Как отследить паническое состояние и справиться с ним? Как преодолеть страх и снова начать инвестировать? Как сохранить здравый смысл и самообладание? Разбираемся вместе с психологом и экспертами.
Текущий 2022 год еще не закончился, но его уже по праву можно назвать одним из самых турбулентных, напряженных и эмоциональных на российском фондовом рынке. Весной рынок испытал сильнейшее в своей истории давление: только за один день, 24 февраля, индекс Мосбиржи упал на 10,4%. Затем последовали остановка работы почти на месяц, обвал котировок, заморозка активов. За февраль рынок рухнул на 30%. Летом ситуация стабилизировалась, но уже осенью накалилась вновь: сентябрь стал худшим месяцем для российского рынка с февраля 2022 года, индекс Мосбиржи по итогам месяца потерял 18,5%.
Геополитическая напряженность, западные санкции и новостной фон толкнули инвесторов к панике и эмоциональным распродажам. Почти наполовину просели объемы торгов, большинство инвесторов не совершали сделок. По данным Мосбиржи, из 21,7 млн физлиц, имеющих брокерские счета, в сентябре сделки на фондовом рынке совершали всего 2,3 млн человек.
Высокие колебания стоимости акций, облигаций и фьючерсов, бесконечный поток тревожных новостей, плохо прогнозируемая рыночная ситуация, сильное геополитическое давление пугают большинство инвесторов, давят на психику и приводят к нелогичным, паническим действиям на рынке.
Как справиться с паникой и уберечь себя от необдуманных поступков
Во времена большой экономической или политической неопределенности рынки растут и падают вместе с новостями. «Это порождает эмоции, которые могут ослепить здравый смысл, заставить потерять самообладание и действовать импульсивно, то есть паниковать», — говорит основатель центра бизнес-психологии Mind Practice Лиза Майер-Мараховска.
Когда рынки рушатся, то обычная реакция человека — представить себе самое худшее и спроецировать прошлые результаты далеко в будущее, говорит она. «Но правда в том, что мы никогда не знаем заранее, что точно произойдет с экономикой в краткосрочной и долгосрочной перспективе», — добавляет психолог.
Она напоминает слова американского писателя Нассима Талеба, в прошлом трейдера и риск-менеджера: «Принято говорить: "Мудр тот, кто умеет предвидеть будущее". Нет, тот поистине мудр, кто знает, что далекое будущее неведомо никому».
Инвестиции по своей природе являются рискованным занятием, замечает Майер-Мараховска. «Вокруг них много неопределенности и движущихся переменных. В них нет никаких 100% гарантий успеха и нет универсальных решений. Убытки являются неотъемлемой частью риска и жизни финансовых рынков», — отмечает она.
В текущих рыночных условиях Майер-Мараховска рекомендует придерживаться следующих психологических правил при инвестировании:
- Примите потери. Убытки могут быть болезненными, но они почти всегда неизбежны. Тщательно и максимально объективно оцените свой личный опыт. Возьмите на себя всю ответственность за убыточные финансовые решения или слишком высокий риск, которые принесли значительные потери. Извлеките из этого уроки.
- Откажитесь от поиска виноватых. Изменить прошлое невозможно, но вы можете контролировать свою реакцию на него. Выбор разумных стратегий выживания поможет вам двигаться дальше и позволит возместить финансовые потери.
- Признайте свой страх. Когда акцент смещается на то, чтобы избежать самого худшего сценария, то возникает страх. Признание состояния напряженности, в котором вы находитесь, позволит взять ситуацию под контроль и начать действовать. В противном случае страх перерастает в постоянную тревогу, панику и оцепенение.
- Постоянно расширяйте свои знания. Не погружайтесь в мир инвестирования, пока предварительно не обогатите свои знания и не изучите методы, необходимые для повышения вашей эффективности. Это должно стать частью вашего плана восстановления после финансовых потерь. Те, кто получили экономическое образование и постоянно развиваются, демонстрируют более низкий уровень неприятия потерь, чем другие.
