Игорь Париков 26.07.2019 11:11 Wallet!
Подготовка к Кризису
По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису. Это для моих читателей не новость - ожидаю кризис вот уже 3-4 года, а его всё нет и нет. Для человека с горизонтом инвестирования один год и меньше это равносильно 3-4 раза ошибиться. С моим же горизонтом в 30 лет, я пока не ошибся. Ведь в российской истории не было еще периода в 30 лет без спада и кризиса в экономике. И в большинстве западных тоже. Поэтому для того, чтобы кризис был возможностью, а не проблемой к нему стоит готовиться заранее. И чем больше у вас времени тем лучше. Поэтому предлагаю небольшую подборку новостей о проблемах в мировой экономике. Китай. Торговая война между США и Китаем не проходит бесследно. Это война затеяна США только для одного – перекрыть поток долларов США в Китай и пустить под откос основного конкурента на мировой арене. Китай набрал столько долгов в экономике, что ему критично необходим сильный экономический рост. Читать далее
Игорь Париков 17.04.2019 10:56 Wallet!
Провал Развития Финансового Рынка в России
Читать официальные документы под названиями «Основные направления развития…» или «Концепция развития» утомительно и скучно до зевоты. Ведь в них только планы развития, которых в России хоть отбавляй, но складывается впечатление, что реализация планов осуществляется по каким-то совершенно другим неписанным концепциям в стиле «хотели как лучше, но получилось как всегда». Именно о том «как всегда» сегодня и поговорим. Одним из самых свежих и актуальных документов на сайте Центробанка России является «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД 2019 – 2021 ГОДОВ» Представлю вашему вниманию несколько фрагментов из этого документа. Для чего нужны основные направления? Публикуя Основные направления, Банк России стремится обеспечить предсказуемость, понятность и информационную прозрачность своей деятельности. При разработке данного документа особое внимание уделялось обеспечению преемственности с Основными направлениями на период 2016 – 2018 годов. Читать далее
Игорь Париков 20.02.2019 14:44 Wallet!
Все тесты для инвесторов на Walletinvestments.ru теперь открыты
Аттракцион неслыханной щедрости или на пути к революции в образовании инвесторов оказались читатели сайта Walletinvestments.ru с сегодняшнего дня. Такого вы не найдете нигде кроме этого ресурса. Это уникальная возможность для всех россиян стать на путь процветания и грамотного инвестирования капитала: самый первый и самый важный шаг теперь доступен и бесплатен. Первый шаг в мире грамотного инвестирования – это индивидуальный подбор портфеля согласно своему профилю: терпимости к риску и горизонту инвестирования. Этот шаг начинается с тестов. Нельзя любому человеку советовать один и тот же портфель, не разобравшись, что ему нужно. Инвестирование – это сугубо личное и индивидуальное дело. Один шаблон для всех – это путь к провалу. Каждая уважающая себя инвестиционная компания мира разработала такой тест и начинает любое общение с клиентом именно с него. Только потом переходят к следующему шагу, но никак не наоборот: начать с впихивания продуктов, которые не нужны клиенту. Читать далее
Игорь Париков 14.01.2019 11:36 Wallet!
ИТОГИ 2018 ГОДА. ПОД ЗНАКОМ $
2018 год закончился, а вместе с ними и новогодние праздники – пора подводить официальные финансовые итоги года. Забегая вперед, скажу, что итоги получились очень неожиданными (впрочем, как и всегда). А расширив выборку активов, увидите очень удивительную вещь. Фондовые рынки США и России показали всю свою непредсказуемость во всей красе: оторванность от экономики и любых новостей. Давайте вспомним события экономические и социальные события в России в 2018 году: Год начался с ожидания санкций со стороны США. Их ждали в феврале, марте, но пришли 6 апреля и обрушились на компании РУСАЛ Олега Дерипаски и РЕНОВА Вексельберга. Международный рынок внешнего финансирования резко закрылся для всех российских компаний. Иностранные инвесторы начали продавать российские ОФЗ, курс доллара полез вверх. Добавьте к этому утверждение законов о повышении пенсионного возраста, повышения НДС и обрушение нефти в конце года. В общем, приятных новостей кроме игры российской сборной на чемпионате мира по футболу почти не было, зато негативных в экономике хоть отбавляй. Читать далее
Игорь Париков 20.12.2018 11:27 Wallet!
