Займы наоборот: как устроено инвестирование в микрофинансирование
С тем, какими бывают микрозаймы, вроде немного разобрались. Мало кто знает, но займы бывают и наоборот: когда физлицо дает деньги взаймы микрофинансовой организации (МФО) под процент. У целого ряда категорий инвесторов такая возможность пользуется спросом, но обычный потребитель финансовых услуг может впасть в ступор и недоумение. Этим, кстати, могут воспользоваться мошенники, мимикрирующие под банки, МФО, КПК, но являющиеся по факту нелегальными пирамидами. Расскажу, как «вложиться в МФО» легально: что можно по закону, а что нет.
Инвестировать в МФО физические лица могут с помощью нескольких инструментов: предоставить заём, купить облигации, акции или цифровые финансовые активы.
Инвестиции по договору займа
При таком виде инвестиций, физическое лицо, не входящее в состав учредителей, передает денежные средства МФО по договору займа. По сути, это напоминает банковский вклад, однако микрофинансовые организации предъявляют более строгие требования к привлечению средств.
Формально этот инвестиционный инструмент доступен для всех физических лиц, включая тех, у кого нет статуса квалифицированного инвестора (особый статус, предоставляемый только опытным инвесторам с большим капиталом, который дает доступ к сложным в управлении, а также высокорисковым ценным бумагам). Однако фактически этот способ инвестирования подходит только тем, у кого в свободном доступе есть деньги в достаточно крупном объёме, которые они могут вложить.
Нормативные ограничения существенно сужают возможности инвестирования. Только около 5% МФО могут привлекать средства таким способом. Минимальная сумма вложения составляет 1,5 млн рублей. Важно отметить, что после разделения МФО на МФК и МКК в 2016 году право привлекать средства от сторонних инвесторов осталось только у микрофинансовых компаний (МФК). На сегодняшний день из 800 с лишним МФО лишь 40 компаний (а именно таково количество МФК на рынке) могут работать с инвестициями по договору займа. При этом система страхования вкладов на такие инвестиции не распространяется.
Облигации
МФО (а на самом деле тоже только МФК) может выпустить облигации, которые приобретаются инвесторами для получения дохода. Схема работы идентична стандартным облигационным выпускам.
Вложить средства в МФО таким образом могут исключительно квалифицированные инвесторы. Все облигации МФК относятся к категории повышенного инвестиционного риска (ПИР), что компенсируется более высокой доходностью по сравнению с другими эмитентами аналогичного кредитного рейтинга.
Как я уже упомянула, выпуск облигаций доступен только для МФК. Ограничения установлены специальным законодательством о микрофинансовой деятельности. На сегодняшний день облигации выпускают 13 микрофинансовых компаний. Высокая стоимость обслуживания эмиссии (включая расходы на рейтинг, комиссии посредников и оплату работы специалистов) ограничивает количество потенциальных эмитентов.
Акции
МФО, как и другие компании, могут продавать на бирже свои акции, если формат собственности компании – публичное акционерное общество.
Формально покупка акций МФО не ограничена статусом квалифицированного инвестора или другими условиями. Однако фактически – акции попадают в третий уровень листинга. Это значит, что, чтобы неквалифицированный инвестор мог приобрести такие акции, он должен пройти специальное тестирование, утвержденное Банком России. Возможность пройти тест предоставляет брокер, он состоит из двух частей – «проверки знаний» и «самооценки»
Инвестиции через ЦФА (цифровые финансовые активы)
По сути, компания выпускает некие «цифровые права», они включают денежные требования, права участия в капитале и др. Инвестор, в свою очередь, эти права приобретает. Инструмент доступен всем инвесторам независимо от наличия статуса квалифицированного инвестора, если он подключен к соответствующей площадке и сам понимает, что такое ЦФА, и как их приобрести.
Выпускать ЦФА среди МФО могут тоже только МФК, работать при этом они смогут только с суммами от 1,5 млн рублей на одного инвестора.
