Автомобили дорожают даже быстрее, чем квартиры и продукты в магазине. Может быть, именно движимое имущество на колесах — отличная инвестиция, которая через пару лет даст 100%-ную прибыль?
Разбираемся с экспертами, может ли быть автомобиль инвестицией, которая принесет прибыль.
Инвестиции в авто для частных инвесторов
Рассматривать автомобиль в качестве инвестиционного актива, если вы частный инвестор, — рискованно.
«Это слабый инвестиционный актив для частного инвестора, — уверен Сергей Фадеев, руководитель управления автопарком RexRent — сервиса аренды автомобилей (входит в группу «Флит Лизинг», часть «Инсайт Лизинг»). — Он почти всегда теряет в цене, требует постоянных расходов и плохо прогнозируется по остаточной стоимости».
После 2022 года покупатели автомобилей видят резко выросшие цены на средства передвижения, но не всегда продавец действительно получает высокую цену за свое подержанное авто.
Здесь можно подробнее изучить тему инвестиций.
Эксперт отмечает: «По новым автомобилям мы видим устойчивый негативный тренд по перепродаже — вернуть значимую часть первоначальных вложений становится все сложнее».
Не видит инвестиционной привлекательности в автомобилях в целом также Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»: «Инвестиция — это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Так что покупка машины, велосипеда, лодки или другого транспортного средства — это не про инвестиции, если только за этой покупкой не стоит какая-либо бизнес-идея».
Конечно, некоторые автомобили могут быть куплены в качестве инвестиционного актива, но это точно не те автомобили, которыми мы ежедневно пользуемся как транспортным средством.
Проблема выбора инвестиционного авто
Автомобиль для жизни и автомобиль для инвестиций — это разные покупки, которые требуют разного подхода. Нельзя купить автомобиль, ездить на нем на дачу, а потом надеяться получить прибыль после продажи.
«Автомобиль, безусловно, может быть инвестиционным активом, но только в узких сегментах рынка, — говорит Гаянэ Замалеева, эксперт-аналитик Банки.ру. — Речь не о массовых новых моделях, которые почти всегда теряют в цене, а больше о дефицитных и редких».
При этом потенциальный инвестор должен понимать, что денежные вложения в покупку подобного автомобиля сильно превысят те средства, что могли бы быть израсходованы на покупку автомобиля для себя и для семьи.
Наиболее перспективным для инвестиций эксперты назвали сегмент коллекционных спорткаров прошлых десятилетий, лимитированных версий автомобилей. Такие модели обладают устойчивым спросом и растут в цене.
«Исторически наибольшую динамику показывают редкие модели брендов вроде Ferrari и Porsche, — замечает Замалеева. — А в более консервативной нише — стабильный спрос имеют старые внедорожники (такие как Toyota и Land Rover)».
Нужно понимать, что доходность даже в этой нише спрогнозировать трудно. Каждая конкретная машина имеет свою цену, на которую влияют множество факторов: состояние авто, условия эксплуатации или хранения, конъюнктура рынка.
«В случае с редкими автомобилями мы говорим скорее о коллекционировании и долгосрочном хранении, — подчеркивает Фадеев. — А не о классических инвестициях с прогнозируемой доходностью».
Если же вам удастся удачно выбрать дорогой коллекционный автомобиль и вложить в него деньги, скорее всего, доходность составит всего 8–15% годовых.
«По отдельным лимитированным моделям доходность может быть выше на коротком горизонте, — уточняет Замалеева. — Но это, конечно, не гарантированный рост».
Издержки инвестора, вложившегося в авто
Когда мы рассматриваем покупку автомобиля в качестве инвестиции, то часто не учитываем очень важные факторы, а именно издержки инвестора и его риски.
«Главная ошибка — учитывать только цену покупки, — подчеркивает Фадеев. — На практике основные издержки часто недооцениваются».
К основным издержкам можно отнести:
- страхование и рост стоимости полисов;
- техническое обслуживание и внеплановые ремонты;
- простой автомобиля без использования;
- падение остаточной стоимости;
- риски ДТП и юридические вопросы;
- шиномонтаж и закупка резины;
- налоги и административные расходы;
- хранение автомобиля.
