 25 для ЕС.

Источник: «Эксперт РА»

В анкетировании принял участие 91 российский банк: Сбербанк России; ВТБ-24; Промсвязьбанк; МИнБ; Банк «Возрождение»; Банк «Санкт-Петербург; Банк Москвы; банковская группа «Открытие» (в составе: Банк «ФК Открытие» (головная организация), Банк «Открытие», Ханты-Мансийский банк и Новосибирский Муниципальный банк); АКБ «Инвестторгбанк»; Райффайзенбанк; ТРАНСКАПИТАЛБАНК; Банк Интеза; «АК БАРС» Банк; КБ «ЛОКО-Банк»; КБ «Центр-инвест»; АИКБ «Татфондбанк; КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК»; АКБ «РОСБАНК»; КБ «Кубань Кредит»; УБРиР; МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК; РУССТРОЙБАНК; Запсибкомбанк; Азиатско-Тихоокеанский Банк; НБ «ТРАСТ»; Первобанк; АКБ «ФОРА-БАНК»; Балтинвестбанк; АКБ «Энергобанк»; Банк «Петрокоммерц»; КБ «Транснациональный банк»; МТС-Банк; Банк АВБ; Банк ЗЕНИТ; Финансовая Группа Лайф (в составе: ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспресс-Волга, Газэнергобанк); ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК; БИНБАНК; «ФИА-БАНК»; Банк «Клиентский»; КБ «РОСАВТОБАНК»; ЧЕЛИНДБАНК; КУБ; КБ «Нацинвестпромбанк»; «БАНК СГБ»; КБ «СДМ-БАНК»; АКБ «Урал ФД»; КБ «РусЮгбанк»; АК КСБ «КС БАНК»; ЮниКредит Банк; КБ «Акцепт»; КБ «Финансовый стандарт»; ИнвестКапиталБанк; Энергомашбанк; Гранд Инвест Банк; АКБ «ЭКОПРОМБАНК»; Банк «Кредит-Москва»; АКБ «РБР»; КБ «Унифин»; Тихоокеанский Внешторгбанк; КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ»; АКБ «Кранбанк»; КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК»; ЮГ-Инвестбанк; Дагэнергобанк; КБ «СОЮЗНЫЙ; КБ «МПСБ»; АКБ «Спурт»; Ижкомбанк; Меткомбанк; Автоградбанк; АКБ «Земский банк»; АКБ «Экспресс-кредит»; ОИКБ «Русь»; Банк «Первомайский»; АКБ «Трансстройбанк»; НГАБ «Ермак»; КБ «СИНКО-БАНК»; КБ «РЭБ»; ВостСибтранскомбанк; БУМ-БАНК; «Холмсккомбанк»; КБ «Новый век»; СМП Банк; АКБ «АлтайБизнес-Банк»; «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК».

Углубленные интервью были проведены со следующими спикерами:

Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка России; Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка; Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24.

Полный текст всех интервью читайте на сайте www.raexpert.ru с 01.11.2014.

Выражаем признательность всем банкам и спикерам за интерес, проявленный к нашему исследованию.

Объем и динамика рынка: слабеющий рост

В I полугодии 2014 года темпы прироста кредитования малого и среднего бизнеса сократились более чем вдвое по сравнению с I полугодием прошлого года. Совокупный портфель банковских кредитов МСБ вырос на 3,7% (8,4% за аналогичный период прошлого года) до 5,4 трлн рублей. При этом если сравнивать темп прироста портфелей МСБ в период 01.07.2013-01.07.2014, то он составил 9,9%, против 15,3% за период 01.07.2012-01.07.2013.

Как и прогнозировал ранее «Эксперт РА», темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние три года оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса. На фоне ограничения доступа к иностранным рынкам капитала, российский крупный бизнес начал активнее фондироваться внутри страны, что позволило данному сегменту не только обогнать по темпам роста кредитование МСБ, но и вплотную приблизиться к розничному кредитованию, которое было охлаждено политикой ЦБ. За период 01.07.2013-01.07.2014 кредитование крупного бизнеса выросло на 17,5%, розничный сегмент – на 20,9%.

