Мой анализ ситуации с кредитами, почему рынок оживает, а просрочка бьет рекорды?

Российский рынок кредитования в этом году показывает странную картину. С одной стороны банки выдают всё больше денег, с другой просрочка бьёт рекорды. Разбираюсь, что на самом деле происходит.

Цифры впечатляют

По прогнозам ВТБ, которые они озвучили на ПМЭФ-2026, объём выдачи розничных кредитов по итогам года вырастет на 37% и достигнет 13,3 трлн рублей . Прошлогодний спад отыгрывают во всех сегментах: кредиты наличными прибавляют 76%, ипотека — 16%, автокредиты — 14% .

Первое полугодие уже задаёт темп: выдачи кредитов физлицам могут составить 5,4 трлн рублей — на 50% больше, чем год назад . Основной прирост даёт потребительское кредитование — ожидается, что его объём превысит 2,4 трлн рублей. Розничный портфель банков к концу года приблизится к 44 трлн рублей, прибавив 8%. Ипотека вырастет на 9%, кредиты наличными — на 10%, автокредиты — на 7% .

Обратная сторона медали

Одновременно с ростом выдач просроченная задолженность по необеспеченным кредитам физлиц достигла рекордных 1,65 трлн рублей, увеличившись на треть по сравнению с прошлым годом . Доля «плохих» долгов достигла 4,6% — это максимум за пять лет. По данным «Скоринг Бюро», к марту 2026 года доля просрочки свыше 90 дней по кредитным картам составила 13,6%, по потребительским кредитам — 14% . Годом ранее было 11,7% и 9,5% соответственно.

В ПСБ объясняют, что такой рост связан с «вызреванием» кредитов, выданных во время бума 2023–2024 годов . Тогда банки наращивали портфель в том числе за счёт клиентов без кредитной истории, риски по которым сложно было оценить. В основном проблемы возникают у трёх категорий заемщиков: с низким рейтингом, без кредитной истории и с высокой долговой нагрузкой .

Что говорит ЦБ: долговая нагрузка падает

Несмотря на рост просрочки, долговая нагрузка населения снижается. На 1 января 2026 года коэффициент обслуживания долга упал до 9,1% — год назад было 10,7% . Это минимальный уровень с 2019 года. Регулятор объясняет это охлаждением рынка под действием жёсткой политики и ростом доходов (+17% год к году по итогам 2025-го). С октября 2024 по март 2026 года задолженность по необеспеченным потребительским кредитам снизилась на 6% . При этом портфель в целом продолжает расти за счёт ипотеки и автокредитов.

Ключевая ставка и ставки по кредитам

С 27 апреля 2026 года ключевая ставка ЦБ составляет 14,5% годовых, а к концу июня снизилась до 14,25% . Ставки по кредитам постепенно идут вниз.

Смягчение ДКП передаётся в розницу неравномерно: автокредиты и короткие потребкредиты дешевеют быстрее инфляции, а по длинным потребкредитам ставки продолжают расти, хотя и умеренно. Совокупная переплата для тех, кто отложил крупную покупку на год, составила 26,3 тыс. рублей.

В ЦБ прогнозируют дальнейшее снижение ставок, но не ждут резкого скачка спроса из-за сохраняющихся ограничений по долговой нагрузке .Ситуация противоречивая, но управляемая. Массовых дефолтов не ожидают — проблемные кредиты уже в значительной степени покрыты резервами банков. Для заёмщиков это означает, что кредиты постепенно становятся доступнее по ставкам, но требования к заёмщикам остаются жёсткими. Доля одобрений сейчас составляет 17–18% — одобрение получает только каждый пятый .

Для тех, кто следит за рынком, — повод внимательнее относиться к выбору банка и оценке своих возможностей. Как говорит ЦБ, цель регулятора — не столько снижение ставок, сколько ответственное кредитование.

Источники: прогнозы ВТБ на ПМЭФ-2026, данные ЦБ РФ по ключевой ставке, обзоры финансовой стабильности ЦБ, данные «Скоринг Бюро» и Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств.