Рассказываем, как новичку начать инвестировать в фондовый рынок, чем инвестирование отличается от трейдинга, какие виды заработка есть на бирже и как самостоятельно принимать взвешенные решения.
Основы торговли на финансовых рынках
Чтобы начать совершать какие-либо действия на финансовых рынках, например покупать акции или облигации, необходимо получить доступ к биржевым торгам.
Такой доступ предоставляют брокерские компании — профессиональные участники торгов, посредники между биржей и инвесторами. Брокерские компании, или брокеры, также ведут учет активов своих клиентов и выступают их налоговыми агентами. Они обязательно должны иметь лицензию Банка России.
Лицензию ЦБ РФ должны иметь и другие специализированные компании — биржи, которые организуют торги ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.
По закону, помимо организации торгов, биржа имеет право также заниматься депозитарной (хранение и учет данных о ценных бумагах) и клиринговой (расчетное обслуживание участников торгов) деятельностью.
Особенность биржи в том, что все сделки на ней обезличены, анонимны и автоматизированы. Биржа получает огромное количество заявок от продавцов и покупателей на совершение различных операций, обрабатывает их и на этой основе формирует ликвидные инструменты с рыночными ценами и большими оборотами.
При этом биржа устанавливает единые для всех участников торгов правила и требования, которые позволяют создать прозрачный рынок с понятным ценообразованием и обеспечить каждого участника равным доступом к рыночной информации (стоимость актива, оборот, количество сделок, изменение цен и т. д.).
Какие активы можно купить и продать на фондовом рынке
Сейчас в России работают две фондовые биржи — Московская биржа и СПБ Биржа. Обе площадки предоставляют доступ к ценным бумагам:
Также биржи позволяют торговать и другими инструментами.
Например, Московская биржа дает широкий доступ к рынку деривативов — фьючерсов и опционов. На Мосбирже обращаются:
- фьючерсные контракты на индексы (Индекс Мосбиржи, Индекс РТС, Индекс гособлигаций);
- фьючерсы на акции российских эмитентов;
- фьючерсы на иностранные ценные бумаги (на паи биржевых фондов SPDR S&P500 ETF Trust, Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1, Tracker Fund of Hong Kong ETF);
- валютные пары и процентные ставки;
- фьючерсы на драгоценные металлы и цветные металлы;
- фьючерсы на сырье (нефть, сахар, природный газ, пшеницу);
- премиальные опционы на акции.
Кроме того, на Мосбирже можно торговать валютными парами и заключать сделки РЕПО.
СПБ Биржа традиционно специализируется на торговле иностранными акциями.
Согласно данным на сайте бирже, сейчас инвесторам для заключения сделок доступны следующие инструменты:
- иностранные ценные бумаги;
- российские ценные бумаги;
- еврооблигации;
- ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ.
При этом биржа может устанавливать ограничения, связанные с возможностью заключения сделок по ряду ценных бумаг.
В чем разница между инвестициями, трейдингом и спекуляциями
При торговле на бирже можно выбирать разные методы работы. Среди наиболее распространенных подходов можно выделить:
- инвестирование;
- трейдинг.
Инвестирование — более простой способ вложения денег в фондовый рынок. Он подходит для новичков и участников с долгосрочным горизонтом планирования.
Считается, что инвестор — это участник торгов, который придерживается правила «купи и держи». Чаще всего инвестирование происходит в акции крупных известных компаний, облигации с высоким рейтингом и ПИФы.
Трейдинг — более сложный и рискованный способ вложения денег в фондовый рынок. Он подходит для подготовленных участников торгов с коротким горизонтом планирования.
Чаще всего трейдер — человек, который профессионально работает на фондовом рынке, каждый день следит за котировками и совершает сделки с различными активами, в том числе с фьючерсами, опционами и валютой.
Трейдинг считается спекулятивным видом торговли. Трейдер заинтересован не в удержании актива, а только в максимизации своей прибыли. Фактически трейдинг является синонимом спекуляций.