График 1. Ускорение темпов кредитования крупного бизнеса позволило ему опередить сегмент МСБ по итогам I полугодия 2014

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

Ключевые причины, которые оказали влияние на замедление кредитования МСБ, – ужесточение подходов к кредитованию на фоне сбывающихся негативных прогнозов развития экономики и ухудшение финансового состояния самого сегмента МСБ. Требования банков к заемщикам-МСБ становятся все жестче: по нашим оценкам, в I полугодии 2014 года процент одобрения кредитов сократился почти в 2 раза по сравнению с показателями 2012-2013 гг. В числе основных причин — падение потребительского спроса, снижение прибыли, накопление неоплаченной дебиторки, банкротство партнеров и контрагентов. Ослабление курса рубля существенно снизило платежную дисциплину заемщиков, имевших валютные кредиты.

Дополнительное давление на темпы роста рынка оказало повышение ставок кредитования МСБ в среднем на 1,5-2 п.п., связанное как с ростом просрочки в сегменте, так и  с удорожанием фондирования для самих банков на фоне повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Ожидания по увеличению ставок также отмечались большинством топ-менеджеров банков в ходе опроса, проведенного «Экспертом РА» в апреле 2014 года. Тогда 80% опрошенных сообщили о прогнозируемом увеличении ставок для МСБ как минимум на 1 п.п.

График 2. Темп прироста кредитного портфеля МСБ сократился на 5 п.п. за период 01.07.2013-01.07.2014

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

График 3. Большинство банкиров еще в начале 2014 года прогнозировали рост ставок кредитования МСБ

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров банков, занимающихся кредитованием МСБ, на конференции «Финансы растущему бизнесу – 2014»

Начиная с середины 2013 года, большинство предпринимателей взяли курс на удержание текущих позиций на рынке, а не на развитие новых направлений деятельности с привлечением банковского фондирования, особенно это было характерно для среднего бизнеса. Доля кредитов, выданных в I полугодии 2014 года среднему бизнесу, в общем объеме кредитования МСБ сократилась на 3 п.п. по сравнению с 2013 годом и составила 35%. Темпы прироста портфеля кредитов среднего бизнеса за период 01.07.2013-01.07.2014 составили 8% против 11% у малого. Основной объем кредитов сейчас берется на пополнение оборотных средств и покрытие «кассовых разрывов». «Мы видим сокращение объемов инвестиционного кредитования и увеличение доли оборотных кредитов. Предприятия МСБ в текущей макроэкономической ситуации не готовы открывать инвестиционные проекты и стараются поддерживать текущую деятельность бизнеса», — говорит Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24.

График 4. Малый бизнес демонстрирует большую активность в привлечении фондирования на фоне снижения экономики

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

Участники рынка и конкуренция: напряжение возрастает

Ключевые негативные тенденции на рынке кредитования МСБ сейчас объясняются стремлением банков снизить свои риски и «укротить» рост просроченной задолженности. В этой связи крупные банки, применяющие механизмы «кредитной фабрики» и соответственно более подверженные росту просроченной задолженности, снизили свою активность на рынке. Этому также поспособствовало желание банков сконцентрироваться на привлечении клиентов из числа крупного бизнеса, которые потеряли возможность фондироваться за рубежом. В результате доля топ-30 банков по активам в совокупном объеме предоставленных кредитов снизилась в I полугодии на 3 п.п. до 50%.

График 5. Крупные банки сильнее других участников рынка снизили объемы кредитования МСБ

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

В свою очередь темпы прироста кредитных портфелей МСБ банков из топ-30 по активам (+3 за I полугодие 2014 года) уступили небольшим и средним кредитным учреждениям (+5%), которые, благодаря индивидуальным подходам к оценке качества заемщиков, более гибки к изменениям.