На обложке публикации – стоп-кадр из мультфильма «Алиса в Стране чудес» 1981 года.
Мы продолжаем поддерживать авторов, кто готов писать регулярно, но не ради количества, а ради действительно сильного контента.
Благодаря вам мы решили повторить наш конкурс полезных комментариев. Результат первого конкурса превзошел ожидания: сотни живых дискуссий под постами экспертов и подробные ответы на вопросы других пользователей. Именно вы делаете Диалог местом, где о деньгах говорят по делу, а не общими фразами.
На площадке «Диалога» можно часто встретить тех, кто приходит и цепляется к авторам, пишущим про лайфхаки по экономии. Пусть это небольшие деньги, но у всех ведь разные потребности. Вот приходят и говорят: «Ну и что, твоя экономия — это всего лишь тарелка супа. Стоит ли вообще об этом писать?»
Пришло время подвести итоги конкурса, в котором вы публиковали в Диалоге посты о финансовых продуктах, которыми вы пользуетесь или пользовались раньше, и объясняли неочевидные вещи про них. Столько много полезного и интересного было опубликовано. Спасибо всем участникам!
В июне месяце текущего года, проведя анализ своих банковских приложений, решил впервые, воспользоваться накопительным продуктом в "Озон" банке.
Новая неделя , Крутим барабан по повышенном кэшбеку на общественном транспорте на эту неделю( до 100% , от 1₽ за траты)
Помню тот момент, когда поняла, что пора менять свои финансовые привычки. Смотрела на свой пустой кошелёк после очередной зарплаты и думала: куда уходят деньги?
Читал исследование про банковские риски — внезапно стало интересно, куда уходят сотни миллиардов, которые банки регулярно тратят. Оказывается, только на управление рисками некоторые из них готовы выделять по 100+ млрд рублей, и это не разово, а на постоянной основе.
Планирование бюджета — важный шаг для контроля финансов и достижения финансовых целей. Вот несколько советов, которые помогут вам начать:
Введение
Завидую белой завистью! Во-первых, удачной покупке, а во-вторых, - Вашей жене.
Самый главный успех экономии - молчание. Если с кем-то где-то поделился считай что лавочка уже закрыта)
Читаете ли вы отзывы о банках перед тем как получить карту? Я собиралась открыть карту, зашла почитать отзыв про банк и пришла в ужас, волосы на голове дыбом. Все ставят рейтинг единицу, жалуются, что карты блокируют и надо нотариально заверить документы о происхождении денег на карте. Спасибо банки ру что спас меня от такого банка.
Я тоже всегда прислушиваюсь к отзывам клиентов выбранного банка. Однозначно банки.ру помогают в этом.
Всем Привет. Мой путь в экономию начался не так уж давно. Первые деньги я начала зарабатывать в начале 22 года и сразу же решила вложить все накопленное на брокерский счет. Февраль 22, мой портфель просел на 30 процентов )
Друзья, хочу поделиться своим опытом в мире финансов и тем, как я пришел к пониманию важности грамотного управления деньгами. Когда-то я тоже был новичком, который не знал, с чего начать. Мои первые шаги были полны ошибок: от необдуманных покупок до отсутствия бюджета. Но со временем я понял, что финансовая грамотность — это не просто модное слово, а необходимость для каждого из нас. Вот несколько ключевых моментов, которые помогли мне на этом пути: 1. Составление бюджета. Я начал...
Каждый владелец недвижимости хотя бы однажды сталкивается с ремонтом. Будь то небольшой косметический ремонт или капитальный передел всей жилплощади — в любом случае, это событие требует значительных финансовых вложений. Мне тоже пришлось столкнуться с подобной ситуацией, когда я задумался о серьезном обновлении своей квартиры перед покупкой новой мебели и переустройством пространства. Предлагаю познакомиться с моей историей и практическими советами, как эффективно управлять средствами и...