Подробнее о том, как устроены спекуляции на бирже и насколько это законно, можно узнать в этой статье:
При этом трейдер может использовать разные подходы для зарабатывания денег. Наиболее распространенными видами трейдинга считаются:
Высокочастотный. При таком подходе трейдер использует компьютерные программы — роботы, которые могут совершать тысячи сделок в течение суток. Цель такого подхода — заработать немного на большом объеме.
Скальпинг. Этот вид похож на высокочастотный трейдинг — заработать немного с каждой сделки, но совершить побольше операций. Главное отличие в том, что сделки совершает не робот, а человек. Поэтому частота сделок будет существенно ниже — несколько десятков. При скальпинге у трейдера должна быть стратегия, в соответствии с которой он отбирает ценные бумаги с необходимыми параметрами и волатильностью, чтобы при каждой сделке получать прибыль. Скальпинг — это разновидность дейтрейдинга.
Дейтрейдинг. Фактически это торговля в течение одного дня. В отличие от скальпинга при дейтрейдинге заключается меньше сделок — порядка десятка. Дейтрейдер торгует на больших промежутках времени, то есть дольше удерживает позицию, чем скальпер.
Свинг-трейдинг. Этот вид трейдинга предполагает, что период заключения сделки может длиться несколько дней и даже недель. При свинг-трейдинге трейдер должен проводить технический анализ графиков, распознавать циклы колебания цен и продавать активы на пике их стоимости. В отличие от скальперов и дейтрейдеров свинг-трейдеры ориентированы на меньшее количество сделок, но с большей прибылью.
| Высокочастотный трейдинг | Скальпинг | Дейтрейдинг (интрадей) | Свинг-трейдинг | |
| Частота сделок | От одной сделки в секунду, могут совершать тысячи сделок в день | Несколько десятков сделок в день | До десяти сделок в день | Две-три сделки в неделю |
| Срок удержания актива | В течение дня | В течение дня | В течение дня | От нескольких дней до нескольких недель |
| Вовлеченность трейдера | Высокая, постоянная занятость | Высокая, постоянная занятость | Высокая, постоянная занятость | Высокая, постоянная занятость |
| Риск | Очень высокий | Очень высокий | Очень высокий | Очень высокий |
Подробнее о том, как заработать на трейдинге, — здесь.
Какие стратегии заработка есть на бирже
Традиционно на бирже выделяют две большие категории позиций: долгосрочные (лонг) и краткосрочные (шорт). Это противоположные подходы к поведению участников на фондовом рынке.
Долгосрочная позиция (лонг) — это покупка актива на длительное время. Идея открытия такой позиции в том, что через некоторое время купленный актив подорожает и его можно будет продать по более высокой цене.
Вот как выглядит механика заработка на лонге: в июне 2024 года Иван купил 20 акций по 150 рублей. Он прогнозировал, что с учетом результатов фундаментального анализа эти бумаги должны вырасти.
В марте 2025 года они действительно подорожали до 170 рублей. Иван продал их, зафиксировав прибыль в 400 рублей.
Краткосрочная позиция (шорт) — это покупка актива на короткое время. Идея открытия такой позиции в том, что через некоторое время купленный актив подешевеет. Однако механика получения прибыли несколько сложнее, чем при открытии лонгов.
Вот как выглядит механика заработка на шорте: Петр в феврале 2025 года провел технический анализ акций и понял, что они в самые ближайшие дни начнут дешеветь.
У него в портфеле нет этих акций, поэтому он берет их в размере 100 штук в долг у брокера под проценты. Сейчас одна бумага стоит 200 рублей, а процент брокера — 10%. Таким образом, Петр тратит на покупку акций 200 * 100 + 10% = 22 000 рублей. Он должен будет вернуть брокеру 100 акций компании через какое-то время.
Затем Петр сразу же продает бумаги на бирже, пока падение их котировок не ускорилось, и выручает 20 000 рублей.