График 6. В I полугодии 2014 года небольшие и средние банки были более активны на рынке кредитования МСБ

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

Тройка лидеров рынка по сравнению с I полугодием прошлого года не изменилась. Но их доля по сравнению с 01.07.2013 снизилась на 1,2 п.п. и составила 30%. Сбербанк России остается лидером по объему портфеля кредитов МСБ: за период 01.07.13-01.07.14 ему удалось увеличить свой портфель на 5,1% (против +34% за период 01.07.12-01.07.13). «Сбербанк России принял ряд мер по снижению уровня риска при кредитовании малого и микробизнеса. В частности, по технологии «Кредитная фабрика» были пересмотрены требования к минимальному сроку деятельности компаний-заемщиков, а также к отдельным особо рисковым отраслям. В ближайшее время в рамках «Кредитной фабрики» планируется внедрить ряд инициатив, связанных с дополнительным поручительством по кредитам, что позволит сохранить высокое качество портфеля», — говорит Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка России.

Банк «ВТБ 24» год назад был лидером по темпам роста кредитного портфеля МСБ среди топ-10 банков, однако по итогам I полугодия 2014 года темпы прироста снизились до среднерыночных и составили 11,3%. «Банк сместил фокус от кредитования к комплексной модели обслуживания с большим акцентом на некредитные продукты. Это было обусловлено, в первую очередь, потребностью рынка и отсутствием кредитного риска для банка», — говорит Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24. Банк специализируется на кредитовании малого бизнеса, при этом около 2/3 кредитов ВТБ 24 предоставляется сроком до 12 месяцев.

Лидерами по темпам роста кредитного портфеля МСБ за I полугодие 2014 года среди топ-10 банков по размерам портфеля стали Банк «Санкт-Петербург», увеличивший его более чем вдвое (+107%), и Банк Москвы (+56%). Подобный результат позволил обоим банкам войти в ТОП-10 по размеру портфеля кредитов МСБ. Банк «Санкт-Петербург» активно развивает комплексное обслуживание своих клиентов за счет предоставления скидок по таким продуктам. Успех Банку Москвы обеспечила высокая «производительность» его «кредитной фабрики», основной период активности которой пришелся на II полугодие 2013 года. Кроме того, драйверами роста стали повышение активности Банка Москвы на региональном рынке, внедрение новых схем продаж в сегменте малого и среднего бизнеса и обновление продуктовой линейки.

Промсвязьбанк увеличил свой портфель МСБ на 6,2%, тем не менее, это не помешало ему сохранить лидерство среди частных банков по портфелю кредитов МСБ. В текущих условиях банк сосредоточен скорее на удержании действующих клиентов, чем привлечении новых, что позволяет ему поддерживать высокий уровень качества портфеля. «Лояльность действующих клиентов для нас серьезный вопрос, которому уделяется много внимания. Мы не только повышаем качество консультирования, но и постоянно работаем над улучшением интернет-банкинга, запускаем образовательные программы и опции финансового консалтинга для клиентов. Предприниматели это ценят и воспринимают нас не просто как обслуживающий банк, но и как надежного партнера их бизнеса», — говорит Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка.

Московский Индустриальный Банк сохранил за собой 4-е место, увеличив портфель на 14,1%. Банк делает ставку на реальный сектор экономики. В портфеле кредитов МСБ преобладают ссуды, выданные предприятиям, работающим в сферах обрабатывающего производства, строительстве и операций с недвижимостью. Только треть кредитов банк выдал предприятиям торговли. Московский Индустриальный Банк активно сотрудничает с МСП Банком.

Банк «Возрождение» и банковская  группа «Открытие», которые входят в ТОП-10 по размеру кредитного портфеля МСБ показали отрицательные темпы роста по итогам I полугодия 2014 года – минус 2,6% и минус 18,3% соответственно.

