Внутрифорумный рейтинг надежности МФО от thinks (не аккредитован ЦБ) - сентябрь 2019

В рейтинге в названии МФО указана ссылка на статистику сайта МФО. Ставка указана на срок 1-3 года при ежемесячной выплате процентов.

Самые надежные
+ Быстроденьги - ставка до 18%
MoneyMan - ставка до 15%
МигКредит - ставка до 13%
- CarMoney - ставка до 19%

Средняя надежность
+ VIVA Деньги - ставка до 20%
+ Вэббанкир - ставка до 20%
+ Взаимно - ставка до 19,5%
+ Кредитех - ставка до 13%
Саммит (Центр займов) - ставка до 21%
GreenMoney - ставка до 21%
Экофинанс - ставка до 20%
Kviku - ставка до 20%
Платиза - ставка до 20%
Займер - ставка до 19%

Низкая надежность:
+ Джой Мани - ставка до 19,5%
Кредит 911 - ставка до 22%
До Зарплаты - ставка до 16.5%

Статистика показывает, что ряд МФО, в основном крупных (БД, Манимен, КарМани, Кредитех, Вэббанкир, Займер), оптимизируют расходы, снижая расходы на привлечение клиентов.
Средние по размеру МФО в основном не снижают так активность. Некоторые МФО (например, Гринмани) даже немного увеличивают активность.

Проверка реальной деятельности КарМани, Взаимно и Быстроденьги по выдаче автокредитов
В виду появления еще одной МФО, которая занимается выдачей кредитов под залог автомобилей, задался вопросом, как можно проверять реальную деятельность подобных МФО по выдаче кредитов.
Немного упомянули год назад систему СПАРК. По сути наиболее эффективным способом проверки таких компаний (КарМани и Взаимно) является проверка по базе оформленных залогов.

К сожалению постоянный доступ к системе СПАРК, где можно смотреть залоги, только платный. Но я смог воспользоваться этой системой, чтобы проверить эти две МФО.
Хорошо видно в какие дни, сколько и какие залоги на автомобили оформила МФО. И в целом сколько действующих залогов (т.е. по сути действующих кредитов под залог автомобилей). Видна даже статистика по годам, в том числе уже закрытым залогам (т.е. возращенным кредитам).

На мой взгляд такой метод проверки для таких МФК намного лучше, чем, например статистика сайтов. Ведь залог без выданного кредита по идее не оформишь, это даже денег стоит (пошлина 600 руб. за каждый залог). И каждый кредит можно посмотреть - номер договора, дата и даже VIN автомобиля (по которому в поисковике можно даже узнать марку, модель и год выпуска автомобиля).
По Взаимно единственно пришлось смотреть сразу по 3 юр лицам (МФК «ВЗАИМНО», МКК «АЭК», МКК АТЛАС).

Вообщем по результатам проверки в целом всё выглядит неплохо и соответствует отчетности КарМани и Взаимно.
Также по базе залогов видно, что Быстроденьги увеличивают количество выдаваемых кредитов под залог авто. До Кармани им конечно далеко, но Взаимно уже почти догоняют по количеству новых выдаваемых таких кредитов.
Кажется скоро в портфеле БД займы под залог авто займут ощутимую долю.

КарМани
Я давно ждал момента появления еще одной компании в категории МФО с высокой надежности.
КарМани с самого начала имела признаки, которые позволяли надеяться что рано или поздно можно будет перевести эту МФО в категорию высокой надежности.
Как минимум таким признаками были - наличие залогов на весь портфель, большой размер самого портфеля кредитов, диверсифицированные источники финансирования, включая облигации с низкой процентной ставкой.
Конечно можно добавить и возможность проверить реальную деятельность по выдаче кредитов.
Но раньше были минусы - постоянно откладываемый момент выхода на безубыточность и небольшой запас собственного капитала.
Теперь, когда уже больше полугода КарМани показывает уверенную чистую прибыль, как минимум первый минус практически отсутствует.
Поэтому считаю, что уже можно оценивать надежность КарМани, как высокую с небольшим минусом.

Взаимно
Многие из плюсов КарМани можно применить и к МФО Взаимно, которая недавно начала привлекать инвестиции.
У Взаимно также весь портфель займов имеет залог, наличие истории залогов я также проверял. Консолидированную отчетность, а также некоторые другие дополнительные данные, мне предоставили, чтобы я мог оценить надежность.
В сравнении с КарМани есть конечно у Взаимно некоторые минусы - меньше размер портфеля, пока это группа нескольких МКК и одной МФО (но хорошо, что есть план всё объединить в одну компанию - МФО).
Если стратегия у КарМани - быстрый рост и представительство во всех регионах, то стратегия Взаимно - медленный и уверенный рост в наиболее прибыльных регионах (Москва, Петербург, Краснодар).
Поэтому у Взаимно есть и существенные плюсы - существование этой группы МФК даже дольше, чем КарМани, практически всю историю Взаимно была прибыльна и развивалась исключительно за счет средств владельца, а не сторонних инвесторов.
При этом у Взаимно нет планов существенно изменить структуру финансирования, а только немного привлечь стороннего финансирования.
В итоге всё примерно выглядит так, что у КарМани около 90% средств привлеченные и только 10% собственные, а у Взаимно более 90% средств от владельца компании и только около 10% средств будет привлеченных от сторонних инвесторов.
Поэтому учитывая все плюсы и минусы думаю можно оценить на данный момент Взаимно, как надежность выше средней.

Экофинанс и другие pdl компании
Понижение предельной разрешенной ставки pdl кредитов побуждает учитывать риски снижения доходности pdl компаний.
Поэтому вынужден немного снизить оценку Экофинанс до уровня просто средней надежности на уровне остальных средних по размеру pdl компаний.
Из всех pdl компаний подобного размера только Вэббанкир остается с оценкой надежности выше среднего благодаря наличию более высокого запаса собственного капитала, большему размеру портфеля и достижению более уверенных результатов в диверсификации видов деятельности.

Займер
У меня было много вопросов к отчетности Займера и их стратегии привлечения финансирования через собственную площадку в Хорватии.
После полученных ответов честно говоря всё равно что-то выглядит по моему субъективному взгляду непонятно.
Но учитывая всё же размер компании и её прибыльность, наличие множества подтверждений, что Займер действительно выдаёт весь свой большой объем займов, побудил меня всё же вернуть оценку надежности Займера на уровень средней надежности.