Ищем выгоду в наиболее доходных бумагах зарубежных компаний, по которым заплатят дивиденды, если их купить до конца марта. Как их найти и какие есть риски?
Сколько уже выплатили акционерам
Российский рубль и рынок акций падают не первый месяц. Инвесторы сейчас в поисках идей среди валютных инструментов. Долларовые вклады в отечественных банках по-прежнему приносят не более 1,8% годовых при инфляции в США 7% за 2021 год. Доходность американских компаний в акциях составила почти 30% за 2021 год, а в последние десять лет в среднем примерно 15% (с учетом дивидендных выплат). Посмотрим, сколько дивидендов платят по иностранным акциям в I квартале 2022-го.
Для начала рассмотрим акции, по которым уже прошли дивидендные отсечки. Отсечка — это момент, до которого надо купить акцию, чтобы получить выплату.
В январе прошли отсечки у нескольких крупных компаний. Перечислим десять наиболее интересных. Их доходность, цена одной акции, рыночная стоимость (капитализация) компании и сфера ее деятельности указаны в таблице. В их числе — герой в борьбе с пандемией Pfizer, а возглавляет список мобильный оператор AT&T.
Самые доходные дивидендные акции компаний США с покупкой в январе 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Цена акции в день выплаты, долл. | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Годовая доходность, % |
| T | AT&T | 193,0 | Телекоммуникации | 26,1 | 0,52 | 07 янв. 22 | 8,0 |
| VZ | Verizon | 220,0 | Телекоммуникации | 53,8 | 0,64 | 01 февр. 22 | 4,8 |
| O | Realty Income | 39,5 | Фонд недвижимости | 69,8 | 0,25 | 15 февр. 22 | 4,2 |
| ABBV | AbbVie | 239,9 | Фармацевтика | 137,2 | 1,41 | 15 февр. 22 | 4,1 |
| CAG | ConAgra Brands | 16,9 | Пищевая промышленность | 35,3 | 0,31 | 02 мар. 22 | 3,5 |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | 143,8 | Фармацевтика | 62,2 | 0,54 | 01 февр. 22 | 3,5 |
| CPB | Campbell Soup | 14,0 | Пищевая промышленность | 44,2 | 0,37 | 31 янв. 22 | 3,4 |
| DRI | Darden Restaurants | 17,9 | Рестораны | 147,7 | 1,10 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| GIS | General Mills | 41,8 | Пищевая промышленность | 68,5 | 0,51 | 01 февр. 22 | 3,0 |
| PFE | Pfizer | 301,2 | Фармацевтика | 54,1 | 0,40 | 04 мар. 22 | 3,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
У всех представленных в таблице компаний выплаты обычно происходят ежеквартально. Например, AT&T заплатила в январе 0,52 доллара на акцию, которая стоила в тот день 26,1 доллара. Это всего 2%, но за три месяца. В сумме четыре квартала принесут те самые 8% годовых. Похоже на то, как происходят промежуточные выплаты по вкладу: по годовой ставке, но частями.
Исключение в данном списке — фонд Realty Income, который платит ежемесячно. Его 25 центов на акцию нужно умножить на 12, а потом поделить на цену акции, чтобы высчитать годовую доходность. Получается больше 4% годовых до уплаты налога. С фондов берут налог 30% в пользу государства, так что реально на руки инвесторы получат менее 3% годовых. Про налог еще упомянем отдельно.
Топ-10 дивидендных «иностранцев» на февраль и март
Кто же может стать фаворитом для любителей дивидендных историй среди иностранных компаний до конца квартала? Подберем акции, по которым выплаты с наибольшей доходностью еще только предстоят в следующие два месяца.
Акции могут приносить прибыль не только при продаже. Надежные компании вознаграждают своих акционеров, делясь частью прибыли. От чего она зависит и как получать ее грамотно?
11.05.2021 11:00Здесь мы укажем не только саму компанию, цену акции и размер выплаты, но и последнюю дату, до которой (включительно) инвестор может купить бумагу и попасть в реестр получателей ради дивиденда. Срок между датой отсечки и днем внесения акционера в реестр — два торговых дня. То есть можно стать акционером буквально на пару дней, продав акции после получения права на дивиденд. Но деньги на счет в любом случае придут через несколько недель.
