Рейтинг рублевых кредитов

Рейтинг кредитов на любые цели
Эксклюзивное исследование Банки.ру — январь, 2017

Инвестиции

Андрей Алетдинов и команда экспертов БКС отвечают на вопросы пользователей, касающиеся инвестиций. Спрашивайте, мы постараемся ответить как можно скорее.

Здесь мы расскажем про инвестиции в российские и зарубежные активы, проконсультируем по акциям и валюте, поделимся мнениями аналитиков. Для тех, кто хочет торговать с БКС, ответим на вопросы об открытии счета, тарифах, обучающих сервисах и новом приложении «Мой Брокер».

Для того чтобы задать вопрос, вам необходимо нажать на значок «Задать вопрос». Раздел модерируется представителями компании.

Вопросы, не относящиеся к теме раздела, будут удаляться.

На ваши вопросы отвечает эксперт компании БКС

Андрей Алетдинов
Андрей Алетдинов
управляющий брокерской компании БКС
Задать вопрос
Вопрос:

Добрый день!
В текущих тарифах БКС плата за операции «размазана» по нескольким видам услуг. Хотелось бы оценить полную стоимость проведения операций.
Давайте рассмотрим модельную ситуацию начинающего инвестора, стремящегося зарабатывать на зарубежных рынках на долгосрочных трендах (т.е. не на внутридневной торговле):
* Используется брокерский счет БКС USA базовый (или классический?)
* Деньги на брокерский счет заводятся через банковское поручение из другого (зарплатного) банка
* Пусть на всю сумму X рублей (допустим, X = 500 000) покупаются USD, на которые покупаются акции некоторой компании
* Через несколько месяцев акции полностью продаются, полученные USD конвертируются в рубли и выводятся
* Все операции проходят внутри одного календарного года
* Дивидендов по акциям нет

Если я правильно понимаю, то взимаются следующие комиссии:
* комиссия за обмен валюты — 0.034% в каждом из 2 случаев
* за операцию покупки акций — комиссия NASDAQ (сколько?)
* за операцию покупки акций — вознаграждение брокера 0.004 USD * число акций + 0.07% от X
* за операцию покупки акций — комиссия депозитария за исполнение поручения (сколько?)
* обслуживание счета депо (177р в месяц?)
* доступ к терминалу QUIK — 1USD в месяц (?)
* за операцию продажи акций — комиссия NASDAQ (сколько?)
* за операцию продажи акций — вознаграждение брокера 0.004 USD * число акций + 0.07% от Y
* за операцию продажи акций — комиссия депозитария за исполнение поручения (сколько?)
* За операцию вывода денежных средств в другой банк или снятие наличных (сколько?)
* Если Y > X в рублях, то взимается НДФЛ (Y-X)*0.13 в момент вывода

Верно ли это? Все ли комиссии и вознаграждения учтены верно?

flashnik (Москва) 16.03.2017 01:49
Ответ:

Добрый день!

* комиссия за обмен валюты — 0.034% в каждом з 2 случаев — верно
* за операцию покупки акций — комиссия NASDAQ (сколько?) — включена в брокерскую
* за операцию покупки акций — вознаграждение брокера 0.004 USD * число акций + 0.07% от X — верно
* за операцию покупки акций — комиссия депозитария за исполнение поручения (сколько?) — это входит в комиссию за обслуживание счета депо
* обслуживание счета депо (177р в месяц?) — верно при наличии операций по счету
* доступ к терминалу QUIK — 1USD в месяц (?) — верно
* за операцию продажи акций — комиссия NASDAQ (сколько?) — включена в брокерскую комиссию
* за операцию продажи акций — вознаграждение брокера 0.004 USD * число акций + 0.07% от Y — верно
* за операцию продажи акций — комиссия депозитария за исполнение поручения (сколько?) -это входит в комиссию за обслуживание счета депо, при наличии операций по счету 177 руб. в мес
* За операцию вывода денежных средств в другой банк или снятие наличных (сколько?) — вывод бесплатный, снятие наличных при условии нахождения активов на счете более 31 дня также бесплатно
* Если Y > X в рублях, то взимается НДФЛ (Y-X)*0.13 в момент вывода — верно

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Добрый День, недавно читал, что в ближайшее время будет погашение больших обьемов еврооблигаций. Каким образом, по Вашему мнению, это может сказаться на рынке, принимая во внимание, что новых/дополнительных выпусков еврооблигаций пока нет.

albaev1 (Москва) 09.03.2017 09:11
Ответ:

