Акции или облигации? Не все так просто. Или просто?

Доброго времени суток многоуважаемые читатели. Сегодня я хотел бы поговорить с вами о ценных бумагах, а именно про акции и облигации. 

Ключевая ставка ЦБ уже давно прошла свои максимум и хоть медленно, но уверенно и планомерно идет к снижению. И тут возникает вопрос, а куда пристроить свои сбережения? Если год назад можно было без особых проблем пристроить свой капитал на вклад под заманчивые 23% годовых, то сейчас с трудом можно найти вклады под 16,5%. То ли еще будет. 

Вклады безусловно имеют свои преимущества, такие как страховка на 1.4 миллиона в каждом банке, не налогооблагаемая база, зависящая от ключевой ставки ЦБ, простота и удобства, а так же дополнительные плюшки от банков (о которых мы поговорим ниже). Но факты таковы что проценты по вкладам падают, а вместе с ними и доходность. Поэтому свой взор я устремил на рынок ценных бумаг.

Теперь о главном. Свой взор я остановил именно на облигациях. Почему именно они? Ответ прост - высокая степень прогнозируемости. Например берём акции. Как тут получить прибыль? Первое - рост цены самой акции, второе - дивиденды с акций. Но вот незадача, цена акции может как вырасти, так и упасть (и очень сильно), дивиденды штука так же необязательная, их могут либо выплатить, либо перестанут платить в принципе (что в свою очередь обвалит и стоимость самой акции). Яркий пример это компания Лукойл. Стоимость акций рухнула в 2025 году (согласно порталу investing.com). К счастью держателей акций, компания все же не прекратила выплату дивидендов. Но тут возникает еще один вопрос, а каков размер этих дивидендов? Согласно данным с портала smart-lab годовая доходность (соотношение годовых дивидендов к стоимости акции) составляет 13.8%. И это при том, что с них еще нужно будет уплатить 13% налога. Итоговая доходность составит 12.006% годовых. И это при том, что на тех же вкладах можно было получать 22-23% годовых без всяких налогов (если годовой доход со вкладов не превышал 210 000р). Как итог - низкая доходность, высокие риски падения бумаги, низкая прогнозируемость. Интересно для тех, кто больше склонен к спекуляциям. Я же больше отношусь к категории пассивных инвесторов.

А что облигации? Тут все проще. У облигации есть фиксированная цена, фиксированная дата выплат, фиксированные проценты (есть флоатеры, но по факту этот почти тот же фикс). Вдаваться в детали не стану, так как пост уже вышел на много букв. Но если вкратце, у облигации есть фикс стоимость, например ОФЗ это 1000р за штуку. У этой ОФЗ есть годовой купон (он же годовой процент доходности). На рынки облигации редко  торгуются по номиналу. На цену влияют 2 фактора - надежность того кто выпустил облигацию и годовой % (купон). Что значит надежность? Увы, но у облигаций есть один огромный минус - они могут уйти в дефолт. Это значит что тот кто их выпустил (эмитент) более не может выплачивать купоны и/или погасить облигацию. В таком случае объявляют дефолт и все, вы потеряли все вложенные деньги. Например берем ОФЗ - риск дефолта по ним почти нулевой (так как их выпустило государство), но и доходность по ним не очень высока. А есть например компания ВасяКотовася, которая занимается не пойми чем, имеет кучу долгов, но при этом купоны по этой облигации могут быть 30%!

Итог. Лично я выбрал для себя именно облигации. Они имеют понятные и четкие сроки выплат и размеры этих выплат. Разумеется покупал я в основном облигации надежных и "уверенно стоящих" на ногах эмитентов. Как таких найти? Ответ прост, нужно досконально изучать компании, их закредитованность и их дальнейшие перспективы. Либо можно не ломать голову и просто купить ОФЗ.

Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Здесь я лишь рассказал о своем способе получения пассивного дохода. Так же мной не затрагивались фонды, но это тема для другой статьи.

Спасибо за прочтение! Берегите себя, своих близких и свои финансы!