Когда через несколько дней бумаги упали до минимума в 50 рублей, Петр снова покупает на бирже пакет из 100 акций: 50 * 100 = 5000 рублей.
Их он возвращает брокеру. В результате он зарабатывает (20 000 рублей − 5000 рублей − 2000 рублей) = 13 000 рублей.
В приведенных примерах оба инвестора смогли заработать на открытии длинных и коротких позиций, однако так бывает не всегда. Важно понимать, что и инвестирование, и трейдинг — это высокорискованная деятельность, сопряженная с риском потери вложенных денег.
Иван и Петр могли не угадать движение рынка и получить убытки. Причем Петр мог получить убыток существенно выше, так как его схема заработка сложнее, длиннее и менее прогнозируема.
Как научиться торговать на бирже с нуля самостоятельно
В отличие, например, от открытия депозита, где ставки (сейчас они составляют порядка 20–24% годовых) и гарантированный доход известны заранее, для заработка денег на бирже нужна определенная подготовка и знания.
Во-первых, нужно определиться с собственным риск-профилем — то есть готовностью рисковать своими деньгами. Кто-то готов потерять только 10% вложенных денег, кто-то — 50% и более.
Во-вторых, нужно выбрать подходящего брокера и открыть брокерский счет.
В-третьих, важно определиться с суммой стартового капитала. Это может быть комфортная лично для вас сумма, которую вы готовы инвестировать и с которой вам несложно будет расстаться в случае получения убытков.
Чтобы составить широко диверсифицированный портфель из разных инструментов, может потребоваться порядка 50 000–100 000 рублей и более.
Однако начать инвестировать можно и с 1000 рублей. Даже на такую сумму можно купить акции и паи ПИФов.
Если вы хотите инвестировать самостоятельно, то важно провести первичный анализ рынка.
Сначала следует изучить, какие инструменты торгуются на бирже и какие из них будут доступны вам. Это зависит от статуса инвестора — квалифицированным инвесторам доступно больше опций, чем неквалифицированным.
Затем стоит последить за динамикой рынка: важно отслеживать Индекс Мосбиржи (главный индикатор российского фондового рынка), отраслевые индексы (например, индекс «голубых фишек», индекс нефти и газа, индекс финансов и т. д.), котировки ценных бумаг, в которые вы хотели бы вложить деньги.
В то же время можно читать аналитические обзоры брокерских компаний и банков, которые дают свой взгляд на финансовый рынок и отдельные инструменты, ставят целевые цены по бумагам.
Одновременно нужно следить за новостной повесткой и сообщениями эмитентов, чьи бумаги торгуются на бирже. Новости могут сильно влиять на колебания стоимости биржевых активов.
И главное — необходима практика. Важно пробовать — покупать, держать и продавать бумаги, фиксировать прибыль и убытки, осознавать свой аппетит к риску и получать инвесторский опыт.
Основные ошибки новичков на бирже
Торговля на бирже — это постоянная практика, которой сопутствует рыночный риск. Поэтому зачастую начинающий инвестор все равно допускает ошибки.
Вот самые распространенные из них:
- Отсутствие стратегии или плана инвестирования.
- Вложение крупных сумм сразу и в один актив.
- Вложение денег в высокорисковые инструменты.
- Работа с ненадежными посредниками.
- Желание полностью избежать риска.
Чтобы снизить количество ошибок и минимизировать их последствия, важно соблюдать некоторые правила и подходы, о которых рассказываем далее.
Как анализировать рынок и принимать взвешенные решения
На результат инвестирования влияет множество факторов. Учесть и оценить их позволяют различные методы.
Среди основных — фундаментальный и технический анализ. Оба эти метода ставят одинаковую цель: определить, как будет меняться цена актива, однако делают это с помощью разных инструментов оценки.
Фундаментальный анализ — это метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе анализа финансовой и бухгалтерской отчетностей и других факторов, влияющих на стоимость бизнеса.
К таким факторам относятся финансовое состояние самой компании и ее конкурентов, политическая и экономическая ситуация в стране, состояние отрасли.