Добрый день! Действительно, с 2015 года на рынке валютных корпоративных облигаций РФ наблюдается дефицит предложения. Старые выпуски планово погашаются или выкупаются компаниями, а новых эмиссий долга почти нет, в том числе по причине санкционных ограничений. Как и любой другой дефицит, такая ситуация приводит к повышенному спросу на существующие выпуски и любые новые размещения долга и поддерживает доходности по евробондам компаний РФ на весьма низких уровнях. Спрэды российских валютных бондов к основным бенчмаркам находятся около минимальных значений. Большой объем погашений в начале 2017 года сам по себе не станет каким то драйвером и лишь усугубит существующую ситуацию. 
Вместе с этим, хотим отметить, что основным драйвером для рынке долларового долга, в том числе, и для евробондов РФ, будут действия ФРС США. Учитывая начавшийся цикл ужесточения монетарной политики, мы рекомендуем внимательно подходить к выбору эмитентов и избегать покупки выпусков с высокой дюрацией.

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Есть ли возможность покупать бумаги через БКС и при этом запретить брокеру их «брать взаймы» у клиента. То есть чтобы бумаги всегда оставались за их владельцем без возможности их потерять. На мой взгляд риски потери всех вложений по вине действий брокера никак немогут покрываться теми копеечками, которые платит брокер клиентам за пользование их бумагами.

iserg (Санкт-Петербург) 02.03.2017 11:01
Ответ:

Такая возможность имеется. БКС Брокер позволяет клиентам сделать выбор и не зашивает это «насмерть» в регламент. Клиентам, которые разрешают распоряжаться (для технических операций) бумагами в не торговое время, мы предоставляем приятные бонусы. Например, отсутствие определенных видов комиссий и более низкие ставки по кредитованию. Еще бы хотелось привести аналогию с банковской сферой. Там банк может абсолютно свободно, не спрашивая клиентов, распоряжаться их деньгами и это считается нормой. Самое важное — выбрать надежного брокера.

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Планирует ли БКС поменять подход брокера к клиенту, сделать тарифы ниже, а сервис удобнее?

XXXmaster (111) 02.03.2017 01:13
Ответ:

Мы постоянно работаем над улучшениями наших сервисов и услуг и нам очень важно мнение клиентов. Если есть какие-то конкретные предложения, то готовы их выслушать! Скажу по секрету, что изменения в тарифах планируются. Кроме того, мы продолжим совершенствовать мобильное приложение для трейдинга «Мой Брокер» с точки зрения максимизации функционала, создания еще более удобного интерфейса, усиления безопасности.

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Андрей, здравствуйте.
Подскажите, пожалуйста, сколько у БКС составляет средний срок жизни счета клиента?
Открытие заявляло, что у них целых 2 года. Зампред Швецов приводил статистику весной 2016 по всем брокерам: 80 000 активных счетов в РФ и средняя жизнь счета 9 месяцев.
То есть за это время человек полностью теряет свои накопления, но для брокеров это не проблема, объяснял он: «У нас 140 млн населения, брокерам есть что перемалывать дальше».

Nikodimus (Санкт-Петербург) 01.03.2017 23:42
Ответ:

Есть трудности с клиентами, которые относятся к финансовым инструментам как к азартной игре и в результате этого теряют средства и уходят с рынка. Клиент же, торгующий акциями «на свои», чисто теоретически не может потерять все. Другое дело — производные инструменты и торговля на заемные средства.
Брокеру выгодно, чтобы клиент был с ним максимально долго. И мы прилагаем максимальные усилия, чтобы этого добиться, но для этого нужно, чтобы и клиент был готов слушать и учиться. 
Инвестирование в его классическом понимании (покупка акций на основании конкретных идей) и системный трейдинг — это залог прибыльной и долгой работы клиента на рынке. И наша статистика и тысячи активных клиентов, которые с нами более десяти лет, это подтверждают.
Мы готовы помогать нашим клиентам. Создавать для них качественную аналитику и инвестиционные идеи, формировать портфели и следить за рисками. Также к услугам наших клиентов биржевые тренеры, которые готовы научить азам и помочь «найти» и разработать свою стратегию и воплотить ее в виде алгоритма. Так что мой совет очень прост: выберите правильного брокера и прислушивайтесь, что он советует по части рисков и обучения. 

