«ЭФФЕКТ ВЛАДЕНИЯ» или не надо жениться на компаниях

Доброго времени суток уважаемый читатели👋. 

Сегодня хочу обсудить c вами психологический эффект, мешающий многим инвесторам принимать зрелые и рациональные решения на фондовом рынке.. 

Эффект владения - представляет собой часть психологии поведения, которая заключается в том, что человек больше ценит те вещи, которыми уже владеет, а не чужие или те, которыми он может владеть в будущем. 

Как все это применимо к фондовому рынку? 

У многих из нас, особенно у тех, кто пришел на рынок не так давно, в портфеле есть «компании-любимчки» или просто «фавориты», которые импонируют, не с точки зрения фундаментальных показателей, перспектив и динамики котировок, а, прежде всего, привлекают своей бизнес-моделью или создаваемым  продуктом. 

Этим тригером к «особому отношению» к компании может стать что угодно: симпатия к гаджетам Apple🍏, новая видеокарта NVIDA💻, обновление модельного ряда Tesla 🚘 - любая продукция, которую вам импонирует. 

Возможна и такая ситуация, когда инвестор купил акцию, а через определение время получил по ней высокую прибыль из-за роста стоимости котировок и снова испытал те самые положительные эмоции, которые подталкивают к мыслям: «буду держать долгосрочно, 10-20 лет».

❗️Однако, эти заблуждения зачастую и вызывают то самое искажение, которое, к сожалению,  не позволяет трезво оценивать ситуацию, например, можно закрывать глаза и не замечать негативные тенденции в отчётах и финансовых показателях, ведь инвестор так любит продукт данной компании…

К сожалению, всегда есть риск, что как бы востребована и стабильна компания не была на момент покупки инвестором, годы, а уж тем более десятки лет бездумного владения акциями данной компании (без изучения отчетов, оценки планов дальнейшего развития, перспектив бизнеса компании, перспектив отрасли, без анализа ситуации в стране и в мире) - велика вероятность, что: 

1) любимая компания просто может перестать существовать☠️

2) компания растеряет лидирующее положение или конкурентное преимущество в своей отрасли, что уже никогда не позволит её котировкам вернуться к тому моменту, когда инвестор купил «любимую компанию»〽️

За примерами далеко ходить не нужно..

Все прекрасно помнят компанию Nokia.. 

Интересно, как себя чувствует инвестор, который обожал её продукцию в 2007 году и думал, что Nokia будет лидером ещё долгие десятилетия.. 

 Или может быть акционеры ПАО «Газпром» довольны, тем, что акции компании в 2024 г. стоят дешевле, чем при их покупке 15 лет назад.. 

Подобных примеров слишком много.. Особенно на текущем рынке в РФ, при ключевой ставке ЦБ РФ в 21%, ты просто не можешь быть уверен, что «любимая компания», даже самая надежная, как минимум, не упадет на 50% и более. 

При этом, это не специфика молодого рынка РФ. Да, здесь нужно быть ещё более внимательным, но давайте взглянем и на «флагман».  

Рынок США, индекс DowJones (30 крупнейших промышленных компаний) - существует более 100 лет. В нем просто не осталось компаний, которые присутствовали там изначально. Аналогично можно посмотреть и S&P 500 даже 15 лет назад - состав и лидеры кардинально отличается от 2024 г. 

Поэтому, когда я слышу фразы: 

«Любимая компания буду держать до пенсии»; «Перспектив на 20 лет вперёд»; «оставлю внукам» - всегда прошу помнить, что: 

На фондовом рынке может произойти что угодно. Мир всегда меняется и крайне стремительно.. Одни компании увядают и уходят, другие появляются и процветают. Так было, есть и будет..

Существовать по 50 лет могут лишь несколько сотен компаний в мире.. 

Стабильно расти по 50 лет могут лишь единицы..  

Вы уверены, что выбрали именно эту компанию своей любимой⁉️

Итог: не нужно держать бездумно акции компаний лишь потому что они вам нравятся. Не прикрывайтесь тем, что вы «долгосрочный инвестор»!😉 Порой им быть гораздо сложнее, ведь необходимо годами следить за компанией..

Совет: фиксируйте прибыль!

Конечно, не панически, не каждый процент, но и не следует держать бездумно годами акции, цена которых в любой момент может упасть до 0₽/$