Таблица 1. Рэнкинг по величине ссудного портфеля МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей) по итогам I полугодия 2014 года

Место по итогам 1П2014 место в рэнкинге "Эксперт РА"по итогам 1П2013 № лицензии банка Банк Остаток ссудной задолженности по кредитам, выданным МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей), млн рублей Темп прироста 01.07.2014/01.07.2013, % Рейтинг (подуровень) кредитоспособности "Эксперт РА" по состоянию на 01.09.2014
        на 01.07.2014 на 01.07.2013    
1 1 1481 Сбербанк России 1 304 511 1 240 864 [1] 5,1 -
2 2 1623 ВТБ-24 169 689 152 413 11,3 -
3 3 3251 Промсвязьбанк 122 138 115 002 6,2 -
4 4 912 МИнБ 82 236 72 069 14,1 A (III)
5 5 1439 Банк «Возрождение» 68 686 70 530 -2,6 -
6 13 436 Банк «Санкт-Петербург 59 922 28 897 107,4 A++
7 11 2748 Банк Москвы 53 210 34 135 55,9 -
8 6 - банковская группа «Открытие»* 44 515 54 513 -18,3 -
9 10 2763 АКБ »Инвестторгбанк« 39 267 34 794 12,9 -
10 14 3292 Райффайзенбанк 38 429 28 764 33,6 -
11 9 2210 ТРАНСКАПИТАЛБАНК 35 958 35 006 2,7 A++
12 7 2216 Банк Интеза 34 485 36 325 -5,1 -
13 12 2590 »АК БАРС« Банк 31 445 31 145 1,0 -
14 15 2707 КБ »ЛОКО-Банк« 31 361 28 711 9,2 A+ (I)
15 16 2225 КБ »Центр-инвест« 30 022 26 301 14,1 -
16 19 3058 АИКБ »Татфондбанк 23 942 16 540 44,8 A (II)
17 8 2771 КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК» 23 868 35 397 -32,6 B++
18 17 2272 АКБ «РОСБАНК» 22 779 19 051 19,6 -
19 18 2518 КБ «Кубань Кредит» 21 402 18 736 14,2 -
20 20 429 УБРиР 19 680 15 849 24,2 -
21 25 1978 МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 18 384 13 046 40,9 A++
22 23 3205 РУССТРОЙБАНК 17 607 15 014 17,3 A (II)
23 24 918 Запсибкомбанк 16 748 14 824 13,0 A+ (I)
24 30 1810 Азиатско-Тихоокеанский Банк 15 578 10 992 41,7 A+ (I)
25 26 3461 Первобанк 14 916 12 538 19,0 -
26 21 1885 АКБ «ФОРА-БАНК» 14 464 15 783 -8,4 A (II)
27 22 3176 Балтинвестбанк 14 409 15 300 -5,8 -
28 29 67 АКБ «Энергобанк» 13 024 11 078 17,6 A (I)
29 42 1776 Банк «Петрокоммерц» 12 670 5 138 146,6 A+ (II)
30 32 2108 КБ «Транснациональный банк» 11 014 10 300 6,9 -
31 31 2268 МТС-Банк 10 669 10 725 -0,5 -
32 33 23 Банк АВБ 9 997 9 382 6,6 A (II)
33 28 3255 Банк ЗЕНИТ 9 633 11 303 -14,8 -
34 27 - Финансовая Группа Лайф** 9 225 11 875 -22,3 -
35 35 493 ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК 9 039 8 155 10,8 A+ (I)
36 36 2562 БИНБАНК 8 752 7 885 11,0 A+ (III)
37 34 2542 «ФИА-БАНК» 8 218 9 253 -11,2 B++