- Научитесь управлять своими эмоциями для того, чтобы освободиться от страха перед финансовыми потерями и преодолеть когнитивные искажения. Учитесь справляться с негативным опытом и избегать принятия решений, основанных на страхе и панике.
«Помните, что в случае серьезных финансовых потерь невозможно найти быстрые, универсальные и легкие решения», — подчеркивает психолог.
Обвал на рынках: зачем инвестировать в кризис
«Психология инвестиций — это актуальная и интересная тема в текущих ситуациях на рынках для российского инвестора, ведь со всех сторон — санкции, запреты покупок, заморозка активов и обвалы на всех рынках. В такой ситуации важно сохранять холодную голову и чистый рассудок», — говорит заместитель руководителя направления «Инвестиции» Банки.ру Никита Ведерников.
По его словам, в первую очередь стоит обратить внимание на свой инвестпрофиль и цели при инвестировании и отталкиваться от них. «Например, если вы консервативный клиент с длинным горизонтом инвестирования, проще просто не смотреть на текущую волатильность на рынках и не трепать себе нервы», — говорит он.
Чтобы поддержать себя и успокоить, можно изучить инвестиционную литературу. «Можно почитать книгу Карла Ричардса "Психология инвестиций", в ней раскрываются многие ошибки начинающих и жадных инвесторов», — рекомендует Ведерников.
По его мнению, даже в текущих условиях стоит продолжать инвестировать. «Вы можете спросить, почему мне нужно продолжать инвестировать, даже если я потерял 50% или даже 100% вложенных средств, и особенно сейчас? В успешности и правильности покупок акций в кризисные моменты убедились очень многие и в 2008, 2014, 2020 и 2022 годах», — говорит эксперт. Активные инвесторы могут обратить внимание на выходящие один за одним позитивные отчеты компаний ритейла российского рынка, отмечает он.
В текущих условиях важно исходить из базовых принципов инвестирования и сохранять здоровое психологическое состояние, говорит генеральный директор инвестиционной компании «Диалот», председатель комиссии по финансовым рынкам московского отделения «Опоры России» Егор Диашов.
По его словам, портфель для инвестирования должен быть подобран для каждого человека индивидуально, одного общего решения, подходящего всем, не существует.
Первое, что нужно сделать инвестору, — это понять, признать и принять про себя три вещи:
- в каких сферах он разбирается лучше всего;
- какова его стойкость и аппетит к риску;
- на каком уровне — разумном или инстинктивном — принимаются решения.
«Важным блоком в инвестировании является регулярная работа со страхом. Страх находится на уровне инстинктов, и когда возникает опасность, есть три варианта реакции: бить, бежать, застыть. Ни один из них не поможет в правильном инвестировании, а только навредит. Поэтому нужно включать мышление и подниматься с уровня инстинктов на уровень ценностей», — говорит Диашов.
В первую очередь стоит задать себе ряд вопросов:
- Для чего и зачем я инвестирую?
- Что мне дают мои инвестиции?
- Какую пользу мне приносят инвестиции?
- Помогают ли они развитию?
- Как мои инвестиции влияют на предприятия и экономику в целом?
Затем можно вернуться к выбору ценных бумаг. «Важно не класть все яйца в одну корзину — соблюдать диверсификацию, подбирать разные инструменты, например 20% — в акции и 80% — в облигации 15–20 разных эмитентов от менее доходных, то есть ОФЗ, до высокодоходных корпоративных облигаций», — говорит Диашов.
После того как собран или ребалансирован портфель, нужно сохранять контроль, но не доходить до гиперконтроля, когда торговый счет проверяется каждый час, подчеркивает эксперт.
«Внимания к счету раз в неделю и после важных новостей будет достаточно. Не надо накручивать себя, принимать решение, а после его реализации не думать, а что было бы, если бы... Важно помнить, что идеального портфеля не бывает, избежать ошибок на 100% не удастся. Это надо просто принять», — заключает он.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать актуальную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
