Банковские вклады — простой инструмент сбережения, наиболее привлекательный для многих. Вклады устроены просто: клиент дает банку деньги, чаще всего на определенный срок, в течение этого срока не пользуется вложенными средствами, а после окончания действия вклада получает свои вложенные деньги плюс процентный доход.
Если ставки по вкладам высокие, для клиента это особенно выгодно: он может получить ощутимый доход, просто положив деньги в банк под процент.
Но какая от этого выгода банку? Для чего банки вообще придумали вклады и активно предлагают их? Разбираемся вместе с экспертом-аналитиком Банки.ру Гаянэ Замалеевой.
Для чего банкам нужны вклады и почему они так активно привлекают вкладчиков
Банк зарабатывает деньги с помощью денег. Он одновременно дает средства клиентам (предоставляя кредиты, выплачивая проценты по вкладам) и берет их у клиентов (принимая деньги на депозиты и получая проценты по кредитам). Также банк берет кредиты у Центробанка и может взять кредит в другом банке. Ставка, по которой банк берет кредит или принимает деньги на вклад, должна быть ниже той, по которой он выдает кредит, — на разнице банк зарабатывает.
Вклады — это один из основных и наименее затратных источников фондирования для банков в стандартных рыночных условиях. Привлекая средства от населения, банк получает деньги, которые он может направить на более доходные операции — в первую очередь на кредитование, объясняет Гаянэ Замалеева.
По сути банк покупает у одних клиентов деньги под один процент (ставку по вкладу), а продает другим клиентам (через кредиты) под более высокий процент. Поэтому банку выгодно привлекать средства от граждан.
В 2024 году россияне увидели очень высокие ставки по вкладам: на пике в некоторых банках они доходили до 25% годовых и выше. Это связано с тем, что ключевая ставка Центробанка в прошлом году тоже стала очень высокой — 21%. Ставки по кредитам вследствие этого также существенно выросли. Деньги в стране в целом стали дороже.
Как отмечает Замалеева, когда ключевая ставка очень высокая, как сейчас, вклады становятся дорогими деньгами для банков. Сравните: летом 2023 года банки платили вкладчикам в среднем 7–8% годовых, а в конце 2024 года — уже 21–22% годовых.
Почему банки продолжают привлекать деньги граждан при высокой ставке
Эксперт Банки.ру объясняет, что сейчас банки делают это не потому, что вклады для них — дешевое фондирование.
«При ключевой ставке 21% банку, чтобы быть конкурентоспособным, нужно предлагать клиенту 20–23% годовых. Это дорого. Но в условиях нестабильности и дорогого фондирования на межбанке (межбанковском рынке) у банка может просто не быть других источников ликвидности. Тогда даже дорогой вклад (с высоким процентом) — лучше, чем его отсутствие», — говорит Замалеева.
В такой ситуации вклады становятся для банка скорее антикризисным инструментом ликвидности, а не средством заработка, отмечает аналитик. «Цель — не заработать, а не "умереть" от кассового разрыва. Банк платит клиенту условные 22%, зная, что в кредиты эти деньги можно пристроить только под 28–30%. Если это удается — маржа сохраняется, хоть и на тонком уровне», — поясняет она.
Высокая ключевая ставка — это повышенный риск для всей банковской системы
Когда проценты высокие, возрастает риск дефолтов по кредитам, особенно у физлиц. То есть банк все еще обязан платить вкладчикам проценты, но его доходность по кредитам оказывается под угрозой — заемщики могут не выплатить банку долги.
Это ставит банк в уязвимое положение. Именно поэтому некоторые банки ограничивают сроки вкладов (например, только один — три месяца) — чтобы не зафиксировать для себя надолго дорогую цену ресурсов.
«Для части банков вклады в таких условиях — игра на выживание. Если клиентский отток или отток ликвидности критичен, банк вынужден давать запредельные ставки по вкладам, просто чтобы удержать деньги внутри системы. Это не про заработок — это про удержание платежеспособности», — объясняет Замалеева.
Как банки зарабатывают с помощью вкладов
Вот вы положили деньги на банковский вклад. Куда банк направляет эти деньги?
Основная модель для банка — маржа между ставкой по вкладу и ставкой по кредиту. Например, вкладчику банк платит 18% годовых, а заемщику дает вложенные средства в кредит под 25%. Разница идет в доход банка.
Также банк может направить деньги в облигации, валютные операции, сделки РЕПО и МБК (межбанковские кредиты). В некоторых случаях банк направляет средства в спекулятивные инструменты, но это уже ближе к рисковым стратегиям.
