Внедрение цифрового рубля в России может обернуться потерями банков и увеличением доходов торговых сетей на десятки миллиардов в год. Такой вывод сделали аналитики консалтинговой компании «Яков и партнеры» (бывшее российское подразделение McKinsey) в исследовании, с которым ознакомились Forbes и РБК.
По прогнозу экспертов, разрабатываемый ЦБ цифровой рубль может частично отобрать долю у расчетов банковскими картами на рынке внутренних розничных платежей. В этом случае может существенно снизиться прибыльность банков, получающих немалый доход за счет высоких межбанковских комиссий при операциях с картами.
На горизонте трех — пяти лет после успешного пилотирования и полномасштабного внедрения крипторубля банки могут терять до 50 млрд рублей в год в виде снижения чистого дохода от комиссии за обслуживание платежей (эквайринг) и повышения расходов на привлечение пассивов, подсчитали авторы исследования.
Ритейлеры же в любом случае выиграют от внедрения цифрового рубля, полагают в компании «Яков и партнеры». С новым инструментом торговые сети смогут экономить на эквайринге. Для сравнения: эквайринговые комиссии по картам в среднем достигают 0,5–3% от стоимости товара, а комиссии за прием цифровых рублей могут составить 0,4–0,7%. По оценке экспертов, общий выигрыш для торговых сетей может составить не менее 80 млрд рублей в год.
Для потребителей преимущества менее однозначны, предупреждают аналитики. За хранение цифрового рубля на счетах не предполагается начисление процентов на остаток, которые сейчас предлагают клиентам многие банки. К тому же потребители могут лишиться кэшбэка за покупки, поскольку банки выплачивают его из доходов от проведения безналичных платежей картами. Кроме того, международный опыт показывает, что снижение стоимости эквайринга не приводит к снижению цен, а лишь к увеличению прибыли ритейлеров, отмечают «Яков и партнеры».
Какие перспективы у крипторубля
Впрочем, сейчас аналитики компании не ожидают, что цифровой рубль займет основную долю объема розничных платежей.
Опрошенные РБК эксперты также считают, что в ближайшие годы новый инструмент не сможет заметно потеснить другие способы розничных расчетов. Для его развития ЦБ может потребовать от системно значимых банков иметь долю цифрового рубля в пассивах не ниже какого-то уровня, также на этот вид денег могут перевести бюджетников, допускает Ольга Бледнова из Kept. Скорее всего, регулятор будет в первую очередь продвигать расчеты с использованием цифрового рубля между юрлицами, полагает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков.
Банк России осенью 2020 года начал разрабатывать цифровой рубль — как третью форму российской валюты в дополнение к наличным и безналичным рублям. Сам же ЦБ и станет эмитентом новой разновидности денег. Крипторубль будет иметь форму цифрового кода и храниться на электронных кошельках в ЦБ. Кредитные организации станут посредниками между регулятором и потребителями, обеспечив доступ граждан к операциям с цифровым рублем. В 2023 году его должны начать тестировать на реальных клиентах.
