Режим торгов Т+1, Т+2. Борды ММВБ

07.12.2019 17:59 8 19 545 просмотров
Обновлено 26.07.2020. На Московской бирже есть два основных режима торгов: Т+1 и Т+2. Режима Т0 больше нет.
Режим торгов Т+1 означает, что после совершения сделки деньги и ценные бумаги блокируются, но собственно процесс обмена ценных бумаг на деньги происходит только в начале следующего рабочего дня.
Режим торгов Т+2 означает, то же, что и Т+1, но процесс обмена происходит ещё на один рабочий день позже.

В режиме Т+2 торгуются акции, российские депозитарные расписки (РДР), инвестиционные паи, иностранные биржевые фонды (ETF)
В режиме Т+1 торгуются облигации.

Ценные бумаги сгруппированы в, так называемые, "борды":

TQTF - Т+ ETF
TQIF - Т+ Паи
TQBR - Т+ Акции и ДР (депозитарные расписки)
TQPI - Т+ Акции ПИР (повышенный инвестиционный риск)
SMAL - Т+ Неполные лоты (акции)
TQCB - Т+ Облигации (все, кроме ОФЗ)
TQOB - Т+ Гособлигации (ОФЗ)
TQIR - Т+ Облигации ПИР (повышенный инвестиционный риск)
TQRD - Т+ Облигации Д (дефолт)

Несколько слов для начинающих.
1. Если вы покупаете или продаете облигации в режиме Т1, то сделка произойдет на один рабочий день позже даты заключения сделки. Соответственно НКД за этот день (или за несколько дней, если между датой заключения и датой совершения сделки будут выходные) достанется продавцу. В QUIK для таких бумаг отображается НКД на дату совершения сделки.
2. Если вы продали бумагу в режиме Т+1, то можете сразу же купить другую бумагу, торгующуюся в режиме Т+1 или Т+2, а вот вывести деньги получится только на следующий рабочий день.
3. Если вы продали бумагу в режиме Т+2, то можете сразу же купить другую бумагу, торгующуюся в режиме Т+2. Бумагу в режиме Т+1 вы сможете купить на следующий рабочий день, а вывести деньги получится только через день.
5. На момент заключения сделки деньги и бумаги блокируются. Вы уже не можете ими распоряжаться, или отменить сделку.

Комментарии 8

Andrey Vandrey  (Vandrey)
#
За блокировку депозитарии берут комиссию, если я правильно понимаю. В Сбербанке в тарифах вроде значится 1000 рублей
Влад Бэй  (BAY)
#
Нет, это совсем другая блокировка. За блокировку денег/бумаг при продаже в режиме Т+ отдельно никто денег не берет.
Артур  (Arti)
#
Спасибо!
Посмотрел, из моего портфеля пара выпусков ВЭБ оказалась в этом списке, буду иметь в виду.
Вообще непонятно, зачем они это сделали и будут ли расширять список.
Почему тогда уж все облигации не перевести на режим T+1? А так путаница и неопределенность.
Придется теперь перед каждой покупкой и продажей корп. облигаций заходить на сайт биржи и проверять режим торгов.

Если позволите, уточняющий вопрос вам:
Правильно ли я понимаю, что при покупке облигации в режиме T+1 НКД рассчитывается именно по дню T+1?

Т.е. если я покупаю 9 декабря облигацию с базовой ценой 1000 и
НКД на 9 января 15 рублей,
а НКД на 10 января 15.2 рублей,
то 10 декабря (в день Т+1) с моего брокерского счета спишется сумма 1000+15.2=1015.2 руб?
А 9 декабря эта сумма заблокируется?
Это верно?

И тогда получается, что те, кто покупали облигацию в режиме T0, а продает в режиме T+1, ничего вроде не должны потерять, т.к. при продаже за "лишний" день им начислят соответствующий НКД? Так?
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
Артур пишет:
Вообще непонятно, зачем они это сделали и будут ли расширять список.

Режим Т+ выгоден брокерам и спекулянтам, которые занимаются маржинальной торговлей (на заемные деньги). И не выгоден "простым" инвесторам. Выводы делайте сами...
Цитата
Почему тогда уж все облигации не перевести на режим T+1? А так путаница и неопределенность.

