Вклады в банках сегодня являются одним из самых защищенных активов. Тем не менее при определенных сценариях и обстоятельствах у граждан могут возникнуть проблемы с получением обратно своих средств. О факторах, на которые следует обращать внимание вкладчикам, в комментарии Банки.ру рассказал аналитик банковского сектора, кандидат экономических наук Андрей Бархота.
Он напомнил, что на рынке розничных депозитов наметилось ощутимое охлаждение. Снижение процентных ставок по вкладам отражает меньшую потребность кредитных организаций в относительно дорогих пассивах. По данным Банка России, на 1.04.2025 годовые темпы роста вкладов населения составляли 23%, тогда как соответствующий прирост кредитного портфеля — почти в два раза меньше — 12%. При этом на рынке формируется тенденция снижения интереса населения к вкладам, чему способствуют объективные и интуитивные факторы.
К объективным аналитик отнес уменьшение объемов свободных располагаемых средств для вложений. Хотя с начала 2025 года из наличных рублей на руках у населения на вклады перекочевало не менее 0,7 трлн рублей, объем наличных неизбежно держится на высоких уровнях на фоне рисков и неопределенности.
«Субъективные факторы состоят в смутном ощущении надвигающейся бури. Так, Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования в своей аналитической записке "Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?" отмечает, что значительные риски финансового сектора состоят в "усиливающейся геоэкономической нестабильности, потенциально способной спровоцировать паническую реакцию розничных вкладчиков коммерческих банков". Как тут не вспомнить знаменитое хокку: "Буря началась! — Грабитель на дороге предостерег меня"», — говорит Андрей Бархота.
Он отмечает, что возможные проблемы с закрытием вкладов в случае реализации худшего сценария неоднородно затронут различные группы вкладчиков и сами банки. Тем не менее часть важных сигналов можно попытаться оценить заблаговременно.
Среди таких сигналов наиболее существенными аналитик считает следующие:
- Вопреки трендам на снижение средней процентной ставки по депозитам, банк не изменяет и даже повышает процентные ставки по рыночным депозитным продуктам.
- Средне- и долгосрочные вклады начинают котироваться по ставкам существенно выше, нежели соответствующая доходность по краткосрочным депозитам и накопительным счетам.
- Страховая сумма единовременно растет по вкладам, которые характеризуются длительным сроком и во многом близки к так называемым «безотзывным вкладам».
- Отдельные кредитные организации создают для клиентов значительную финансовую мотивацию для пролонгации действующих депозитов. Это могут быть как беспрецедентные процентные ставки для пролонгированных вкладов, так и прокси-комиссии за конвертации депозитной базы в кэш.
- На рынке наблюдается довольно стремительное изменение архитектуры банковского сектора. Их суть — адаптация банковского сектора к новой реальности с учетом необходимости консолидации и способности обеспечения возможности отвечать по приоритетным обязательствам. Со стороны это будет выглядеть как меры и процессы, которые должны были давно реализоваться, но их логическую имплементацию мы видим только сейчас.
«Несмотря на сохранение возможности миновать наиболее опасный период для финансового сектора с относительно малыми потерями, реализация возможных рисков во многом зависит от внешнего фона, непредсказуемость которого трудно переоценить. Главный принцип в оценке рисков для вкладчиков состоит в способности различить подлинное и отвлекающее, иначе говоря, состояние российской экономики, которая сублимируется в активы российских банков важнее движение процентных ставок, которые влияют в большей степени на процентные доходы и расходы, нежели на само тело депозита или кредита», — отметил Андрей Бархота.