38 40 2324 Банк «Клиентский» 6 920 5 721 20,9 A (III)
39 39 2767 КБ «РОСАВТОБАНК» 6 702 5 774 16,1 A (II)
40 38 485 ЧЕЛИНДБАНК 6 281 5 980 5,0 -
41 48 2584 КУБ 5 656 4 109 37,6 A+ (I)
42 41 3077 КБ «Нацинвестпромбанк» 5 598 5 584 0,3 A (III)
43 37 2816 «БАНК СГБ» 5 449 7 255 -24,9 A (II)
44 43 1637 КБ «СДМ-БАНК» 5 265 4 969 6,0 -
45 49 249 АКБ «Урал ФД» 4 981 3 996 24,6 A (I)
46 45 2093 КБ «РусЮгбанк» 4 830 4 825 0,1 A (I)
47 47 1752 АК КСБ «КС БАНК» 4 641 4 275 8,6 A (III)
48 53 1 ЮниКредит Банк 4 115 3 769 9,2 -
49 51 567 КБ «Акцепт» 3 835 3 836 0,0 A+ (III)
50 60 1053 КБ «Финансовый стандарт» 3 713 2 484 49,5 A (III)
51 44 2377 ИнвестКапиталБанк 3 595 4 887 -26,4 -
52 46 52 Энергомашбанк 3 490 4 702 -25,8 A (III)
53 61 3053 Гранд Инвест Банк 3 318 2 454 35,2 A (II)
54 52 2011 АКБ «ЭКОПРОМБАНК» 3 248 3 814 -14,8 E (лицензия отозвана 18.08.2014)
55 50 5 Банк «Кредит-Москва» 3 157 3 915 -19,4 A+ (III)
56 57 2782 АКБ «РБР» 3 155 3 056 3,3 B++
57 56 2654 КБ «Унифин» 3 038 3 111 -2,3 A (III)
58 58 1378 Тихоокеанский Внешторгбанк 2 997 3 048 -1,7 A (III)
59 63 2880 КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ» 2 993 2 267 32,0 -
60 62 2271 АКБ «Кранбанк» 2 622 2 417 8,5 A (III)
61 70 1307 КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» 2 591 1 898 36,5 A+ (II)
62 71 2772 ЮГ-Инвестбанк 2 396 1 896 26,3 A (I)
63 59 3286 Дагэнергобанк 2 370 2 996 -20,9 A (III)
64 74 3236 КБ «СОЮЗНЫЙ 2 352 1 475 59,5 A (I)
65 69 752 КБ »МПСБ« 2 293 1 908 20,2 B++
66 64 2207 АКБ »Спурт« 2 201 2 086 5,5 -
67 65 646 Ижкомбанк 2 140 2 055 4,1 A (I)
68 66 901 Меткомбанк 2 002 2 019 -0,8 -
69 54 1455 Автоградбанк 1 952 3 529 -44,7 A+ (III)
70 72 2900 АКБ »Земский банк« 1 833 1 786 2,6 A (III)
71 55 210 АКБ »Экспресс-кредит« 1 758 3 144 -44,1 A (III)
72 73 704 ОИКБ »Русь« 1 740 1 618 7,5 -
73 67 518 Банк »Первомайский« 1 556 1 993 -21,9 A (III)
74 76 2807 АКБ »Трансстройбанк« 1 427 1 179 21,0 A (II)
75 68 1809 НГАБ »Ермак« 1 401 1 927 -27,3 A (II)
76 77 2838 КБ »СИНКО-БАНК« 1 384 1 074 28,9 A (II)
77 75 2211 КБ «РЭБ» 1 214 1 251 -3,0 -
78 79 2731 ВостСибтранскомбанк 960 872 10,1 A (III)
79 78 1137 БУМ-БАНК 872 901 -3,2 -
80 80 503 »Холмсккомбанк« 836 667 25,2 B++
81 81 3417 КБ »Новый век« 828 661 25,3 B++
82 82 3368 СМП Банк 769 661 16,4 A+ (II)
83 84 2388 АКБ »АлтайБизнес-Банк« 220 229 -3,7 B++
84 83 965 »ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК« 191 309 -38,2 A (III)

