«Ведомостям» стали известны подробности сделки по покупке Внешторгбанком 75% акций питерского Промышленно-строительного банка, закрытой под занавес 2005 г. ВТБ заплатил за этот пакет около $400 млн, что почти в три раза дешевле его сегодняшней рыночной стоимости. Впрочем, эта сделка все равно стала крупнейшей на банковском рынке.
О покупке блокпакета акций Промышленно-строительного банка с возможностью его увеличения до 76% ВТБ договорился в сентябре 2004 г. Первая часть сделки была закрыта в марте прошлого года, а вторую президент госбанка Андрей Костин пообещал завершить до окончания 2005 г. И 28 декабря ВТБ сообщил о переходе ПСБ под его контроль. Вдобавок к 25% и одной акции он докупил еще 50% и две акции. Однако сумму этой сделки ВТБ не раскрывает.
Впрочем, банк не спешил делиться информацией и после первой части сделки. «Продавцы не хотели бы ее разглашать», — объяснял тогда Костин. Однако летом некоторые детали покупки питерского банка Внешторгбанк раскрыл в информационном меморандуме, подготовленном к выпуску еврооблигаций. Там было сказано, что в марте ВТБ заплатил за 25% плюс 1 акция ПСБ примерно $97 млн, а оставшийся 51% акций надеялся купить за $194 млн, т. е. без премии за контроль. «Мы рассчитывали закрыть [всю] сделку в 2004 г., но прошло гораздо больше времени. Цена второго пакета [исходя из стоимости одной акции], безусловно, будет выше», — уже тогда признал первый зампред правления ВТБ Вадим Левин. По его словам, зафиксированная в соглашении формула расчета стоимости пакета учитывает котировки акций ПСБ на бирже, хотя это и «не основной элемент ценообразования».
Похоже, что в итоге ВТБ заплатил на $100 млн больше планируемого. Именно такая сумма была затрачена Внешторгбанком на покупку акций ПСБ, уверяет топ-менеджер одного из контрагентов госбанка. О сумме в $350—400 млн говорит и владелец другого крупного банка. Один из питерских финансистов также говорит, что стороны сошлись в цене $400 млн. В самом ВТБ отказались от комментариев. Но ранее Костин оценку в $600 млн назвал завышенной, а нижнюю планку определил на уровне «в несколько сотен миллионов долларов».
Сделка получилась разбитой на такие суммы, которые не требуют ее одобрения даже на наблюдательном совете Внешторгбанка. И получается, что о самой крупной сделке в банковском секторе ничего не известно, возмущается один из чиновников. Крупнейшими пока считаются покупка «Интерросом» группы ОВК за $200 млн и приобретение «Никойлом» банка «Уралсиб» за $300 млн. Но уже вскоре ценовые уровни могут выйти на новую высоту. Dresdner Bank в ходе допэмиссии намерен получить треть в капитале Газпромбанка минимум за 23,2 млрд руб.
Сейчас рыночная капитализация ПСБ составляет почти $1,5 млрд, так что если 75% его акций обошлись ВТБ в $400 млн, то это очень неплохая сделка для госбанка, убежден чиновник. Оценки стоимости российских банков сегодня колеблются вокруг размера их капитала, умноженного на два, и еще 20% может стоить премия за контроль, отмечает руководитель центра анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Сергей Суверов. По его мнению, более низкая сумма сделки с ВТБ объясняется тем, что договоренности были достигнуты еще до ралли на рынке, согласен Суверов.
Внешторгбанк — второй по величине российский банк, 99,9% его акций принадлежит правительству. По данным «Интерфакс-ЦЭА», на 1 октября его активы составляли 504,4 млрд руб., капитал — 77,2 млрд руб. Активы Промышленно-строительного банка оценивались в 130,8 млрд руб. (9-е место), капитал — 12,5 млрд руб. (12-е место). До перехода банка под контроль ВТБ его основными владельцами считались структуры Владимира Когана и Давида Трактовенко, чуть менее 10% акций принадлежало «Северсталь-групп».
Василий КуУДИНОВ, Елена МЯЗИНА
