Рынок капиталов, фондовый рынок

Что такое фондовый рынок?

Это совокупность механизмов и институтов, позволяющих осуществлять куплю и продажу ценных бумаг, таких как акции, облигации, деривативы и другие финансовые инструменты. Фондовый рынок выполняет ключевую роль в экономике, обеспечивая предприятиям возможность привлекать капитал для развития, а инвесторам — возможность получать доход на вложенные средства. Система включает в себя первичный рынок, где происходит выпуск новых ценных бумаг, и вторичный рынок, где торгуются уже выпущенные активы.

Иллюстрация: Банки.ру

Кто участники фондового рынка? 

Эмитенты — компании или государственные организации, выпускающие ценные бумаги для привлечения капитала.

Инвесторы — индивидуальные или институциональные лица, приобретающие ценные бумаги с целью получения дохода. 

Брокеры — профессиональные посредники, совершающие сделки с ценными бумагами от имени клиентов.

Дилеры — компании или лица, торгующие ценными бумагами за свой счет. выступают и как покупатели, и как продавцы в сделках, что делает их контрагентами в торговле.

Регуляторы — государственные органы, такие как Центральный банк и комиссии по ценным бумагам, которые следят за соблюдением законов и правил на фондовом рынке, обеспечивая его стабильность и прозрачность.

Клиринговые и расчетные организации — участвуют в процессе завершения сделок, обеспечивая их расчет и клиринг. 

Инструменты фондового рынка 

Акции — доли в капитале компании, дающие право на часть прибыли в виде дивидендов и возможность участвовать в управлении компанией через голосование на собраниях акционеров.

Облигации — долговые обязательства, по которым эмитент обязуется выплатить инвестору определенную сумму в будущем и проценты на нее. Они менее рискованны по сравнению с акциями, но и доходность у них, как правило, ниже.

Фьючерсы — контракты на покупку или продажу определенного актива в будущем по заранее установленной цене. Используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляций.

Опционы — контракты, дающие право, но не обязанность, купить или продать актив по установленной цене в будущем. Это гибкий инструмент для управления рисками и спекуляции.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — коллективные инвестиционные схемы, в которых средства инвесторов объединяются и управляются профессиональными управляющими. Инвесторы получают доход, пропорциональный вложенной сумме.

Депозитарные расписки — ценные бумаги, представляющие собой право на акции иностранных компаний, которые торгуются на местных фондовых рынках.

Что является объектом купли-продажи на фондовом рынке?

Объектом купли-продажи на фондовом рынке являются ценные бумаги (акции, облигации и депозитарные расписки) и производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы). Эти активы представляют собой права на получение дохода или права собственности и могут свободно покупаться и продаваться на рынке.

Структура рынка ценных бумаг 

Первичный рынок — площадка, на которой происходит первичное размещение новых ценных бумаг. 

Вторичный рынок — здесь происходит торговля уже выпущенными ценными бумагами между инвесторами.

Биржевой рынок — торговля ценными бумагами осуществляется через биржи.

Внебиржевой рынок — сделки заключаются напрямую между участниками (без участия биржи).

Рынок деривативов — площадка для торговли производными финансовыми инструментами, такими как опционы и фьючерсы. 

Функции рынка ценных бумаг

• Привлечение капитала.
• Оценка стоимости компаний.
• Обеспечение ликвидности.
• Хеджирование рисков.
• Перераспределение ресурсов.

Регулирование рынка ценных бумаг 

Это комплекс мер и правил, направленных на обеспечение прозрачности, стабильности и честности, в торговле ценными бумагами. Регуляторы, такие как Центральный банк и Федеральная служба по финансовым рынкам, устанавливают требования к эмитентам, брокерам и другим участникам рынка, контролируют их деятельность и принимают меры для предотвращения нарушений и манипуляций. Процесс регулирования включает лицензирование участников, надзор за раскрытием информации, мониторинг рыночной активности и принятие мер в случае выявления нарушений.