ИИС-3. Выгодное предложение или виртуальная реальность?))

С 1 января вступил в силу закон о ИИС-3. Идея действительно долгосрочного инвестпродукта для частных инвесторов не нова. Однако особенно актуальной она стала именно сейчас, ввиду практически полного отсутствия внешних источников инвестиций.

Как правило, краткосрочными вложениями считаются инвестиции с горизонтом до года, среднесрочными от года до 3-х лет, а долгосрочными - на срок свыше 3-х лет. И именно на весьма долгосрочный горизонт нацелен ИИС-3.

Что же такое ИИС-3 и с чем его едят?

 ИИС-3 - это новый тип индивидуального инвестиционного счета, пришедший на смену ИИСам 1-го и 2-го типов. С начала 2024 года можно открыть только ИИС-3, при этом ИИС-1 и ИИС-2 продолжат действовать на прежних условиях, если они были открыты ранее. Переходить на ИИС-3 необязательно, принудительного перевода также не предполагается.

Однако если у вас есть желание поменять ИИС 1-го или 2-го типа на новый ИИС-3, то это можно будет сделать по заявлению своему брокеру. При таком переходе срок владения ИИС сохранится, если он не превышает три года. Если превышает, в зачет срока по ИИС-3 пойдет лишь три года.

Важно отметить, что минимальный срок инвестирования для получения налоговых льгот составит

 Основные составляющие нового ИИС:

1.    Минимальный срок инвестирования для получения налоговых льгот составит пять лет. Но затем он будет постепенно увеличиваться — зависит от года открытия счета. Если вы решите закрыть счет раньше, будете лишены всех положенных вычетов, а ранее полученные вычеты придется вернуть. Впрочем, это было и по "старым" ИИСам.

 В зависимости от года открытия ИИС, минимальный срок инвестирования составит:

- ИИС открыт с 2024 по 2026 г. - срок инвестирования 5 лет,

- открыт в 2027 г. - 6 лет,

- в 2028 году - 7 лет,

- в 2029 году - 8 лет,

- в 2030 году - 9 лет,

- в 2031 и позже - 10 лет.

2. Теперь налоговый вычет стал комбинированным: можно вернуть НДФЛ с суммы взносов, а также освободить от налогообложения доход до 30 млн рублей по всем счетам ИИС-3 суммарно за весь срок владения ими.  При этом, можно открыть сразу три счета ИИС у разных брокеров, при условии, что нет открытых счетов 1-го и 2-го типов.

3. Доступность к покупке ценных бумаг. Предполагается введение ограничения на покупку иностранных ценных бумаг за исключением инструментов, выпущенных эмитентами из стран ЕАЭС: Беларуси, Армении, Казахстана и Кыргызстана. То есть, даже рынок «дружественного» Китая для ИИС пока не доступен.

4. Лимита на пополнение счета не будет (старые ИИС можно было пополнять максимум на 1 млн. руб. в год). На мой взгляд, это странное условие, учитывая необходимость привлечения инвестиций внутри страны.

5. Максимальная сумма вычета по-прежнему будет 400 000 рублей для всех ИИС в совокупности.

6. Вывести деньги с ИИС полностью или частично без потери льгот и прерывания срока можно в случае возникновения особых жизненных ситуаций (тяжелого заболевания).

7. Выплата дивидендов и купонов будет осуществляться исключительно на сам ИИС, вывести деньги с которого… см. п.6 выше.

С одной стороны, инструмент выглядит интересным, учитывая все льготы и преференции, с другой –  готовы ли граждане в текущих реалиях вкладываться в фондовый рынок на таких долгосрочных горизонтах?

Напомню, что с этого года также заработала программа долгосрочных сбережений (ПДС) в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). У нее есть как свои преимущества по сравнению с ИИС, так и недостатки.

 1. Программа предусматривает государственное софинансирование — до 36 тыс. рублей ежегодно в течение трех лет после уплаты первого взноса.

 2. Перевести в программу можно ваши пенсионные накопления из системы обязательного пенсионного страхования (ОПС). Напомню, что мораторий на формирование пенсионных накоплений действует с 2014 года, т.е. сейчас 22% от вашей зарплаты направляются на формирование страховой пенсии и с этих средств выплачиваются пенсии нынешним пенсионерам. Говоря прямо - по сути накопительная пенсия в стране отменена. Я считаю, что это очень хорошая возможность как-то разморозить пенсионные накопления. Конечно же, у кого они есть. Проверить можно онлайн, запросив выписку на Госуслугах.

3. Средства (взносы) застрахованы на сумму в 2,8 млн рублей (в два раза больше банковских вкладов).

 Однако есть и минусы (куда же без них):

 1. Низкая ликвидность — возможность распоряжаться собственными деньгами после вступления в программу долгосрочных сбережений существенно меньше, чем при самостоятельном инвестировании.

 2. Долгий срок участия в программе — программа на 15 лет, что еще больше, чем по ИИС-3.

 3. Ограниченный список особых жизненных ситуаций, при которых можно изъять средства без потери дохода, — на оплату дорогостоящего лечения участнику программы (перечень видов дорогостоящего лечения утверждается правительством), а также при потере кормильца.

 4. Невысокая доходность инвестиций и комиссии НПФ.

 5. Сильная ограниченность инструментов, в которые инвестируют НПФ. НПФ главное сохранить средства и уберечь их от инфляции, нежели приумножить.

 6. Застрахованы только взносы, инвестдоход не застрахован.

Интересно было бы послушать мнение пользователей. В частности, по следующим вопросам:

- Готовы ли вы в текущих реалиях вкладывать средства на такие длительные сроки?

- При каких условиях конкретно вы готовы размещать свои средства на такие сроки?

- Какой продуктовой логики и каких плюшек вам не хватает, что в ИИС-3, что в программе долгосрочных сбережений?