Прогнозы так и не работают
Конец года – это пора подведения итогов и построение планов на новый. «Эксперты» фондового рынка не исключение. И наоборот многие издания, даже далекие от финансов запрашивают «экспертов» рынка об их прогнозах на будущий год. В России в основном спрашивают про курс доллара, а в США про фондовые индексы. Уже здесь понятно, кого и что больше волнует. Для читателей моего блога такой вопрос бесполезен. Потому что они знают, что прогнозировать экономику, фондовый рынок и курс доллара бесполезно. Проще диверсифицировать портфель. А вот как, в каких пропорциях и каких активах – это уже настоящие вопросы, требующие знаний. А пока для любителей прогнозов покажу очередную подборку эпик-фэйлов «экспертов фондового рынка» в стиле РУКА-ЛИЦО. Начнем с самого первого исследования в истории по этому поводу: ЧТО МЫ УЗНАЛИ ЗА 85 ЛЕТ? ТО, ЧТО ПРОГНОЗЫ НЕ РАБОТАЮТ Рожденный в Чикаго и 1891 году и получивший образование в Йельском университете, Коулз стал успешным бизнесменом. Читать далее
Игорь Париков 12.12.2018 16:15 Wallet!
Банки - это надежно?
Начну сразу с вопроса: Вы всё еще оптимисты? После моего поста про сланцевую нефть количество оптимистов резко поубавилось. А зря! Инвестор должен быть всегда оптимистичен. Почему же? Когда рынок растет, инвестор получает рост своего капитала, когда рынок падает, у инвестора появляется прекрасная возможность купить подешевевшие активы по бросовым ценам. Но это актуально только для настоящих инвесторов. Про спекулянтов молчу – они в 95% случаев проигрывают, хоть на растущем, хоть на падающем рынке. А вот про «депозитчиков» стоит поговорить отдельно. Не буду убеждать никого инвестировать, особенно любителей депозитов, коих 58% в стране. Ведь после поста про нефть многие депозитчики могут выложить козырь «А зачем инвестировать, когда скоро «все пропало»?». Этот козырь бьется тем, что акции выгоднее депозитов даже в кризис, только не в моменте, а за период. Подробнее здесь. Но у меня есть очень страшный график для большинства россиян, в основном депозитчиков, хотя и не только для них. Читать далее
Игорь Париков 04.12.2018 11:09 Wallet!
ЧТО ГАРРИ МАРКОВИЦ ИМЕЛ ВВИДУ
Одна из странностей в журналистике заключается в том, что вы никогда не знаете, какие слова из сотен тысяч написанных вами, будут резонировать с людьми. Иногда это самые необычные или причудливые вещи, которые, как оказалось, находят отклик у наибольшего количество читателей. Отрывок из интервью, которое я сделал с Гарри Марковицем в конце 1997 года, со временем стал одним из самых распространенных и часто неправильно - разделяемых отрывков из всего, что я когда-либо публиковал. Профессор Марковиц, который получил Нобелевскую премию по экономике в 1990 году за его новаторскую работу по математическим основам диверсификации, рассказал мне, как он впервые определил распределение активов для своего портфеля в середине 1950-х годов. В 1952 году он опубликовал свою статью «Выбор портфеля» в «Журнале финансов», поэтому формулы были еще свежими в его голове, когда он вскоре стал инвестором TIAA-CREF вскоре после этого. Сколько он должен выделить TIAA (портфель с фиксированным доходом) и сколько CREF (фонд акций)? Читать далее
Игорь Париков 30.11.2018 11:11 Wallet!
ИНОГДА, ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ОБЛИГАЦИИ
Примечание автора. В 1994 году Джереми Сигэл написал книгу под названием «Stocks for the Long Run» («Долгосрочные инвестиции в акции»). Название этой книги стало догмой, потому что в долгосрочном плане акции практически всегда превосходят любые другие активы по доходности. Название этой статьи Джейсона Цвега “Sometimes, It’s Bonds For the Long Run” («Иногда, Долгосрочные инвестиции в облигации») показывает, что жизнь иногда отходит от догм и правил. Используется игра слов и названий. Источник: “Sometimes, It’s Bonds For the Long Run”, Wall Street Journal, Джейсон Цвейг, 02.11.2018 Перевод Walletinvestments.ru При измерении с шагом в три десятилетия облигации были лучше, чем акции, в 2011 году Возможно, инвесторы должны подвергнуть сомнению догму об «акциях на долгосрочную перспективу». История показывает, что портфель из облигаций превосходил портфель из акций неожиданно часто и в ужасно длительные периоды.
Игорь Париков 30.11.2018 11:10 Wallet!
ПОЗВОЛЬТЕ МНЕ УБЕДИТЬ ВАС ЭКОНОМИТЬ ДЕНЬГИ
Самая первая идея – простая, но легко упускаемая из виду – заключается в том, что создание богатства имеет мало общего с вашими доходами или доходами от инвестиций, но сильно зависит от вашей нормы сбережений. Фортуна может исчезнуть так же быстро, как и появиться – и часто – в то время как другие со скромными доходами могут со временем накопить состояние. Богатство – это только накопленные остатки после того, как вы получите, и что вы потратите. И поскольку вы можете строить богатство без высокого дохода, но у вас нет шансов сделать это без высокой нормы сбережений, ясно, что важнее.
Игорь Париков 23.11.2018 15:16 Wallet!
Ваша самая большая инвестиционная ошибка - это отказ от подготовки к провалу
Книга Майкла Батника «Большие ошибки» подчеркивает, что вы можете извлечь из уроков инвестирования великих, включая Бенджамина Грэма, Уоррена Баффета, Стэнли Дракенмиллера и других Лучшие инвесторы такие же, как вы и я. Они становятся жадными. Время от времени они слишком самоуверенны. Они боятся упустить шанс. Мы все имеем дело с теми же эмоциональными проблемами, когда на карту поставлены наши с трудом заработанные деньги. Вот почему я хотел написать книгу, которая помещает эти переживания в контекст. Ошибки будут. Это неотъемлемая часть инвестиций. Фондовый рынок является благодатной почвой для ошибок, поэтому у вас должен быть план действий для борьбы с паршивыми инвестициями. Нет правильного способа инвестирования. Что один инвестор рассматривает как ошибку, другой может рассматриваться как правило. Какими бы ни были уникальные проблемы, с которыми вы сталкиваетесь на этом пути, важно то, что вы принимаете их в движении и не носите их с собой. Читать далее
Игорь Париков 21.11.2018 12:26 Wallet!
Что мы узнали за 85 лет? То, что прогнозы не работают
Я заметил тенденцию в финансовых СМИ говорить о том, что активно управляемые фонды не опережают рынок с учетом их комиссий, как будто это то, что мы только недавно обнаружили. Фактически, для тех, кто был готов искать доказательства, основанные на реальных данных, были доступны уже очень давно. Вы могли бы утверждать, что этот процесс начал французский математик Луи Башелье. В своей докторской диссертации 1900 года «Теория спекуляций» Башелье продемонстрировал, что цены акций движутся таким случайным образом, что «математическое ожидание спекулянта равно нулю». Однако, именно американец по имени Альфред Коулз III был первым человеком, который измерил эффективность биржевых прогнозистов эмпирически. Alfred Cowles III Рожденный в Чикаго и 1891 году и получивший образование в Йельском университете, Коулз стал успешным бизнесменом. Но его истинныой страстью были экономика и статистика. Один вопрос, в частности, занимал его ум - можно ли победить фондовый рынок?
Игорь Париков 19.11.2018 10:25 Wallet!
ВОТ, ЧТО ДЕЛАЮТ УМНЫЕ БОГАТЫЕ ЛЮДИ СО СВОИМ КАПИТАЛОМ
Легко потерпеть неудачу в личных финансах Существует много беспокойства, связанного с инвестированием. Большинство людей думают, что они выше остальных в среднем по интеллекту, статусу отношений и профессиональным достижениям. Ученые, занимающие изучением социального поведения человека, называют это «иллюзорным превосходством». Мой бизнес-партнер Скотт Пуриц нашел ту область, где даже люди с более высоким уровнем жизни, объективно умные, богатые, успешные профессионалы, похоже, машут белым флагом и признают, что не понимают этих вещей – деньги и инвестиции. «Одной из самых шокирующих вещей является низкая финансовая грамотность всей нашей культуры, – сказал Пуриц в Washington Post. «Это не зависит от образования. Доктора, магистры МВА, руководители компаний невероятно компетентны во всем, что они делают. Но когда дело доходит до инвестиций, вы сталкиваетесь с этим котлом в основном негативных эмоций, смущения, разочарования, вины. Читать далее
Игорь Париков 19.11.2018 10:16 Wallet!
ПОЧЕМУ ТАК СЛОЖНО ПРЕДСКАЗАТЬ СЛЕДУЮЩИЙ МЕДВЕЖИЙ РЫНОК
Большинство взрослых просмотрели достаточно детективов, чтобы знать о том, что не бывает двух одинаковых отпечатков пальцев. Но этот факт не является очевидным для детей. Несколько лет назад, узнав в школе, что каждый отпечаток пальца отличается от других, мои дети провели недели, пытаясь сопоставить свои отпечатки пальцев с отпечатками других людей. Они никогда не были одинаковыми. Хотя отпечатки пальцев имеют сходство по их структуре*, попытка найти 2 одинаковых отпечатка пальцев почти невозможна. Также как и отпечатки пальцев, не бывает двух одинаковых медвежьих рынков. (В этом посту мы определяем медвежий рынок как спад на 20% и более.) Вообще говоря, спады на рынке выглядят одинаково. Но когда вы смотрите на то, что на самом деле произошло, каждый спад был отличным от других, что затрудняет прогнозирование будущих медвежьих рынков (хотя и не настолько сложным, как попытка сопоставить 2 одинаковых отпечатка пальца для всего населения мира). Читать далее
Игорь Париков 15.11.2018 09:21 Wallet!