[1] Объем кредитного портфеля МСБ ОАО «Сбербанк России» на 01.07.2013 отличаются от значений, предоставленных для участия в исследовании по итогам I полугодия 2013 года, по причине пересегментации клиентов из МСБ в крупный бизнес по итогам сдачи годового отчета за 2013 год

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

«*» — в банковскую группу «Открытие» входят Банк «ФК Открытие» (головная организация), Банк «Открытие», Ханты-Мансийский банк и Новосибирский Муниципальный банк.

«**» — Финансовая группа Лайф включает в себя ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспересс-Волга, Газэнергобанк.

Качество кредитов МСБ: рост дефолтов

На протяжении последних лет владельцы малого и микробизнеса были одними из самых востребованных клиентов для банков. Специально для МСБ были разработаны технологии массового кредитования («кредитные фабрики»), созданы специальные продукты. По мере развития технологии «кредитной фабрики» крупным банкам удалось стабилизировать и достаточно успешно управлять более высоким уровнем просроченной задолженности, характерным для подобных продуктов. Тем не менее, замедление экономического роста, внешнеполитическая нестабильность и колебания курсов валют нанесли ощутимый удар по платежеспособности МСБ. По состоянию на 01.07.2014 уровень просроченной задолженности в сегменте МСБ достиг 7,6%, что на 0,5 п.п. больше, чем на 01.01.2014. За этот же период просроченная задолженность в кредитовании розничных клиентов выросла на 1п.п. и достигла 5,3%, в кредитовании крупного бизнеса уровень просрочки остался на прежнем уровне – 3,5%.

График 7. На фоне замедления динамики кредитного портфеля МСБ в I полугодии 2014 года доля просроченной задолженности вновь выросла

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

Значительно более низкий уровень просрочки по кредитам, предоставленным крупному бизнесу, объясняется большей гибкостью банков в отношении таких заемщиков. Банки чаще идут на реструктуризацию (прежде всего пролонгацию) кредитов для крупного бизнеса. Поэтому по банковской отчетности ухудшение платежной дисциплины крупных компаний можно отметить только по косвенным признакам, одним из которых является динамика кредитовых оборотов (показывающих поступление денег в оплату процентов и основного долга по выданным кредитам) относительно остатка ссудной задолженности на балансе банков. По банковской отчетности в период 01.07.2013-01.07.2014 стал заметен тренд на снижение данного показателя у банков с высокой долей в портфеле крупных клиентов (см. график 8).

При этом оборачиваемость портфелей ЮЛ у банков с высокой долей МСБ за аналогичный период, напротив, демонстрирует стабильную динамику (см. график 9). Таким образом, несмотря на рост просрочки в сегменте МСБ, ситуация с обслуживанием долгов остается, по нашему мнению, контролируемой.

График 8. Оборачиваемость кредитов  ЮЛ у крупнейших корпоративных банков снизилась

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков

График 9. Оборачиваемость кредитов ЮЛ у банков, работающих с МСБ, сохранилась на прежнем уровне

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Пристальное внимание ЦБ к качеству активов кредитных организаций заставило банки устанавливать более высокие планки к финансовым показателям заемщиков, к качеству и ликвидности обеспечения, что уже привело к сокращению беззалогового кредитования. Несмотря на это, уровень просроченной задолженности по кредитам МСБ у банков из топ-30 по активам заметно вырос. По состоянию на 01.07.2014 доля просроченных кредитов МСБ у банков из топ-30 составила 10%, против 9% на 01.01.2014.

Сейчас основной вызов для банков — найти правильный риск-профиль заемщика, который позволит развивать бизнес в текущих условиях и преодолеть неуверенность, связанную с ожиданием повышенной дефолтности клиентов. Наиболее эффективной стратегией сейчас является развитие комплексного обслуживания клиентов и наращивание комиссионных доходов. «Мы увидели ухудшение в экономике малого бизнеса еще в начале  2013 года, в связи возросшим уровнем риска мы начали дорабатывать свои процедуры и правила. Так, мы незначительно сместили акценты работы фронт линии и продаж — вместо фокуса на выдачи и объемы был сделан фокус на качество кредитного портфеля, увеличение транзакционной активности. Сейчас ситуация с просроченной задолженностью для нас в целом комфортная и полностью контролируемая», — говорит Константин Басманов, старший вице-президент, руководитель Блока «Малый и средний бизнес» Промсвязьбанка.