Самые доходные дивидендные акции американских компаний с покупкой в феврале и марте 2022 года
| Биржевой тикер | Название компании | Капитализация, млрд долл. | Отрасль | Последний день покупки | Размер выплаты, долл. | Дата выплаты | Цена акции, долл. | Годовая доходность, % |
| TTE | TotalEnergies SE | 152 | Добыча и переработки нефти | 21 мар. 22 | 0,75 | 01 апр. 22 | 58 | 5,1 |
| DUK | Duke Energy | 79 | Газовая и электроэнергетика | 16 февр. 22 | 0,99 | 16 мар. 22 | 102 | 3,8 |
| IP | International Paper | 19 | Бумажная промышленность | 16 февр. 22 | 0,46 | 15 мар. 22 | 49 | 3,8 |
| AMGN | Amgen | 131 | Фармацевтика | 11 февр. 22 | 1,94 | 08 мар. 22 | 232 | 3,3 |
| C | Citigroup | 128 | Банки | 03 февр. 22 | 0,51 | 25 февр. 22 | 64 | 3,2 |
| MET | MetLife | 56 | Страхование | 04 февр. 22 | 0,48 | 14 мар. 22 | 67 | 2,9 |
| HPQ | HP Inc | 43 | Компьютеры | 07 мар. 22 | 0,25 | 06 апр. 22 | 37 | 2,7 |
| JNJ | Johnson & Johnson | 441 | Фармацевтика и гигена | 17 февр. 22 | 1,06 | 08 мар. 22 | 167 | 2,5 |
| GS | Goldman Sachs | 116 | Банки и инвестиции | 28 февр. 22 | 2,00 | 30 мар. 22 | 347 | 2,3 |
| SBUX | Starbucks | 114 | Кофейни | 09 февр. 22 | 0,49 | 25 февр. 22 | 97 | 2,0 |
Источники: Banki.ru, календари компаний по выплате дивидендов
Самый короткий срок между датой отсечки и ожидаемой датой выплаты — у французского нефтегазового гиганта Total. С последнего дня покупки должно пройти не более 11 дней, чтобы компания перечислила деньги. Выплата фиксирована в евро (66 центов), но в России и США эта компания торгуется в долларах, поэтому доходность может немного колебаться вслед за курсом EUR/USD.
Еще один необычный пример — американская Duke Energy. В России она торгуется только на Московской бирже в рублях, в то время как дивиденд фиксирован в долларах. То есть, чтобы вложить свою валюту, а именно накопленные доллары, их придется сначала продать на бирже за рубли. На доходность в долларах это не повлияет, акции и размер дивиденда строго следуют за движением курса рубля против денежной единицы США.
Акции — это инструмент повышенного риска, ведь в периоды кризиса они могут падать в цене на 30—40% и более. Так что, несмотря на кажущуюся простоту, к их выбору нужно подходить более чем осознанно.
18.03.2021 11:19Кто в пятерке самых доходных
Остальные акции из нашего топ-10 имеют стандартную схему выплат: их можно купить в России за доллары (на СПБ Бирже), это будет одна четверть годового дивиденда, то есть одна квартальная выплата, и от отсечки до получения пройдет от двух до пяти недель.
Самая высокая ставка доходности, не считая Total и Duke Energy, у International Paper — 3,8% годовых. Это крупнейший в мире производитель бумажной упаковки. Ее акции последние полгода падали (в сумме на 12%) из-за выделения зарубежной «дочки» в отдельную компанию. С декабря цена IP развернулась к росту, в январе она в плюсе на 5%.
Следом за ней по доходности дивиденда идет Amgen (3,3% годовых). Компания входит в десятку крупнейших в мире производителей лекарств. Ее акции тоже падали последние полгода и тоже растут против широкого рынка с декабря. Считается защитной акцией. Средняя волатильность (изменчивость) цены Amgen на 20% ниже, чем у большинства компаний США.
Пятерку самых доходных дивидендных акций квартала закрывает Citigroup (3,2% годовых). Он входит в так называемую большую четверку универсальных банков США и является самым дешевым из них по мультипликаторам (соотношению стоимости и прибыли, выручки и других показателей). Как и многие другие недооцененные рынком акции, хорошо растет с декабря 2021-го (+8% за месяц).
