Московская биржа не проводила торги в фондовой секции три недели. За это время ЦБ поднял ключевую ставку до 20% и ввел ограничения на сделки с валютой, курс рубля обвалился. Отвечаем на вопросы читателей, стоит ли вообще начинать инвестировать в таких условиях.
С чего стоит начать?
Чтобы начать инвестировать, у вас должен быть открыт брокерский счет и заведены на него деньги. Если вы еще не определились с брокером, читайте, как его выбрать, здесь и посмотрите варианты в нашем «Подборе брокера».
Теория тоже не будет лишней — в нашем разделе«Обучение» собрали для вас основную информацию о фондовом рынке, учебный курс и небольшой тест.
С какими рисками может столкнуться начинающий инвестор?
После открытия торгов акциями и корпоративными облигациями ожидается, что цены на них могут упасть, а потом резко меняться — то расти, то падать. Схожую картину мы наблюдали в облигациях федерального займа в первый день возобновления торгов, 21 марта.
Начинающему инвестору стоит учитывать, что в текущей ситуации на котировки влияют внешние факторы, которые не позволяют строить прогнозы относительно перспектив роста цены того или иного актива.
Если вы осознаете все возможные риски и готовы попробовать свои силы на фондовом рынке в нынешних нестандартных условиях, обратите внимание на советы экспертов:
- выделите для торговли на фондовом рынке бюджет, который вы можете позволить себе потерять;
- придерживайтесь долгосрочных стратегий;
- выбирайте биржевые инструменты с низким риском;
- не пытайтесь спекулировать на отскоках цен на бумаги (можете не успеть);
- не берите кредитное плечо у брокера, а работайте только со своими деньгами (это поможет не попасть в долги);
- помните, что в портфеле не должен доминировать какой-то один актив (бумаг должно быть несколько, распределенных примерно в равных долях).
Если нет уверенности в своих силах, лучше обратитесь к инвестиционному советнику или воспользуйтесь доверительным управлением.
Какие активы стоит покупать после открытия торгов?
Перед тем как сформировать инвестиционный портфель, обратите внимание на комментарии экспертов и аналитиков. Если среди них нет единого мнения или они не готовы давать долгосрочные прогнозы, то риски, связанные с инвестированием в фондовый рынок, находятся на высоком уровне. Оцените для себя, на какой риск готовы именно вы, и только после этого переходите к формированию портфеля:
- ⅔ ценных бумаг в портфеле разумно отвести под низкорисковые инструменты, например облигации. Стоит обратить внимание на короткие ОФЗ, то есть со сроком погашения в ближайшие год-два. Эти бумаги менее изменчивы в цене и будут играть роль защитного актива;
Самые доходные облигации
| Название облигации, эмитент |
Доходность
в год
|
Дата погашения
или оферты
|
|
|---|---|---|---|
РОСНАНО
|
63.45%
|
13.05.2024
погашение
|
|
КАМАЗ
|
55.11%
|
13.05.2024
погашение
|
|
КАМАЗ
|
53.77%
|
13.05.2024
погашение
|
|
|
СФО РуСол 1
|
51.61%
|
13.05.2024
погашение
|
|
|
КАМАЗ
|
36.22%
|
13.05.2024
погашение
|
- ⅓ часть можно вложить в активы с более высоким риском, например в акции, доходность по которым выше по сравнению с облигациями. Интересными для вложений могут быть акции российских экспортеров и золотодобытчиков. Перед покупкой стоит проанализировать ситуацию на рынке и понять:
- могут ли эти компании обеспечить прирост прибыли в прежнем темпе;
- насколько их стабильность зависит от их иностранных партнеров (например, нет смысла покупать завод, чья работа заключается исключительно в сборке импортных комплектующих);
- не появится ли у них внезапных расходов;
- насколько на их работу повлияют санкции, если эмитенты попали под них.
Самые доходные акции за прошлый год
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
+639.56%
|
||
|
+527.31%
|
||
|
+459.40%
|
||
|
+258.92%
|
||
|
+255.62%
|
Не стоит размещать на бирже все свои сбережения. Лучше диверсифицировать и часть положить на депозит, оставив при этом наличными запас средств на 3—6 месяцев.
Почему активы на российском рынке могут быть интересны?
Есть два основных направления поддержки российского фондового рынка. Первое — 1 трлн рублей, который правительство планирует потратить на покупку рублевых акций и облигаций. Фактически с заявками на покупку бумаг российских компаний будет создан искусственный спрос, который приведет к росту рыночной цены и, возможно, интересу к покупке активов со стороны других инвесторов. Эта мера должна поддержать котировки.
Второе направление поддержки — это законопроект, по которому публичные акционерные общества до 31 августа 2022 года смогут покупать акции по текущей рыночной цене без предварительных расчетов. Механизм обратного выкупа работает так же, как в первом случае с выкупом со стороны государства. Его использование должно положительно сказаться на стоимости акций.
««Возможно, часть компаний может пойти на временное изменение дивидендной политики и не распределять прибыль в пользу акционеров через дивиденды для укрепления своего финансового положения. При этом часть этих средств может быть направлена на обратный выкуп ценных бумаг на открытом рынке. Минфин РФ уже заявил, что намерен пересмотреть дивидендную политику для банков с госучастием. Так ведомство хочет уменьшить давление на их капитал»»
По словам аналитика, фондовому рынку России может оказать поддержку сырьевой сектор. «Ведь высокая стоимость нефти, никеля, алюминия и слабость национальной валюты будут способствовать устойчивым финансовым показателям отечественных экспортеров, что положительно отразится на рублевой стоимости их акций. Это говорит о наличии потенциала у российского рынка. Его реализация возможна только в случае снижения геополитических рисков, которые в текущий момент перевешивают фундаментальные факторы и будут способствовать снижению цен на российские акции на открытии торгов», — поясняет Зварич.
Алёна ХАНДУРИНА, Banki.ru