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Здравствуйте Андрей.В какие на Ваш взгляд инструменты лучше всего вложиться именно сейчас?Как открыть брокерский счет в БКС?Можно ли сделать это онлайн?
Спасибо.

aleks.borshevskij (Москва) 01.03.2017 16:34
Ответ:

Добрый день!
Корректного универсального ответа на вопрос — куда вложить деньги — не существует. Это зависит от целей и сроков инвестирования, риск-профиля человека, валюты вложений и т. д. 
Если брать фондовые инструменты, то акции предполагают практически неограниченное движение стоимости вверх и вниз, а облигации гораздо более предсказуемы и консервативны. У российского рынка акций в этом году потенциал роста минимальный. Российский рынок сильно рос два года подряд и достиг расчетного уровня 2300 по ММВБ, поэтому в текущем году рынок будет торговаться в сложном боковике вблизи максимальных отметок. Рынок будет падать, расти, снова падать и снова расти. Поэтому мы рекомендуем использовать просадки рынка для покупок. Как раз сейчас, прошла сильная коррекция, индекс ММВБ упал на 11% и мы рекомендуем этим воспользоваться и купить бумаги. Причина такого поведения рынка, будет связана со снижением процентных ставок со стороны ЦБ РФ и роста процентных ставок со стороны ФРС. В результате интерес к сarry trade со стороны иностранных инвесторов будет снижаться. 
Пришло время вспомнить и долларе и присмотреться к его покупке. Рубль укреплялся больше года и теперь мы видим возможность, к возвращению интереса к доллару. Также на фоне идеи в долларе снова становятся интересны вложения в еврооблигации, некоторые из которых можно купить и на ММВБ. Поэтому текущий год будет весьма динамичен и интересен для торговли. 
Также не стоит забывать, что российский рынок остается недооцененным если оценивать российские компании в долларах. Этот фактор еще долго будет оказывать нашему рынку психологическую поддержку.
Рост числа частных инвесторов на фоне введения ИИС и развития удаленных сервисов делает весьма интересным вложения в акции Московской биржи. Консервативным инвесторам разумно поторопиться с покупкой облигаций, учитывая ожидания долгосрочного снижения ставок. Сейчас на рынке можно найти рублевые облигации высокого качества с доходностью 9,5—10%.
Важно при этом помнить, что глобальные неприятные неожиданности, которые в среде экономистов именуют «черными лебедями», могут вызывать значительные колебания стоимости активов. Поэтому увеличивать рисковую часть надо с осторожностью, взвешенно диверсифицируя средства по классам активов и валютам и в идеале опираясь на составленный с профессиональным консультантом персональный финансовый план (ПФП).

Андрей Алетдинов
Вопрос:

В последние год-два только и слышу о «диверсификации». Сохраняться ли в этой тенденции или пора учить другое слово?

budun (Москва) 01.03.2017 16:19
Ответ:

Диверсификация портфеля важна для частного инвестора при любом состоянии финансовых рынков. Грамотное сочетание активов в портфеле значительно снижает риски инвестирования. Это сложное для человека вне рынка понятие на деле отражает одну из старейших мудростей — не класть все яйца в одну корзину. Безусловно, в зависимости от персональных целей и риск-профиля в текущей ситуации можно увеличивать рисковую часть портфеля, однако мы рекомендуем сбалансированный подход, основанный на вложениях в разные классы и типы активов, совокупная динамика которых может принести оптимальный результат, а также на персональном финансовом планировании (ПФП), учитывающем цели, сроки, объемы инвестиций конкретного человека, его риск-профиль и другие важные параметры.

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Андрей, здравствуйте.
Просветите меня, пожалуйста.
Если говорить о частных инвесторах, есть ли существенные отличия между российским и западным подходом к инвестированию?

anakonda (Москва) 01.03.2017 16:16
Ответ:

Самое яркое отличие в том, что российский инвестор на фоне успехов прошлых лет избалован доходностью. То есть если вы покажете иностранному инвестору доходность 15%, он будет счастлив. В России инвесторы при аналогичных прибылях говорят: «Всего-то?». Я думаю, что это самое яркое отличие. Также в России не готовы инвестировать деньги на длинный срок. И что немаловажно, в России инвесторы всегда стараются угадать пик котировок, которые хотят зафиксировать. Также он ищет самое оптимальное время для вложения средств. Западные инвесторы с большим опытом работы, понимают, что невозможно всегда входить и выходить в нужно точке не возможно всегда точно предсказать этот момент. Нужно решать, куда вы хотите вложить деньги в зависимости от ваших целей.

Андрей Алетдинов
Вопрос:

Добрый день!
Расскажите пожалуйста о тарифах (расходах) для начинающих инвесторов. У вас на сайте сложно разобраться (большое количество тарифов и информация «размыта»).

Serzh18 (Россия) 01.03.2017 16:05
Ответ:

Добрый день! Рекомендую Вам подключить тариф БКС-Старт. Комиссия в первый месяц работы на фондовом рынке будет всего 0,0177% от оборота и на 2 первых месяца Вы освобождаетесь от уплаты минимальных вознаграждений за день и месяц. Плата за QUIK, в случае если активы на счете будут более 30 000 рублей, не взымается.

Андрей Алетдинов

Горячая линия с 28.02.2017 просмотрена 2 841 раз