НАУФОР. «А Нужны ли Независимые Советники Вообще?» Или «Будем что-то делать с названием»
На днях посмотрел шикарное видео. Правда, не блокбастер, но зато эмоции трудно передать. Такой накал страстей и откровений, что заслуживает награды, если не Оскара, то хотя бы премию «Ника». «Фильм» отечественный, документальный и драматичный. И обязателен к просмотру! Если вы хоть как-то связаны с финансовым рынком в России (а, иначе, зачем вы читаете этот блог?), кроме депозита в банке, то вы должны посмотреть это видео. Потому что речь идет именно о тех людях, к которых вы будете обращаться за советом и консультацией по любым финансовым вопросам и консультациям. Это те люди, с которыми вы будете непосредственно контактировать или отдавать капитал в управление. И именно поэтому стоит послушать, что они говорят не ВАМ, а между собой, когда их прижали к стенке законодательством в финансовой сфере. Еще недавно нелестно отзывался о том, что услышал на конференции инвестиционных советников. Многим показалось, что это неправда и такого быть не может. Читать далее
Игорь Париков 12.11.2018 16:38 Wallet!
Наглядные результаты спекулянтов
О моей любви к спекулянтам знает, каждый мои читатель. И дело не в том, что у меня к ним личная неприязнь или зависть, а в том, что я люблю результат. Всегда работаю на результат и советую это всем. В противном случае – это просто хобби и очень дорогое. Статистика (не я) против спекулянтов. 95% трейдеров теряют деньги. Это мировая практика, которую много раз подтверждал в российских реалиях: Слайд из последнего бесплатного вебинара с подборкой материалов разборов полетов спекулянтов. Благо в нашей стране источников много и пока не предвидится их сокращение. Так что, скоро одного слайда не хватит). Есть даже самый известный форум для них Smart-lab. Захожу на него редко. Информации полезной никакой, только в очередной раз удивится результатам игроманов. В отличие от тех ребят, которые интенсивно рекламируют свои услуги и курсы по успешной торговле и созданию портфеля с 20% доходностью, картинками на островах и горой денег на заднем фоне, простые участники не стесняются выкладывать свои результаты. Читать далее
Игорь Париков 07.11.2018 12:21 Wallet!
Инвестиционный Советник: «На консультациях не проживешь…»
В предыдущей статье подробно описал процесс «мисселинга» или о том, как банки и страховые компании обманывает доверчивых и финансово неграмотных граждан. Факт обмана долго не скроешь, и когда обманутые люди стали жаловаться в ЦБ (надзорный орган для всех финансовых институтов и страховых компаний в том числе), Банк России произвел следующие шаги: - оставил ситуацию, как есть (страховым же как-то надо зарабатывать), - зарегулировал рынок финансовых консультантов. Ситуация с регулированием рынка так и осталась в плачевном состоянии, только страховые и банки зарабатывают еще больше (премии растут). 20 декабря 2017 года вступают в силу поправки о финансовых советниках. Это закон протолкнули банки, брокеры и страховые компании для себя. Чтобы убрать всех конкурентов и стать мошенниками с лицензией. Когда те же самые люди в банках только теперь с лицензией будут продавать вам те же самые (их) продукты. Всех остальных предадут анафеме и объявят вне закона. Читать далее
Игорь Париков 07.11.2018 12:15 Wallet!
ИСЖ. Экономический Экстаз Банков и Страховых Компаний
Периодически критикую разных брокеров, банки, Московскую Биржу и Центробанк за то, что они ставят своей целью заработать деньги любой ценой, не думая об интересах клиента от слова СОВСЕМ. Это понятно, каждый хочет заработать, а в России фондовый рынок пока еще только встает на ноги и набирает обороты. Но есть категория финансовых учреждений, которая даст фору абсолютно всем. Они переплюнули всех в своем неприкрытом желании получить прибыль любой ценой. И более того, под прикрытием Центробанка и дальше продолжают откровенно грабить население страны. Причем лобби это индустрии настолько сильно, что условия ограбления становится всё хуже для населения и лучше инициаторов изменений. Кто же эти мощные финансовые воротилы, пользующиеся финансовой безграмотностью населения? Это страховые компании. Нет, не подумайте, что я против страховых компаний и их продуктов в принципе. НЕТ! Страхование нужно. Например, ОСАГО. ДА, не безгрешно, но нужно. Читать далее
Игорь Париков 29.10.2018 13:53 Wallet!