Фундаментальный анализ стремится определить справедливую стоимость ценных бумаг. Он учитывает долгосрочные факторы, которые влияют на стоимость ценных бумаг и положение компании. При этом текущие колебания цен на рынке во внимание не берутся.
Технический анализ — это метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе наблюдения только за движением цен. Он позволяет определить минимальную и максимальную цену актива.
Для теханализа не важны финансовые показатели компаний или текущая макроэкономическая ситуация. Прогноз строится исходя из того, как цена вела себя в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Для этого используются различные графики, паттерны и индикаторы.
Чтобы анализировать рынок и принимать взвешенные решения, инвестору важно использовать оба метода при оценке своих вложений.
При этом самостоятельно сделать как фундаментальный, так и технический анализ может быть затруднительно. Для этого необходимо учиться.
На первом этапе можно читать доступную в Сети информацию.
Например, на Банки.ру вы можете узнать, какие существуют методы фундаментального анализа, и получить первичную информацию по этому вопросу.
Также на Банки.ру вы можете почитать подробнее об особенностях технического анализа:
- Как научиться делать технический анализ.
- Что такое японские свечи и как читать свечные паттерны в трейдинге.
- Как устроена дивергенция и конвергенция в трейдинге.
Однако, для того чтобы на основе фундаментального и технического анализа принимать инвестиционные решения, лучше более детально изучить оба метода. Сейчас существует множество различных курсов и обучений по этим вопросам.
Управление рисками и капиталом: как избежать ошибок
Традиционно начинающим инвесторам рекомендуют активно диверсифицировать свои вложения, то есть распределять деньги в различные виды активов. Диверсификация для инвестора — это способ снижения риска.
Пример № 1
Алексей готов инвестировать 500 000 рублей. Он решил вложить все деньги в акции одной компании в надежде на рост. Однако произошел обвал рынка, и стоимость акций упала на 50%.
В этом случае портфель Алексея снизился на 250 000 рублей. И если он решит зафиксировать убыток, то вернет только 250 000 рублей из вложенных 500 000 рублей.
Пример № 2
Алексей готов инвестировать 500 000 рублей. Он решил диверсифицировать свои вложения и вложить в акции только 200 000 рублей. Еще 200 000 рублей он положил на годовой депозит под 21% годовых, на остальные 100 000 рублей купил валюту.
В такой ситуации от вложений в акции Алексей мог бы получить убыток максимум в 100 000 рублей. При этом от депозита он гарантированно получил бы прибыль в размере 42 000 рублей.
Просчитать потенциальный доход от валютных вложений сложно, однако, например, по итогам 2024 года курс доллара увеличился на 13%, до 101,68 рубля (официальный курс ЦБ). То есть если бы Алексей купил доллары в начале года, а продал — в конце, то заработал бы порядка 13 000 рублей от этого вложения.
В итоге благодаря диверсификации Алексей смог бы существенно ограничить свои убытки от неудачных инвестиций.
Однако могла бы сложиться и обратная ситуация:
Если идея Алексея сработает и купленные им акции вырастут даже на 10%, то в первом случае он заработает 50 000 рублей, а во втором — только 20 000 рублей.
В этом случае, когда инвестиции оказались успешными, могут захлестнуть эмоции от того, что, если бы не диверсификация, получилось бы заработать больше.
Поэтому важно изучать психологию инвестирования и трейдинга, знать базовые правила поведения и уметь контролировать свои эмоции при вложении денег в фондовый рынок.
В этой статье можно подробнее прочитать о психологии инвестиций и ознакомиться с главными психологическими правилами инвестора.
Как выводить свою прибыль и правильно уплачивать налоги при инвестировании
Цель любого инвестора и трейдера — получение прибыли. При этом важно помнить, что такие доходы облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ), ставка которого с 1 января 2025 года составляет 13% (при доходе менее 2,4 млн рублей) и 15% (при доходе более 2,4 млн рублей).
