Что лучше, облигации или вклад?
В эту пятницу, 12 сентября, состоится заседание Центробанка по ключевой ставке. Рынок почти не сомневается, что ставку снова снизят. Вопрос лишь в том, до какого уровня — 16% или 17%.
Если ставка уйдёт вниз, то вслед за ней снизятся доходности и по вкладам, и по новым выпускам облигаций. А вот старые облигации, наоборот, подорожают. Логика простая: по облигации платится купон — как процент по вкладу.
На бирже продаются старые облигации с самыми разными купонами: 6%, 8%, 10%, 12% и так далее. Какая ставка была в тот момент, когда выпускали облигацию — такие и купоны.
Но при ставке 18% покупать облигацию с купоном 12% невыгодно. Поэтому те, кому нужно срочно забрать свои деньги, продают её со скидкой. Чтобы общая доходность (купон + скидка) была те же 18%.
У большинства облигаций на бирже купон сильно меньше 18%. А значит, и стоят они 90%, 80%, 70% и даже 60% от номинала. То есть облигацию стоимостью 1000 рублей сейчас можно купить за 600.
Номинал облигации = 1000 рублей.
Цена облигации = 1000 рублей.
Купон = 12% (120 рублей).
Доходность = 12% (120/1000).
Номинал облигации = 1000 рублей.
Цена облигации = 665 рублей.
Купон = 12% (120 рублей).
Доходность = 18% (120/665).
Но если ставка снизится до 16%, эти же облигации будут готовы купить с меньшей скидкой. И цена пойдёт вверх.
Если ставка продолжит снижаться, старые облигации будут расти в цене — ведь разница между их купоном и ставкой будет всё меньше и меньше. А значит, и скидка от цены облигаций будет становиться меньше.
А еще цена облигации растёт с приближением срока погашения: ведь при погашении всегда выплачивают 100% от номинала.
Так в чём сейчас лучше держать деньги — на вкладах или в облигациях?
Зависит от цели и от срока.
1. Подушку безопасности лучше держать на вкладах и накопительных счетах: эти деньги всегда должны быть под рукой и с минимальным риском. Облигации могут снижаться в цене, если ставка снова начнет расти. А еще биржу могут закрыть на несколько месяцев — и тогда забрать свои деньги не получится.
2. Накопления на краткосрочные цели (1-3 года) можно держать как на вкладах, так и в краткосрочных облигациях. Важно, чтобы погашение облигации было раньше, чем срок достижения цели. А еще нужно выбирать надёжных эмитентов — компании, которые выпустили облигацию. Лучше всего брать государственные облигации — ОФЗ.
3. Свободный капитал для будущей покупки акций лучше размещать в фондах ликвидности (например, LQDT) и в краткосрочных облигациях. В этих инструментах риск снижения цены минимальный, и можно спокойно ждать, пока акции станут дешевле, чтобы купить побольше.
4. Капитал для пассивного дохода лучше размещать в долгосрочных облигациях — вы фиксируете текущую высокую ставку на долгий срок. Сейчас можно зафиксировать ставку почти 14% на 10-15 лет. Кроме того, можно дополнительно заработать на росте облигаций, если ставка продолжит снижаться. На вкладах ставку можно зафиксировать максимум на 3 года, причём под 12-13%.
Для долгосрочных накоплений есть идеальная связка: ОФЗ на 5-10 лет + индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Во-первых, на ИИС не облагается налогом доход по купонам и от продажи облигаций. Во-вторых, можно получить налоговый вычет до 52 000 рублей (и даже больше, если платите налог по ставке выше 13%).
Допустим, у вас есть 400 тысяч рублей.
На вкладе прямо сейчас вы можете зафиксировать ставку 13% на 3 года. Когда этот вклад закончится, скорее всего, ставка будет уже ниже. Допустим, 10%.
Тогда через 5 лет у вас будет 667 тысяч.
Сумма: 400 тысяч
Проценты по вкладу 13% на 3 года: 400*13%*3=156 тысяч.
Проценты по вкладу 10% на 2 года:
400*10%*2=111 тысяч.
Итого: 400+156+111=667 тысяч.
ОФЗ-26235 на 5 лет можно купить с доходностью 13,5%. Купон 32 тысячи в год, вкладываем в те же облигации. Через 5 лет получаем 730 тысяч рублей от погашения облигаций. И еще 52 тысячи налогового вычета. Итого через 5 лет у вас будет 782 тысячи рублей.