Со временем все переведут. Более того, читал где-то, что собирались перевести ВСЕ бумаги на Т+2. Но, по-видимому, получилось как в том анекдоте, что хозяин очень любил свою собаку, поэтому хвост ей отрубал по частям.
Цитата
Придется теперь перед каждой покупкой и продажей корп. облигаций заходить на сайт биржи и проверять режим торгов.

Вообще-то, если правильно настроить QUIK (WebQUIK), то режим торгов в нем виден.
Цитата
Правильно ли я понимаю, что при покупке облигации в режиме T+1 НКД рассчитывается именно по дню T+1?

Т.е. если я покупаю 9 декабря облигацию с базовой ценой 1000 и
НКД на 9 января 15 рублей,
а НКД на 10 января 15.2 рублей,
то 10 января (в день Т+1) с моего брокерского счета спишется сумма 1000+15.2=1015.2 руб?
А 9 января эта сумма заблокируется?
Это верно?

Верно. Конечно, при условии, что 9 января не пятница. А вот если пятница, то 9 января заблокируется 1015,6 рублей.
Кстати, если быть совсем точным, то блокируется ещё большая сумма - с учетом комиссии брокера. Причем комиссия берется "по максимуму". Например, в ПСБ комиссия составляет 0,06% (или даже меньше), но блокируется 0,18%. После завешения сделки излишне заблокированные деньги возвращаются на брокерский счет. У меня даже были случаи, когда на следующий день после сделки удавалось купить ещё одну бумагу.
Цитата
И тогда получается, что те, кто покупали облигацию в режиме T0, а продает в режиме T+1, ничего вроде не должны потерять, т.к. при продаже за "лишний" день им начислят соответствующий НКД? Так?

И это верно. Но вот если вы заводите деньги на брокерский счет или продаете в Т0, а покупаете в Т+, то ваши деньги, будучи заблокированными, доход не приносят.
Артур  (Arti)
#
Здравствуйте!
Оказалось, есть уже 2-ой список корп. облигаций, который состоит из 196 бумаг:
https://www.moex.com/n25831
Кстати, как раз сегодня купил облигации ВЭБ и ГТЛК, которые входят в эти списки. Деньги планирую внести завтра.
С этой точки зрения очень удобно: можно держать заявки на покупку до конца сессии, то есть до 18:45, даже если на брокерском счете нет денег (но есть бумаги в обеспечении). А оплатить на следующий день.
Режим T0 был не очень удобен, т.к. приходилось снимать заявки за пару часов до конца работы биржи, иначе деньги не успевал бы завести на брокерский счет, а платить 16% за кредитование не очень хочется (особенно если это три дня выходных).

В целом, меня смущал не сам режим торговли T+1 или T+2, а неопределенность. Так как Quik/WebQuik я не пользуюсь, а в мобильных приложениях эти режимы (T0, T+) не нашел ни в ВТБ, ни в Открытии, то приходится заходить на сайт Мосбиржи для проверки.
Александр Ракитянский  (wbrman)
#
Добрый день! Если режим торгов Т+1, планирую купить сегодня, но завтра уже выплата купона, то попаду ли я в выплату купона?
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
Александр Ракитянский пишет:
... попаду ли я в выплату купона?

Здравствуйте! Нет не попадете. Бумага станет вашей только на следующий рабочий день, когда купон уже будет выплачен
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Кредитная карта "РАССРОЧКА"с бонусной программой "КЭШБЭК" и льготным периодом до 90 дней на все покупки, снятие наличных
Кредитная карта "РАССРОЧКА" с бонусной программой "КЭШБЭК" Кредитная карта с рассрочкой до 90 дней на все покупки, снятие наличных Ссылка на сайт
6
МИнБ. Как пользоваться СБП
Московский индустриальный банк подключился к системе быстрых переводов (СБП). Однако её использование не вполне очевидно. Рассмотрим как это сделать в
2
Ликбез по землям общего пользования в ДНП: выстраиваем защиту в соответствии с Законом.
Просторы интернета пестрят историями о том, как счастливые обладатели дачных участков становятся их заложниками и остаются один на один со своей проблемой.
0
FAQ по одноразовым кодам
Всё, что вы хотели знать про одноразовые коды, но боялись спросить Ликбез для неискушённых пользователей основан на многолетнем опыте работы в IT,
1

Новые сообщения

Продукты Банки.ру