Попытки Федрезерва США сбить инфляцию привели к обвалу рынка госдолга страны и рекордному росту бюджетного дефицита, пишет РИА Новости.
ФРС на протяжении полутора лет регулярно повышала ставки, доведя их до максимума с 2007 года — 5,25–5,5%. Как отметили в Федеральном резервном банке Кливленда, инфляция остается «слишком высокой», хотя есть множество признаков охлаждения ценового давления и восстановления баланса в экономике. Тем не менее инвесторы не выдержали действий регулятора, подчеркивается в материале.
Так, 1 октября в США начался новый финансовый год, а уже на следующий день рынок госдолга обвалился. В результате 2 октября доходность по десятилетним гособлигациям выросла до 5%, чего не было с 2007 года. Однако стоимость этих активов резко снизилась, так как на фоне повышения ставки ФРС началась большая распродажа коротких облигаций. Новые бумаги дают большую доходность, нежели старые, поэтому от них избавляются не только граждане США, но и держатели из других стран.
При этом инвесторы опасаются, что ФРС продолжит такую политику и в 2024 году. Кроме того, спрос на гособлигации Штатов пошатнул и другие важные экономические факторы. Так, госдолг США в очередной раз обновил рекорд, составив 33,442 трлн долларов. При этом только за первый день нового финансового года она вырос на 275 млрд долларов. Что касается дефицита бюджета, то в августе он вырос на 29% до 219 млрд долларов, а расходы бюджета увеличились до 523 млрд, в то время как доходы составили только 303 млрд долларов.
Помимо этого, высокие ставки ФРС делают дороже кредиты для бизнеса и населения, тормозят экономику. Пока она выглядит стабильной: ВВП растет четвертый квартал подряд, во II квартале — на 2,1% год к году. Однако чрезмерные траты могут столкнуть США в рецессию уже к концу 2023 года, полагают аналитики.
Комментарии
<p>с 2008 года главным покупателем облигаций Федерального казначейства США стала ФРС США. Пару лет назад заимствования ФРС на внутреннем рынке страны составили $6 трлн. То есть правительство США занимает внутри страны деньги, затем отдает гособлигации в ФРС и платит проценты ФРС. В конце каждого года ФРС всегда ранее показывала прибыль и 75% этой прибыли они возвращают обратно в американский бюджет. (Финт ушами заметили? Вот то-то же!))</p>
<p></p>
<p>ФРС может выкупить любое количество гособлигаций США. В данном случае нет зависимости США от внешнего мира, что типа там кто-то продаст много гособигаций США и всё обвалиться, то такого просто нет.</p>
<p></p>
<p>И самим США совсем невыгодно объявлять дефолт по своему госдолгу, потому в данном случае заимствования происходят в долларах США, т.е. в собственнной валюте. В случае объявления дефолта ставки по долларм как внутри страны, так и на мировом рынке резко вырастут. Это будет сильный удар по американской ипотеке, промышленности и т.д. Поэтому выход простой - печать всё новых и новых долларов США, чем они и занимаются. И никто им не указ! Это ИХ экономика!</p>
<p></p>
<p>Идём далее: расмотрим соотношение американского долга К объёму их национального богатства и в этой парадигме долг США последние 60 лет НЕ растет. Долг США колеблется от 20% до 26% чистого национального богатства. То есть национальное богатство минус долг.</p>
<p></p>
<p>Это означает, что американская экономика здорова и чувствует себя хорошо (правде в Кремле в это время чувствуют себя очень плохо, но се ля ви!)). Да долги США большие, но эти долги уже идут под увеличившиеся активы. Разве фондовый рынок США не стал за эти годы более дорогим, разве их недвижимость за последние годы не подорожала чуть ли не в несколько раз ? То есть долг США НЕ становится намного больше, чем размер национального богатства США.</p>
<p></p>
<p>Другими словами, выплатить долг США вполне реально из-за их растущих активов, но правительство США не видит в этом особого смысла, потому как этот их долг можно легко перекредитовывать и эта система не вызывает никаких потрясений внутри экономики США.</p>
<p></p>
<p></p>
<p></p>
<p></p>
<p></p>