Владельцам Инвестсбербанка за три с половиной года удалось создать розничный банк, стоимость которого в несколько раз превысила их инвестиции. Крупнейший венгерский банк OTP покупает «Инвестсбер» за $477 млн.
Владельцы Новороссийского порта и Русского генерального банка (РГБ) приобрели Инвестсбербанк у его менеджмента весной 2003 г. По разработанной компанией Deloitte стратегии развития бизнеса планировалось построить «сетевой универсальный банк с акцентом на розницу». По планам к 2008 г. созданный на базе и под брендом «Инвестсбера» банк должен был нарастить активы до 80 млрд руб. и войти в первую десятку розничных банков. Осуществлять эти планы придется новым акционерам. По подписанному вчера соглашению OTP-Bank должен будет осенью 2006 г. перевести акционерам Инвестсбербанка 90% из суммы в $477 млн, в которую он оценил приобретаемые 96,4% акций. Оставшиеся 10% суммы будут отложены на год для покрытия возможных выплат по гарантиям — например, на случай выявления проблемных активов.
Собственный капитал группы «Инвестсбербанк», по оценке самого банка, составляет 101,5 млн евро. Исходя из суммы сделки в $477 млн (или 373 млн евро), группу оценили с коэффициентом в 3,7 к капиталу. Генеральный директор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников считает оценку банка вполне адекватной. «Если сравнивать с последними сделками, это не максимальная оценка, — отмечает Матовников. — Но OTP-Bank — стратегический инвестор, а они традиционно платят меньше, чем портфельные».
По мнению аналитика парижского офиса Standard & Poor’s Екатерины Трофимовой, собственники Инвестсбербанка сознательно наращивали бизнес, чтобы в дальнейшем его продать. По оценке источника, близкого к команде продавцов, общий объем их инвестиций в построение розничного проекта составил около $100 млн за три с половиной года. Он говорит, что Инвестсбербанк был куплен приблизительно за $20 млн, а рыночная стоимость подконтрольных Пономаренко и его команде Русского генерального банка и Промфинсервисбанка к тому моменту составляла порядка $40 млн, причем практически вся эта сумма приходилась на РГБ. Еще приблизительно $15 млн было потрачено на Омскпромстройбанк и порядка $15—20 млн — на расширение сети, совершенствование программного обеспечения и приглашение квалифицированного персонала.
Неудивительно, что российская сторона осталась довольна сделкой. «Нас устраивают ее параметры», — радуется Пономаренко. И надеется, что венгерские коллеги приложат усилия для развития банка. Венгры обещают это сделать. Планируется, что «Инвестсбер» продолжит работу под прежним брендом. Кроме того, по словам президента OTP-Bank Шандора Чани, у новых акционеров есть план развития банка на ближайшие три с половиной года: в «Инвестсбере» останется прежний менеджмент, вырастет сеть и линейка продуктов.
OTP-Bank — крупнейший банк Венгрии с активами в $24 млрд. Венгерскому правительству принадлежит «золотая акция». Банк имеет «дочки» в Боснии, Сербии, Хорватии, Словении, на Украине и в Румынии.
Активы Инвестсбербанка на 1 апреля, по данным «Интерфакс-ЦЭА», составляли 24,8 млрд руб. (48-е место), капитал — 2,4 млрд руб. (67-е). Основной владелец банка — Александр Пономаренко. К Инвестсбербанку сейчас присоединяются Омскпромстройбанк и новороссийский Промфинсервисбанк.
Евгения ВАТАМАНЮК, Михаил ОВЕРЧЕНКО