График 10. В I полугодии 2014 года темпы роста проблемных кредитов были выше у крупных банков

Источник: расчеты «Эксперта РА» по данным Банка России

Структура кредитных продуктов для МСБ: долгосрочный дефицит

В I полугодии 2014 года на структуру кредитных портфелей МСБ влияли преимущественно макроэкономические факторы. Банки в условиях замедления экономики и снижения темпов роста выручки у предприятий малого и среднего бизнеса традиционно кредитуют менее рискованные отрасли – прежде всего, торговлю. И хотя ее доля по сравнению с 2013 годом немного сократилась — на 1 п.п. (до 51% от объема выданных за I полугодие 2014 года кредитов МСБ), на фоне сокращения беззалогового кредитования и снижения покупательной способности населения, тем не менее, именно такие заемщики сейчас наиболее интересны банкам в силу более высокой оборачиваемости кредитов. Трудности с привлечением банковского фондирования испытали строительная и обрабатывающая промышленность – доля каждой в отраслевой структуре кредитов МСБ сократилась на 2 п.п.

График 11. На фоне замедления экономики доля торговли в структуре кредитов МСБ начала стагнировать

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков, без учета Сбербанка России

Дефицит долгосрочных кредитных ресурсов на рынке кредитования МСБ продолжает оставаться одним из важнейших факторов, сдерживающих экономическое развитие. По итогам  I полугодия 2014 года 68% кредитов было выдано на сроки до 12 месяцев (65% в 2013 году), доля ссуд сроком свыше 3-х лет сократилась до 11% (против 15% в 2013 году). Вопреки ожиданиям, что спрос на долгосрочные кредиты в условиях нестабильности будет продолжать сокращаться, в I полугодия 2014 года банкиры отметили рост заявок на кредиты сроком более 3-х лет, но удовлетворяют такие заявки сейчас лишь единицы.

По оценкам «Эксперт РА», количество отказов по заявкам малых и средних предприятий на 01.07.2014 составляет более 60%, при этом по сравнению с показателями 2012-2013гг. эти значения выросли почти вдвое. Среди наиболее распространенных причин отказа в кредитовании МСБ стоит отметить: высокий уровень долговой нагрузки заемщика; недостаточно устойчивое финансовое положение – как правило, это низкая доходность бизнеса, нестабильность поступления выручки, непрозрачность данных, низкое качество ведения учета, неполные или даже заведомо ложные данные; плохая кредитная история.

График 12. Возможностей получить долгосрочное финансирование все меньше

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков, без учета Сбербанка России

Прогноз развития рынка: плавное замедление

Во II полугодии 2014 года мы ожидаем дальнейшее сокращение беззалогового кредитования субъектов МСБ, ужесточения требований к финансовому положению заемщиков, их кредитной истории и залоговому обеспечению. Тем не менее, скорость и качество обслуживания при оформлении кредитов будут являться одними из важных факторов, влияющих на выбор банка для кредитования. «На данном этапе развития рынка кредитования МСБ банки сосредоточатся на оптимизации технологии предоставления кредитов, повышении квалификации кредитующих сотрудников, а основной фокус сместят на низкорискованные продукты», — говорит Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка России.

В 2014 году в силу общей тяжелой ситуации в экономике, темпы роста кредитования, в том числе малого и среднего бизнеса продолжат снижаться. Мы ожидаем, что ставки кредитования после роста в I полугодии на 1,5-2 п.п., до конца 2014 года могут вырасти еще на 1 п.п. Сроки кредитования по-прежнему будут сокращаться из-за стремления банков минимизировать риски. Основной объем кредитования будет идти на оборотные цели и закрытие кассовых «разрывов». Просроченная задолженность в сегменте МСБ продолжит расти и, по нашим оценкам, к середине 2015 года может достичь 9-10% от портфеля.

Поддержку рынку могут оказать меры, направленные на поддержку малого и среднего предпринимательства с привлечением поручительств фондов поддержки среднего и малого бизнеса с установлением умеренных процентных ставок. Именно данные программы, с одной стороны, будут стимулировать деятельность предприятий МСБ, а с другой  — обеспечивать качество и надежность кредитных портфелей кредитных организаций.