При этом гарантии, что банк на своих вложениях заработает, нет. Как любой инвестор банк несет риски. Кредит может не вернуться, облигации могут обесцениться, контрагент может не выполнить обязательства. А проценты по вкладам банк выплатить обязан.
«Истории банкротств банков показывают, что ошибки в управлении активами случаются», — отмечает Замалеева.
Именно поэтому существуют требования ЦБ по резервированию, лимитам на активные операции и стресс-тестированию — чтобы минимизировать эти риски и обеспечить сохранность средств вкладчиков.
Система работы банка — сложная и требует соблюдения баланса. Кредитные организации ищут свою выгоду, предлагая вклады, при этом вкладчики тоже получают выгоду. Главная задача вкладчика — выбрать надежный банк и подходящий по условиям вклад, а также грамотно распределить свои деньги.
Здесь вы можете посмотреть предложения по вкладам от разных банков.
А вот эти статьи помогут вам лучше понять, как работать с банковскими вкладами:
- 10 ошибок, которые совершают вкладчики
- Какой банк самый надежный для вкладов
- Что лучше открыть — два вклада или один?
- Что будет с деньгами, если не забрать вклад вовремя
- Вклад и накопительный счет — в чем разница?
- Почему банк может не отдать ваши деньги с вклада
- Можно ли потерять деньги на вкладе?
- Как открыть вклад онлайн на Банки.ру. Пошаговая инструкция
В период высокой ставки банки хорошо заработали?
Одни — да, другие — нет. Как объясняет Замалеева, объем вкладов в этот период вырос, но и стоимость фондирования для банков тоже выросла. То есть маржа банков не обязательно стала больше.
«Особенно это касается банков, которые в погоне за ликвидностью предлагали максимальные ставки по вкладам: такие банки могли вообще зарабатывать мало или уходить в убыток. Заработали те, кто грамотно управлял балансом: привлекал средства по разумной цене и размещал их под высокие доходности, например в дорогие кредиты или высокодоходные инструменты», — говорит аналитик.
Понесут ли банки потери, когда ключевая ставка снизится
При высокой ключевой ставки по вкладам высокие — вкладчики охотнее несут деньги на депозиты, банк легче привлекает средства. Но при этом банку приходится платить и высокие проценты вкладчикам. Кроме того, привлеченные средства банку сложнее «продать» заемщикам — ставки по кредитам высокие, к тому же риск невозврата кредитов возрастает.
Когда ключевая ставка снижается, ставки по вкладам тоже снижаются. В этот момент возможен отток вкладчиков, особенно в пользу альтернативных инструментов — облигаций и фондов. Для банка это означает потерю фондирования. Чтобы удержать клиентов, банку, возможно, придется повышать ставки, даже если ЦБ снижает ставку, или идти в убыток на краткосрочном горизонте, объясняет аналитик.
Но при этом снизится стоимость заимствований (ставки по вкладам и по кредитам), что улучшит маржинальность. Другими словами, эффект от снижения ключевой ставки неоднозначный — банк будет искать баланс.
Почему в период высокой ключевой ставки одни банки давали сверхвысокие ставки, а другие — нет
В период бума ставок по вкладам (конец 2024 года) можно было наблюдать, как одни банки предлагали доходность 25% и выше, в то время как другие, даже на пике ставок, едва вышли за уровень 20% годовых.
Это зависит от текущей ликвидности, «аппетита» к риску и бизнес-модели банка, объясняет эксперт. Если нужно срочно привлечь средства, банк поднимает ставки выше рынка, даже если это убыточно. Это часто касается небольших или региональных банков.
Крупные банки с устойчивым потоком клиентов могут позволить себе предлагать более низкие ставки, особенно если уверены в лояльности своих клиентов и не нуждаются в срочном притоке денег.
«Некоторые банки просто не хотят гнаться за временным ростом пассивов и сознательно ограничивают ставки, чтобы не ухудшить показатели рентабельности», — поясняет Замалеева.
Как еще банки зарабатывают на вкладчиках
Есть несколько дополнительных механик, объясняет Замалеева:
— Кросс-селлинг: банк продает вкладчику другие продукты — страховки, инвестиции, карты. Это может быть намного прибыльнее, чем вклад.
— Условия по вкладам: высокая ставка может быть доступна только при выполнении вкладчиком условий — оформлении подписки, страховки или внесении суммы на инвестиционный продукт.
— Управление остатками: банк может временно использовать средства вкладчиков в своей ликвидности. Например, на overnight-рынке (овернайт).
Больше полезных материалов о вкладах и сбережении средств вы найдете в этом разделе.
Еще по теме:
