Эксперты рассказали, почему в России растет спрос на кредиты?

2023 год вошел в историю как самый емкий по уровню кредитования населения. Выдачи кредитов в России выросли более чем в 1,5 раза. 52 млн кредитов получили россияне, по оценке аналитической компании Frank RG. Общий объем ссуд населения достиг рекордных 34,8 трлн рублей, следует из отчета ЦБ РФ. При этом половина всех кредитов пришлась на ипотеку, несмотря на рост ставок. Чем обусловлен такой всплеск спроса и что ожидает рынок дальше - рассказали эксперты.

Всему виной ипотека

Россияне с большим энтузиазмом кинулись наращивать долги в 2023 году. Причем прирост показателей кредитования оказался максимальным за все время ведения статистики.

При этом 47% доли рынка кредитования пришлось на ипотечные займы. Банки одобрили россиянам почти 2 млн таких ссуд на 7,85 трлн руб., что в 1,6 раза выше результата 2022 года. Кстати, уровень ипотечного кредитования превысил и цифры докризисного периода (5,76 трлн руб.). Таким образом, можно говорить о новом историческом максимуме.

Однако ничего удивительного в этом нет, уверены многие экономисты.

«Основной двигатель этого процесса – льготная ипотека. Речь идет не о семейной, не о дальневосточной, не об IT-ипотеках, где существует свой ряд условий. Мы говорим о классической льготной ипотеке, которую, во-первых, можно брать неоднократно. Во-вторых, очень многие застройщики, которые старались захватить максимальную долю рынка, предлагали очень интересные условия. Соответственно, вырос спрос на ипотеку. Люди не просто улучшали свои жилищные условия, но и приобретали инвестиционное жилье, учитывая фактор роста курса доллара. Россияне обычно рассматривают два вида инвестиций: либо валюта, либо недвижимость. Фондовый рынок до сих пор не очень всех прельщает, а недвижимость хотя бы можно «пощупать».

Эдуард Матвеев, экономист

Неоднозначные льготы

По данным «Дом.РФ», за неполный 2023 год банки выдали более 800 тыс. льготных кредитов на 4,1 трлн рублей — вдвое больше, чем за тот же период 2022 года. Доля ипотеки с господдержкой в общих выдачах достигла 44%.

«В 2023 году мы видели минимальные ставки по ипотеке, которые потом начали расти. Еще в середине прошлого года глава Банка России Набиуллина возмущалась продлением программы льготной ипотеки. Начались разговоры о ее прекращении, о том, что программа разгоняет инфляцию, провоцирует рост цен, прежде всего, на недвижимость, увеличивается стоимостной разрыв на первичном и вторичном рынках. Всё это увеличило спрос на ипотечные продукты и раздуло рынок кредитования».

Эдуард Матвеев, экономист

Максимальный пик спроса был зафиксирован во второй половине прошлого года: в августе—сентябре на фоне роста ключевой ставки физлица торопились оформить кредиты по относительно низким ставкам, а также предъявляли повышенный спрос на льготную ипотеку. Причем более 40% кредитов были выданы в виде наличных средств.

«В принципе, если учесть, что депозиты в 2022 году практически не выросли, то это компенсация прошлогоднего падения. А если добавить сюда инфляцию, то сумма и вовсе не выглядит страшной. Что касается ипотеки, то только ленивый не говорил, что льготная ипотека прекратится. Вот люди и спешили».

Николай Кульбака, экономист

Будь финансово-грамотным

Порядка 80% ипотеки на рынке – это льготное кредитование. И это хороший инструмент в умелых руках, считают экономисты.

«Финансового грамотные люди, имеющие средства, могли брать ипотеку под минимальную ставку, с комфортными ежемесячными платежами, потом сдавать её. А имеющиеся деньги размещали на депозитном и денежном рынке под ставки 13-14%. Это называется «арбитраж». То есть льготной ипотекой пользовались не только среднестатистические россияне, но и финансово-грамотные специалисты, которые заработают на этом большие деньги. В том числе и это спровоцировало взрывной спрос на ипотечное кредитование».

Виталий Калугин, независимый финансовый консультант, эксперт по экономике и финансам, частный управляющий активами

Большие опасения

Сейчас в России наблюдаются одни из самых высоких уровней ставок по кредитам. При этом спрос как физлиц, так и юрлиц не падает, даже несмотря на ужесточение требований ЦБ РФ. Речь идет о повышенных надбавках, применяемых к заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки. Или об увеличении первоначального ипотечного взноса до 30%. Отдельной категорией стоят беззалоговые потребительские кредиты, которых было выдано в 2023 году в 6 раз больше, чем годом ранее.

«Что касается других видов кредитов, то меня очень беспокоят потребительские кредиты, выданные без залога на очень большие суммы – 5-6 трлн рублей. Несмотря на то, что пока был продемонстрирован низкий уровень невозвратов, ставки растут, и спрос на них растет. Даже не смущали людей ставки 25-30%. Что может говорить о росте рисков невозврата.  Сохранение потребления на неизменном уровне – это попытка жить, как раньше. Хотя «как раньше» уже не будет. Кстати, с 1 января 2025 года банкам и МФО запретят опираться на доходы клиентов, о которых они сообщают кредитору, но не подтвердили их. А учитывая, что 15-18% населения (не менее 14 млн. человек) задействованы в теневом секторе экономики, сложности начнутся уже очень скоро. И я опасаюсь, что это та мина, которая заложена под кредитную активность банков. Потому что, например, автокредиты обеспечены автомобилями, ипотека обеспечена недвижимостью, а потребительские кредиты не обеспечены ничем, это беззалоговые кредиты в подавляющем большинстве».

Виталий Калугин, независимый финансовый консультант, эксперт по экономике и финансам, частный управляющий активами

Драйвером кредитного рынка в 2024 году останется ипотека, уверены эксперты. «Желание запрыгнуть в последний вагон» приведет к новому витку ажиотажного спроса. Но главное, чтобы этот «вагон» держал путь в светлое будущее, а не катился под откос экономики.

Одним из инструментов выгодного приобретения недвижимости является покупка квартиры на торгах. Цены на аукционные квартиры зачастую ниже рыночных и не подвержены рискам ипотечного рынка. Часть инвестиционного спроса на рынке недвижимости за последний год перешла объектам, продающимся с торгов. И эта доля неуклонно растет.

«Торги в банкротстве - один из самых динамично развивающихся сегментов рынка банкротства, наряду с банкротством физических лиц. Количество выставляемого на торги имущества неуклонно растет от года к году, количество участников тоже. Рост популярности связан с тем, что люди начинают осознавать выгоду от приобретения имущества таким образом. Главным аргументом является цена на реализуемое имущество, которая в большинстве случаев ниже рынка. Однако, есть и другие преимущества: возможность выбора любого лота (от стандартного до нестандартного), прозрачная и открытая процедура проведения торгов, государственное регулирование процедуры торгов, доступность для любого заинтересованного лица».

Александр Порхунов, эксперт по торгам, директор портала «Торги России»

Кроме того, ведущие банки предоставляют ипотечные кредиты на покупку аукционных квартир. Например, у Сбербанка есть специальное направление по финансированию (кредитованию) выкупа с банкротных торгов активов. А приобретенный объект вполне можно рассматривать как инструмент долгосрочных инвестиций.