Обман десятилетия - Структурные Продукты

Цитата
Quick Brown Fox пишет: Как это?

Внутрь структурных продуктов заложены опционы. Опционы имеют нелинейную зависимость своей доходности от изменения цены базового актива. Например, см. здесь предельно короткую статью-заметку.
Для покупателя структурных продуктов это может иметь следующий эффект (как один из вариантов). Например, купил на 1 миллион рублей продукт длительностью 5 лет, который даёт купоны 20% годовых при падении входящих в него акций не более чем на 30% (до 70% от исходной) и досрочным выходом, если все входящие в него активы выше 100% от из начальной цены. Он годик подавал купоны; потом одна из акций, входящих в состав продукта, упала на 50%. Следующие 4 года продукт не давал купоны. Дальше есть два варианта:
1) Зафиксировать убыток 30% = остаётся 50% от исходной суммы + 20% за первый год. Дальше можно во что-то другое инвестировать.
2) Доплатить ещё 250 000 и получить новый структурный, где базой будет 1 250 000 под 12% (а не 20% как раньше), а условиями порог 77% (а не 70%) и выход при 110% (а не 100%). Формально говоря, при этом убыток не фиксируется. Только купоны за прошедшие 4 года не были выплачены, и базу за полдесятиления погрызла инфляция. Ну, и очевидная вещь, что это ваш новый прогноз, что уж теперь-то уж этот продукт сделает вас богатым.

Цитата
VAPet. пишет: Возможно ли изменить состав продукта или сделать что-то еще.

Набор возможностей очевидным образом зависит от того, что вам готова предложить сама компания, где вы приобретали структурный продукт. Пишите, что предлагают, а на форуме люди готовы будут поумничать

Цитата
Dimonius78 пишет: Хотите втюхивать - убирайте слово Банк из названия!

Сбер так и сделал

Мне предложили вариант реструктуризации с довнесением еще 20 тыс долларов. Я отказался. Не захотел потерять и их.
После моего отказа я стал БКС неинтересен от слова совсем. Когда они понимают, что клиент им денег не принесет, общение с ним сводится к минимуму.
Любопытный нюанс, после экспирации контракта и превращения его в акции должна быть див отсечка. Акции выдали после дивотсечки, зачем делиться с клиентом дивидендами, когда их можно оставить себе.

Вот здесь в соседней теме вижу человек приводит короткую статистику про свои структурные продукты.

Цитата
VAPet. пишет: могу ли я обратиться предложением об аннуляции договора о при обретении структурного продукта или с просбой об изменении условий

Если сейчас закон требует, чтобы для оформления структурных продуктов человек был квалифицированным инвестором, а большая часть вашего структурного продукта ещё впереди, то есть о чём хотя бы торговаться.
Однако:

• Сейчас (в начале 2021 года) для приобретения структурных продуктов не требуется статус квалифицированного инвестора Просто ЦБ как большой пахан сказал "я не успеваю написать для вас закон, но до того как я его ни напишу, не продавайте ничего лишнего людям". И инвест-компании послушно "добровольно" перестали их предлагать.
  
• "БКС" не является клиенто-ориентированной компанией. Там не с кем торговаться и обсуждать условия обслуживания. Точка. Как ни забавно прозвучит такой оборот: я не один год там клиент и успел в этом убедиться. Ну, по крайней мере с моим размером капитала это так
  

Пару примеров.
1) Структурный продукт, который стоил 2 млн. рублей, в результате сильного снижения одной из акций стал стоить менее 1 млн. Т.е. впереди ещё годы до его завершения, и он может быть вырастет и начнёт давать купоны, но если его досрочно закрыть здесь и сейчас, то стоимость производных инструментов, входящих в его состав, менее 1 млн. Я просил рассмотреть возможность формально продать его на обычном брокерском счёте, где он был ранее куплен, затем как бы завести деньги внутрь ИИС и сразу же купить те же производные инструменты, которые только что были проданы. Учитывая вычет типа "Б", я тем самым избавлялся бы от уплаты НДФЛ с этого продукта, если бы он в дальнейшем вырос. Мне ответили, что такого никогда не делали и не будут даже рассматривать.
2) Несколько лет назад было, что по одной из купленных бумаг (не структурных) произошёл дефолт. Я хотел, чтобы брокер учёл акции банкрота (иностранная компания) как убыток. Нет, мне ответили, что только при продаже. Я предложил, чтобы я формально продал акции своей жене. Нет, я не могу продать их жене, т.к. компания требует от покупателя таких акций, чтобы он был квалифицированным инвестором. Даже понимая всю суть сделки, они не готовы были просто изменить внутренние (!) требования риск-менеджмента по данному прецеденту.
3) Чтобы быть не однобоким, приведу и положительный пример. В состав одного из структурных продуктов входила акция, которая была куплена другой компанией в момент, когда была ниже порога выплаты купонов. Формально это означает, что в момент делистинга фиксируется последняя цена, и становится заранее понятно, что продукт больше никогда не будет приноситься купоны. Однако БКС как эмитент ноты отработала это как поглощение и просто конвертировала акции ушедшей компании к определённому количеству акций компании-покупателя. Тем самым продолжая отслеживать структурный продукт. Особенностью этой истории является то, что решение пришло из недр бюрократического аппарата БКС и ни с кем не обсуждалось.

Цитата
VAPet. пишет: поскольку на момент заключения договора риски приобретения контрактов или опционов, не знаю что там в структур продукте содержится, было для меня непонятно.

А как это вы покупали?

Цитата
user613793 пишет: Пару примеров.

Как по мне, то ответы на примеры 1 и 2 - нормальные. Вы же купили "компот из акций" в примере 1, поэтому работать отдельно с частью - это довольно странно....