Сумма: 400 тысяч.
Цена облигаций: 727 рублей.
Покупаем: 400000/727=550 облигаций.
Купоны за 5 лет: 32*5=160 тысяч. Покупаем 180 облигаций (закладываем плавный рост цены с текущих 727 до номинала 1000).
Погашение через 5 лет: (550+180)*1000=730 тысяч.
Налоговый вычет: 52 тысячи.
Итого: 550+180+52=782 тысячи.
Риски — как на вкладе и даже ниже.
И вклады, и облигации имеют один большой минус — они никак не защищают от инфляции. Точнее, облигации с защитой от инфляции купить можно, но купон там очень низкий — 2,5% (по текущим ценам купонная доходность доходит до 3,5%).
Поэтому не стоит весь капитал держать в этих двух инструментах. Обязательно нужно добавлять акции, недвижимость или золото. А лучше — всего понемногу, если размер капитала позволяет.
Хочу рассказать о своем неоднозначном опыте участия в акции Совкомбанка "26 000 руб за 9 месяцев инвестиций"
Год назад я решил перевести свои сбережения из-под подушки на фондовый рынок. Выбор брокера был почти случайным — открыл приложение банка, нажал пару кнопок, и вот я уже клиент «Т Банк Инвестиции» (ныне Т-Инвестиции). Спустя 12 месяцев активной торговли хочу зафиксировать свой опыт.
Собираюсь начать инвестировать. Если честно, в смятении.
Клиентам «Привилегии» и Private Banking ВТБ стала доступна программа «Оптимальный выбор» от СК «Росгосстрах Жизнь», позволяющая получать регулярный доход от высоконадежных корпоративных облигаций.
Вчера с друзьями обсуждали удачные инвестиционные идеи. У меня портфель сформирован и в принципе он меня более чем устраивает, поэтому решил просто поразмышлять на тему того, куда вложил бы свободные деньги сейчас, если бы они были. Это ни в коем случае никакое не руководство к действию, все риски на вас! Просто хочу поделиться мыслями.
Центральный банк понизил ключевую ставку, а вместе с ней упал доход вкладчиков. Самые смелые ищут новые способы вложения. Я тоже среди них. На мой взгляд самый очевидный и простой способ получить прибыль от собственных средств - пойти на биржу.
1 сентября Мосбиржа запустила новый индекс ОФЗ под кодом RGBILP. В публикацию войдут выпуски облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом.
«МигКредит» занял третью позицию в рейтинге МФО по инвестиционной привлекательности для физических лиц в 2025 году. Рейтинг был подготовлен финансовым порталом BroBank и основывается на анализе компаний, предлагающих наиболее выгодные условия размещения денежных средств по договорам займа.
Впервые попробовала себя в инвестициях, подключив автоследование. Смысл опции в том, что нужно выбрать по своему усмотрению стратегию какого-либо трейдера, после чего система будет автоматически повторять его сделки. Либо они как-то проверяются, тут не могу точно сказать.
Наверно каждый человек хоть раз в своей жизни продавал что-то из личных вещей, или принимал в этом участие. Чаще категории бывшего употребления в отличном, хорошем или удовлетворительном состоянии практичного характера. И среди всего этого рыночного вещизма можно встретить порой экземпляры, которые сам бы ни за что ни купил, но был бы рад, если бы у тебя их забрали хотя бы за символическую стоимость, так сказать, чтоб на шоколадку с соком хватило, а может и ещё на что.
БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (AKMB) возглавил ренкинг биржевых фондов по доходности за год. По итогам августа его годовая доходность достигла 31,4%!
Почему сейчас классно инвестировать на фондовом рынке?
Инвестиции-Это способ сделать так, чтобы деньги зарабатывали за вас.
Инвестиции – это не только для богатых. Такой способ вложений подойдёт абсолютно каждому человеку. Это возможность заработать деньги и создать финансовую независимость. Начать инвестировать средства можно в любой момент, были бы что вкладывать.
Отличная новость для тех, кто хочет начать инвестировать! Совкомбанк Инвестиции запускает акцию «Ценная бумага в подарок» и дарит 100 акций Совкомбанка новым клиентам.
