К чему приведёт снижение ключевой ставки?
1 сентября Центральный Банк РФ снизил ключевую ставку на 17%. Об этом давно говорили, этого ждали, на это рассчитывали и, наконец, главный индикатор экономики официально пополз вниз. Попробуем разобраться, к чему приведёт сегодняшнее решение главы ЦБ?
Ключевая ставка – это мощный инструмент, который затрагивает практически все сферы экономики, касающиеся как бизнеса, так и обычных граждан. И последствия снижения ключевой ставки носят и положительный и отрицательный характер.
В первую очередь решение ЦБ отразится на кредитах. Снизится процент по займам как для граждан, так и для государства. Уменьшится ставка по потребительским кредитам, по автокредитам, а значит вырастет спрос на товары и услуги (в том числе, дорогостоящие), что, очевидно, приведёт к экономическому подъёму.
Снижение ключевой ставки будет стимулировать и рост ипотечных кредитов, что оживит не очень активный в последнее время рынок недвижимости.
В ближайшее время нас ждёт новый виток бизнес-кредитования – инвестировать в производство будет выгоднее, особенно для предприятий МСБ.
Выиграет от падения ключевой ставки и государство, так как снизятся расходы на обслуживание госдолга, что поможет сэкономить бюджетные средства.
Однозначно благоприятных последствий от снижения ключевой ставки стоит ждать фондовому рынку. Облигации с высокими купонами станут более ценными. Инвесторы в поисках максимальной доходности будут вкладывать в фондовый рынок, и котировки акций вырастут. Для тех, кто собирается вкладывать в бизнес, перспективы тоже вполне благоприятные. Причём в период снижения ключевой ставки в погоне за доходностью можно позволить себе даже рискованные инвестиции: стартапы, венчурные проекты. Во всяком случае при сниженной ключевой ставке потери будут минимальными.
А вот ставки по депозитам будут падать. Банкам просто нет необходимости привлекать дорогие деньги от населения, поэтому традиционные сбережения на вкладах в настоящее время не обещают большой доход.
В принципе, главная цель снижения ключевой ставки – «разогнать» экономику. Больше трат, больше вложений, рост производства, следовательно, рост ВВП. Правда не лучшие времена ждут национальную валюту. Снижение ставки сделает рубль менее привлекательным для иностранных инвесторов, так как доходность по активам в российской валюте будет падать, что ещё больше ослабит рубль.
Сниженная ставка позволит увеличить доходность отечественных экспортёров, так как их выручка в иностранной валюте при конвертации даст больше средств в рублях.
Однако, такой поворот событий удорожает импорт, что, скорее всего, подстегнёт инфляцию.
Именно риск ускорения инфляции так долго мешал ЦБ принять решение о понижении ключевой ставки. Сейчас, благодаря естественному летнему спаду цен, инфляция равна всего 4% в год, и глава Центрального Банка посчитала возможным опустить ставку. Больше доступных денег, больше спрос на товары и услуги и, как следствие, неизбежный рост цен. Поэтому при всех плюсах понижения ключевой ставки такой шаг можно себе позволить лишь в том случае, если инфляция находится под полным контролем.
Но даже при наилучших условиях, экономика разогревается не сразу. Эффект от понижения ключевой ставки начнёт проявляется не раньше, чем через 6-9 месяцев.
Тем не менее надо понимать, что «перегрев» экономики тоже не пойдёт на пользу, так как слишком резкое или преждевременное снижение ставки может снова разогнать инфляцию.
Дешевые деньги могут привести к завышенным оценкам активов (на рынке недвижимости или акций), что создаст риск резкого обвала в будущем.
Снизятся пенсионные накопления. Консервативные инструменты, в которые инвестируются пенсионные деньги, начнут приносить меньшую доходность.
В итоге, снижение ключевой ставки — это способ "влить" в экономику больше дешевых денег, чтобы стимулировать рост. Это лекарство от "охлаждения" экономики и низких темпов роста, но, как и любое лекарство, оно должно применяться в правильной дозировке, чтобы не вызвать побочный эффект в виде всплеска инфляции.
Андрей Голощапов, генеральный директор ЕЮС
Поддержка активных авторов — это наш способ сказать спасибо тем, кто делает сообщество особенным. Мы хотим, чтобы вы, авторы, чувствовали свою значимость и получали дополнительные бонусы за вклад в развитие Диалога.
Хочу сегодня поговорить про вас и ваш опыт с Банки.ру. Интересно понять, что это для вас: просто удобный сайт, помощник в выборе продуктов или уже что‑то большее.
По вашим ответам в тесте видно, что большинство из вас является осторожными и осознанными пользователями. Почти нет людей, которые последовательно выбирают риск и импульсивные решения по всем вопросам. Давайте разберем все подробнее.
Итак, по просьбам участником диалога решил немного осветить тему актуальных налоговых вычетов.
Купер – первый по покупкам, сервис доставки из магазинов и ресторанов для любого повода.
WB банк снизил на 1% ставку по 👛.
Исследование аналитического центра ВЦИОМа, которое публикует «РБК», показало существенную разницу в том, как мужчины и женщины оценивают связь между финансами и привлекательностью в отношениях. Так, мужчины склонны переоценивать важность высокого заработка для женщин. Это характерно особенно для молодых мужчин, считающих что деньги — их ключевое преимущество. При этом женщины на словах подтверждают это гораздо реже.
Банк Уралсиб снизил ставки по базовым ипотечным программам на 0,5 процентного пункта.
Ипотечное кредитование предполагает долгосрочные обязательства, требующие значительных выплат. Такие займы часто предоставляются на периоды от 20 до 30 лет, и не все заемщики способны погасить их раньше срока. К тому же, финансовое положение может измениться в течение столь продолжительного времени. Поэтому эксперты советуют оформлять не только обязательное страхование, но и учитывать другие риски, такие как ухудшение здоровья или потеря работы.
Собираюсь в отпуск и сейчас оформляю страховку для выезжающих за рубеж. Удивилась, насколько много появилось дополнительных опций к страховкам, причем самых разных. Помню, что когда в прошлый раз оформляла такой полис, их было значительно меньше. А теперь, начиная от страховки от отмены поездки и заканчивая помощью адвоката. Мне вот только интересно, насколько это реально может пригодиться? Ведь стоимость полиса дополнительные опции прилично увеличивают. Помогали ли они кому-нибудь...
Банк ДОМ РФ изменил условия тарифа по НС,, Ультра,, с 15.09 в сторону снижения-,, 1%,,
Банк «Россия» понизил процентную ставку по кредитным картам «180 дней без%» и «Кешбэк 10%».
В «Команде Заботы» отвечают только живые люди — без ботов и голосовых помощников
Приветствуем, авторы! Каждый пост и комментарий в Диалоге — это уникальный взгляд участника сообщества на мир финансов. Собрали в дайджесте топ обсуждений, которые появились с 8 по 14 сентября. Уверены, они не могут никого оставить равнодушными.
вот мы какие молодцы)) поздравляю!!
делюсь своим опытом, как начала разбираться в финансах.