Бесплатный Вебинар «Как инвестировать? Активно Vs. Пассивно»
30 октября в 19:00 пройдет бесплатный вебинар «Как инвестировать? Активно Vs. Пассивно». Эта тема будоражит умы двух противоборствующих лагерей: спекулянтов и инвесторов. В США побеждают инвесторы, а в России пока правят бал спекулянты. Каждый лагерь непримирим к оппонентам, хвастаясь своими достоинствами и указывая на недостатки оппонентов. На вебинаре мы рассмотрим «+» и «-» каждого из типов управления, а также о том, о чем говорят вполголоса на Западе и не говорят совсем в России. А в заключение скажу: «Если вы думаете, что заранее знаете ответ, то вы ошибаетесь». Ответ узнаете на вебинаре 30 октября в 19:00. Трансляция в Youtube будет по адресу: https://youtu.be/tbhqXmclNAk Можно смотреть и на странице сайта. Если вы хотите задавать мне вопросы и писать комментарии, то у вас должен быть аккаунт в Google и авторизоваться в нем по адресу: https://accounts.google.com/signin/v2/identifier?uilel=3&service=youtube&passive=true&flowName=GlifWebSignIn&flowEntry=ServiceLogin/ Если нет аккаунта в Google, то можете сделать это по адресу: https://accounts. Читать далее
Игорь Париков 29.10.2018 13:51 Wallet!
Курсы “Теория и Практика инвестирования”
В 2015 году экономисты банка Credit Suisse подтвердили, что 1% населения планеты владеет половиной всего её богатства. А к 2030 году это положение изменится в худшую сторону: 1% населения будет владеть 2/3 мирового богатства. В России эта статистика еще более ярко выражена. По данным Global Wealth Report за 2015 год, на долю 1% самых богатых россиян приходится 71% всех личных активов в России. Это было и будет всегда, во все времена и во всех странах. Спросите Почему? Отличие богатых от бедных лишь в том, что богатые накапливают капитал постоянно, а не тратят свои деньги, ресурсы и время на личные потребности. И ключевой фактор в накоплении капитала – это знания. Накапливать капитал без знаний – всё равно, что черпать воду из лодки с огромной дырой в корпусе. Попытаться можно только результат очевиден – провал рано или поздно неизбежен. Именно о знаниях про грамотное инвестирование средств и пойдет речь на данных вебинарах. К сожалению, в России понятие инвестирование ассоциируется со спекуляциями и трейдингом – любыми активными действиями на финансовом рынке и быстрой возможностью обогатиться. Читать далее
Игорь Париков 29.10.2018 13:49 Wallet!
Анализ рейтинга ПИФов акций. Шока нет. Есть закономерность | Walletinvestments.ru
2 года назад решил провести анализ качества работы 15 основных управляющих компаний России на тот момент путем сравнения доходности ПИФов акций с эталонными индексами. Результаты оказались шокирующими для новичков, но не для тех, кто знаком с темой инвестирования. В этом году решил изменить критерия отбора – по простому принципу, по объему СЧА (стоимости чистых активов) под управлением на 28.09.2018. Полные критерии отбора ПИФов таковы: - он должен быть открытым, - в составе в основном акции, чтобы проверить «умения» профессиональных управляющих, Если использовать смешанные фонды (акции/облигации), то получится огромный разброс в доходности и корректно сравнить не получится, - история с 2006 года, или более 10 лет, - Объем СЧА под управлением более 1 млрд. рублей (ТОП-16)

Популярные сообщения

Как я открывал брокерский счет в ВТБ
Личный опыт. Запишу, пока свежи воспоминания. Может быть кому-то пригодится. Почему ВТБ Уже давно имею брокерский счет в ПСБ. В целом, он меня устраивает,
0
Двухфакторность
До момента привязки МП двухфакторность доступа к ЛК обеспечивается (должна...) паролем ИБ плюс смс. После привязки МП двухфакторность обеспечивается
0
Куда вложить деньги в 2021 году? 15 неочевидных ошибок инвесторов, которые приведут к потере инвестиций
На связи Серяков | Инвестиции. Чек-лист из 15 ошибок – в конце статьи. Если вы – частный инвестор и вкладываете деньги в компании малого и среднего
0

Новые сообщения

Продукты Банки.ру