Налог платит любое лицо, получившее прибыль в результате реализации акций российских или зарубежных компаний или владения ими. Уплачивать налог обязаны как резиденты РФ, так и нерезиденты страны.
В большинстве случаев налоги за инвестора платит налоговый агент — то есть брокерская или управляющая компания. Если инвестор получил прибыль, налоговый агент автоматически в конце налогового периода удерживает сумму налога и перечисляет ее в Федеральную налоговую службу.
В момент продажи акций или при выплате дивидендов на счет поступают средства, не очищенные от налога. На эти деньги можно продолжать торговать. Налог будет удержан со счета либо в последний рабочий день календарного года, либо при выводе средств со счета, либо при расторжении договора с брокером.
При этом объем уплаченных налогов можно легально сократить.
Например, если торговать не с обычного брокерского счета, а с индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
Это специальный брокерский счет, доступный резидентам РФ (гражданам России и резидентам-иностранцам), для которого предусмотрен льготный налоговый режим.
Через ИИС можно совершать операции на фондовом рынке, как и через обычный брокерский счет, и при этом получать налоговые льготы.
ИИС позволяет его владельцам получать сразу две налоговые льготы.
- Вычет на взнос. Это возможность вернуть часть внесенных на счет денег, но не больше суммы уплаченного НДФЛ. Чтобы воспользоваться льготой, инвестор должен иметь официальный заработок и отчислять с него налоги.
- Вычет на доход. Он освобождает инвесторов от НДФЛ с прибыли по операциям на счете.
В этой статье можно подробнее узнать, как происходит налогообложение доходов с ценных бумаг.
Как заработать на бирже новичку: главное
Как устроена торговля на бирже?
- Торговля идет через биржи, в России это Московская биржа и СПБ Биржа.
- Биржа обеспечивает анонимность, прозрачность и равные условия для всех участников.
- Для покупки и продажи ценных бумаг нужен брокер с лицензией ЦБ РФ.
Какие активы можно купить на бирже?
- Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
- Деривативы (фьючерсы, опционы).
- Валютные пары, драгоценные металлы, сырьевые товары.
- На СПБ Бирже доступен широкий выбор иностранных ценных бумаг и еврооблигаций.
В чем разница между инвестициями, трейдингом и спекуляциями?
- Инвестирование — долгосрочная стратегия («купил и держишь»).
- Трейдинг и спекуляции — активная торговля с целью быстрой прибыли.
Какие есть виды трейдинга?
- Высокочастотный трейдинг — сделки совершаются роботами тысячи раз в день.
- Скальпинг — много небольших сделок за день вручную.
- Дейтрейдинг — торговля в течение одного дня.
- Свинг-трейдинг — удержание активов от нескольких дней до недель.
Что такое стратегии лонг и шорт?
- Лонг — покупка актива с ожиданием его роста в цене.
- Шорт — зарабатывание на падении актива путем продажи взятых в долг бумаг.
Как начать торговать на бирже?
- Оценить свою готовность к рискам.
- Выбрать брокера и открыть брокерский счет.
- Определить сумму, с которой комфортно начинать.
- Изучить рынок, инструменты, аналитику и начать практиковаться.
Основные ошибки новичков:
- Вложение всей суммы в один актив.
- Отсутствие стратегии.
- Желание избежать любого риска.
- Работа с ненадежными брокерами.
Как анализировать рынок?
- Фундаментальный анализ — изучение отчетности компаний, экономических факторов.
- Технический анализ — анализ графиков цен и исторических данных.
Как снизить риски?
- Важно диверсифицировать вложения, распределяя средства между разными активами.
- Диверсификация снижает потери, но может ограничивать потенциальную прибыль.
Налогообложение инвесторов
- НДФЛ: 13% (доход до 2,4 млн рублей) и 15% (доход свыше 2,4 млн рублей).
- Брокер обычно выступает налоговым агентом.
ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) дает налоговые льготы:
- Вычет на взнос (возвращает часть НДФЛ).
- Вычет на доход (освобождает прибыль от налога).
Еще по теме:
