Как инвестировать в период рыночной турбулентности

Комментарий директора по сберегательным продуктам СК "Росгосстрах Жизнь" Бориса Борзунова.

Основная цель инвестирования в период рыночной нестабильности — сохранить накопления, задача «заработать» отходит на второй план. Обязательно нужно помнить о рисках и способах управления ими. Кроме того, все зависит от объема средств, которым мы располагаем: если сумма насчитывает несколько миллионов рублей — можно задуматься о ее распределении в разные классы активов. Если сумма меньше, основной задачей становится контроль возможных убытков. То есть наш инвестиционный портфель не должен принести больший убыток, чем мы ему позволим. В этом нам помогут продукты с гарантированной доходностью. Если ставки растут, это могут быть фонды ликвидности, накопительные счета или короткие депозиты, а если ставки уже высокие и идут на спад (как сейчас), то самое время зафиксировать их на длительный срок. В этом помогут облигации с фиксированным купоном, полисы страхования жизни. Особенно полезны в этот период программы накопительного страхования жизни с регулярными взносами, так как они помогают сохранить высокую ставку на будущие годы, внеся всего часть средств.

Не следует направлять все средства в один, пусть даже наиболее перспективный, актив и даже в один класс активов (например, только в облигации). В условиях турбулентности рынка также особенно важно качество инструментов, которые вы добавляете в портфель.

При этом не существует черного и белого, поэтому можно небольшую часть средств инвестировать в инструменты фондового рынка, но не все сбережения. Так как иногда кажется, что акции достигли дна, но ситуация может измениться, а их стоимость — еще просесть, поэтому важно иметь возможность в этом случае докупить их по более низкой цене. Или инвестировать в инструменты с защитой капитала.

Также лучше не инвестировать в те инструменты, по которым обещают очень высокую, но не гарантированную доходность. Тенденции могут измениться, а обещания не оправдаться. Рыночная турбулентность — время возможностей, но, к сожалению, в такие периоды могут более активно распространяться разные мошеннические схемы. Лучше синица в руке, чем неконтролируемый убыток на счете.

Помните, необходимое для инвестора качество — хладнокровие: нужно уметь не поддаваться панике, если тот или иной инструмент в вашем портфеле упадет в цене, и пережидать периоды турбулентности. Стоит помнить, что инвестирование — это игра в долгую. Часть средств следует держать в ликвидных инструментах — на накопительных счетах или в фондах денежного рынка. При необходимости вы сможете ими оперативно воспользоваться, если возникнут непредвиденные траты, или докупить тот или иной актив при снижении его стоимости.

Материал не является финансовой или инвестиционной рекомендацией