Сегодня ведется значительная работа по комплексной поддержке и стимулированию деятельности МСБ на государственном уровне. В июле 2014 года начало работу ОАО «Небанковская депозитно-кредитная организация «Агентство кредитных гарантий» — ведущая государственная организация, призванная возглавить создание общенациональной гарантийной системы и наделенная функциями гарантийной поддержки инвестиционных проектов бизнеса. Банками-партнерами АКГ уже стали Сбербанк России, ВТБ-24, Россельхозбанк, Банк Москвы, Банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Банк «Возрождение», эти банки смогут применять гарантии АКГ как обеспечительный инструмент при кредитовании бизнеса.

Учитывая достаточно амбициозные планы Агентства на 2014 год, а также на ближайшую пятилетку, гарантийный обеспечительный механизм, который предлагает АКГ, позволит повысить доступность кредитных ресурсов для МСБ, особенно принимая во внимание существенное смягчение критериев отбора проектов и клиентов, в т.ч. снятие ограничений по 209-ФЗ (по структуре собственности и численности). Кроме того, АКГ планирует развивать и другие бизнес–направления по партнерству с банками: фондирование в ЦБ РФ под кредиты, обеспеченные гарантиями АКГ (в соответствии с 312-П); предоставление гарантий за банк перед Банком России, обеспеченных портфелем кредитов МСБ; секьюритизация портфеля МСБ. Внедрение данных продуктов в линейку АКГ позволит расширить доступ к кредитным ресурсам предприятиям малого и среднего бизнеса и может стать серьезным стимулом для развития МСБ. Тем не менее видимый эффект от создания АКГ на кредитование МСБ мы ожидаем увидеть не раньше конца 2015 года.

График 13. В 2014 году темпы прироста портфеля кредитов МСБ продолжат снижаться

Источник: прогноз и оценка «Эксперта РА», данные Банка России

* оценка «Эксперта РА»

** Прогноз «Эксперта РА»

Важнейшим фактором, сдерживающим кредитование МСБ, продолжает оставаться дефицит долгосрочных кредитных ресурсов. В связи с этим сотрудничество банков с ОАО «МСП Банк», в рамках программы финансовой поддержки МСБ, является наиболее эффективным с точки зрения поддержки данного сегмента. Однако крупные банки — лидеры по работе с сегментом МСБ  уже столкнулись с проблемой, связанной с имеющимися ограничениями  ОАО «МСП Банк» по финансированию одного заемщика. В случае отсутствия дополнительной капитализации данного института поддержки, участники рынка — субъекты МСБ в ближайшее время могут почувствовать объективные  сложности при получении долгосрочного финансирования на доступных условиях, которые на сегодняшний день может обеспечить только господдержка.

Несмотря на создание новых инструментов господдержки, негативные тенденции в экономике и политике продолжают развиваться, что сводит положительный эффект от этих механизмов практически к нулю.

Развитие экономики до конца 2014 года во многом будет зависеть от введения дополнительных санкций со стороны США и ЕС, мы ожидаем ускорения оттока капитала в III-IV кварталах 2014 года, что негативно скажется на темпах прироста ВВП. «Эксперт РА» полагает, что динамика развития рынка кредитования МСБ в 2014 году может пойти по двум сценариям. Оптимистичный сценарий развития рынка кредитования МСБ предполагает прирост реального ВВП на 0,5% до конца 2014 года, а также неухудшение ситуации с ликвидностью в банковском секторе. В результате объем кредитования МСБ вырастет на 8-10% и составит на начало 2015 года 5,6-5,7 трлн. руб. В случае отрицательных темпов прироста реального ВВП по итогам года, по оценкам «Эксперта РА», темп прироста рынка не превысит 6%, а его объем приблизится к отметке в 5,5 трлн руб.

Драйвером роста рынка остаются банковские гарантии и кредиты на тендеры, что связано со стремлением субъектов МСБ работать в качестве субподрядчиков  крупных корпораций. Другим драйвером может стать рост импортозамещающего производства, на фоне применения Правительством РФ ответных «продуктовых» санкций, в отношении ЕС, который даст новый толчок развитию бизнеса в России.

Сараев Александр, ведущий эксперт, банковские рейтинги

Михаил Доронкин, заместитель директора, банковские рейтинги

Станислав Волков, директор, банковские рейтинги

Павел Самиев, генеральный директор