Если умножить все эти статьи расходов автовладельца на количество лет владения, а это не меньше 3–5 лет, а может быть, и более, то в сумме эти расходы часто превышают 30–40% от стоимости автомобиля.
«И это даже без учета форс-мажоров! — подчеркивает Фадеев. — Именно совокупность этих факторов чаще всего съедает потенциальную доходность».
Важно также помнить о комиссиях при продаже: каждый салон и каждый агент возьмет комиссионные, которые тоже нужно будет заложить в расходы.
Риски инвестора, вложившегося в авто
Автоинвестиции — история с плохо прогнозируемой прибылью, и это один из главных рисков, но есть и другие.
«Главный риск — это иллюзия ликвидности, — предупреждает Фадеев. — Кажется, что машину легко продать, но в реальности рынок может быть узким, а итоговая цена существенно ниже ожиданий. Плюс ко всему сейчас рынок в РФ стал волатильным, модели быстро устаревают, цены на вторичке плохо прогнозируются».
Еще один серьезный риск инвестора — резкое падение остаточной стоимости авто, особенно в условиях нестабильного рынка и быстрого обновления модельных рядов. Автомобиль — это актив, который морально и технически устаревает быстрее большинства других.
Не забывайте также о том, что автомобиль может иметь проблемную историю. Мода и вкусы рынка могут меняться, рынок коллекционных авто очень узкий, а это значит, что ваш инвестиционный актив имеет низкую ликвидность, напоминает Замалеева.
«Одна ошибка в выборе может полностью обнулить инвестиционную логику», — подчеркивает аналитик.
Как еще можно вложиться в автомобильный сектор
С помощью автомобиля можно зарабатывать деньги и получать прибыль, но для этого автомобиль должен работать, так что прибыль от него пассивной назвать никак не получится.
«Если рассматривать автомобиль как инвестицию для юридических лиц, то ситуация отличается от частного инвестирования, — объясняет Фадеев. — Речь идет не о владении отдельной машиной, а о профессиональной эксплуатации автопарка. Компании, которые работают с автомобилями как с операционным активом, управляют загрузкой, сроками использования и заранее закладывают обесценивание в экономику. В таких моделях автомобиль перестает быть инвестицией в классическом смысле и становится инструментом бизнеса».
И при таком использовании автомобиля появляется прибыль. В частном владении автомобиль простаивает 80% времени, но при этом продолжает обесцениваться и требовать затрат. Если же вы зарабатываете на нем, то он приносит прибыль.
Частные инвесторы также могут получить эту прибыль, если рассмотрят в качестве инвестиций покупку ценных бумаг бизнесов, которые связаны с автомобилями.
«Например, есть акции "Соллерса", ГАЗа, НЕФАЗа, КамАЗа, — перечисляет Рокотянская. — Также есть акции "Делимобиля", сервиса по каршерингу. Есть акции "Яндекса", среди сервисов которого имеется сервис такси. Для частного инвестора доступны облигации компаний, связанных с продажей и лизингом автомобилей».
Все перечисленные бумаги не являются инвестиционной рекомендацией.
Как видим, для частного инвестора автомобиль все также остается средством передвижения, а не инвестиционным активом.
«Авто как инвестиция работает только как нишевая диверсификация капитала при понимании всех рисков и наличия опыта в данной сфере», — подытоживает Замалеева.
Можно ли получить прибыль от инвестирования в автомобили. Главное:
- Для частного инвестора автомобиль — слабый инвестиционный актив.
- Автомобиль очень много теряет в цене в первый год владения, потери в цене зависят от марки, пробега, условий эксплуатации и даже моды.
- Инвестор несет большие издержки, которые также надо учитывать. В первые 3–5 лет владения активом издержки могут составить до 40% от его стоимости.
- Прибыль от инвестиций в автомобили труднопрогнозируема.
- Рассматривать для инвестиций имеет смысл узкий сегмент рынка — коллекционные, дефицитные, редкие автомобили, лимитированные модели.
- Инвестор также несет большие риски, среди которых: низкая ликвидность автомобиля, ДТП, проблемная история авто, смена вкусов на рынке.
- Автомобиль может дать прибыль, но в качестве бизнес-инструмента, также можно вкладывать средства в бумаги компаний, чей бизнес связан с автомобилями.
Оформляйте ОСАГО с выгодой на Банки.ру
Мой профиль