Вторая пятерка плательщиков дивидендов
Коротко пройдемся по оставшимся пяти. Это MetLife, самая крупная в США компания по страхованию жизни. Ее акции прибавили 10% за месяц и 30% за год. HP Inc, всемирно известный производитель ПК и ноутбуков. По размеру уступает только DELL, и обе они с октября растут быстрее рынка (до +26% за квартал).
И не менее знаменитая Johnson & Johnson — в России она ассоциируется с косметикой и гигиеной. Основную выручку ей приносит продажа безрецептурных лекарств. Самая большая компания в списке, ее капитализация — больше трети триллиона долларов. Одна из старейших антикризисных акций. Более 130 лет на рынке, ее волатильность на 30% ниже средней по рынку американских акций.
Еще один банк в нашей десятке — Goldman Sachs. Тоже не нуждается в представлении. Это инвестиционный банк, по размеру уступает только Morgan Stanley. Акции обоих упали после январской отчетности (у Goldman в сумме на 11% за три сессии). Это и объясняет высокую дивидендную доходность на акцию — она стала относительно дешевой.
Закрывает вторую пятерку и весь наш топ-10 сеть кофеен Starbucks. Она тоже попала в данный список по воле случая. Акции в январе рухнули на 17% после того, как ряд инвестиционных компаний снизили прогноз цен по SBUX. У Starbucks сейчас не лучшие времена: компания переживает разбирательства с профсоюзами из-за плохих условий труда и принуждения сотрудников к вакцинации.
Самые доходные акции за прошлый год
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
+578.17%
|
||
|
+451.10%
|
||
|
+434.55%
|
||
|
+293.90%
|
||
|
+254.84%
|
Валютные чудеса и другие риски
Не стоит спешить покупать акции с самыми высокими ставками и отвергать с более низкими. Как и с депозитами и любой инвестицией вообще, тут работает правило: чем выше доходность, тем больше потенциальных проблем. Ставки выше там, где акции недавно сильно упали, либо долго падали до этого, либо они исторически слабо растут на общем фоне.
Еще один фактор риска — валютный. Как уже понятно из примера с Total, можно получить дивиденд в неудачный момент. Например, на день написания статьи евро стоит 1,14 доллара, а значит, 66 евроцентов принесут инвесторам более 75 центов США.
Но представим, что на 1 апреля, когда компания расплатится, евро упадет до 1,10 доллара. И дивиденд составит уже примерно 0,73 доллара, а ставка доходности — немногим выше 4,9% годовых. Если евро, напротив, подрастет до 1,20 доллара, то дивиденд составит 0,79 доллара США, а доходность — 5,4%. Разница не гигантская, но все же есть.
С Duke Energy заработать в долларах проще, а вот в рублях могут быть нюансы. Инвестор ничего не потеряет, если сразу же купит на полученные деньги валюту (брокер может перечислить их в рублях). Но если опоздает, то может потерять на конвертации часть своего дивиденда. Например, рост доллара с 75 до 80 рублей «съедает» около 0,2% годовой долларовой доходности Duke Energy.
С курсами валют также связаны налоговые риски. Можно заработать в долларах 3% годовых, и ФНС удержит с этого 13% прибыли, то есть на руки инвестор получит 2,61% за год. Но если доллар за этот год вырос на 10%, а акция вообще не прибавила ни цента, то ФНС удержит еще 13% с ценовой разницы. В итоге инвестор получит чуть больше 1% в долларах на вложенную сумму, хотя его акции не выросли, а обещанная ставка была очень хорошая — 3% годовых.
Коротко о главном
Дивидендные акции в валюте — хорошая альтернатива вкладам, однако нужно быть готовыми к повышенным рискам и нюансам. Ставки по самым доходным акциям, которые можно купить в феврале и марте под ближайшие выплаты, колеблются от 2% до 5,1%.
При этом ждать самой выплаты придется от одной до пяти недель, и доходность не гарантирована. Во-первых, изменение цены акции может как улучшить, так и ухудшить итоговый результат. Во-вторых, на размер выплаты может влиять динамика валютных курсов евро, доллара и рубля.
И в-третьих, нужно помнить о том, что налоги удерживают в рублях со всего прироста, а не только с дивидендов.
Евгения НОВИКОВА для Banki.ru
Информация
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
