Короткие вклады вытесняют длинные: почему россияне не хотят замораживать деньги

В 2026 году структура банковских вкладов в России претерпела кардинальные изменения. Короткие депозиты практически вытеснили длинные. По данным «Финуслуг», в марте 2026 года на срок от одного до шести месяцев пришлось 95,8% всех открытых вкладов. На годовое размещение лишь 3,2%, а на сроки от одного до трёх лет около 4%. Трехмесячные депозиты остаются абсолютными лидерами: их доля достигает 56,7% от всех открытых вкладов.

Почему люди выбирают короткие сроки?

Причин несколько, и все они лежат в плоскости рационального поведения.

• Первая. Высокие ставки по коротким депозитам. Банки предлагают по трёхмесячным вкладам 14-16% годовых (для новых клиентов до 17%). При этом по годовым вкладам ставки ниже - 12,5-14,5%. Получается парадокс: чем дольше вы готовы держать деньги, тем меньше вам платят. Банки не заинтересованы в «длинных» деньгах, потому что спрос на долгосрочные кредиты, например ипотеку, ослаб, а ставки по депозитам они вынуждены платить из своей маржи.

• Вторая. Ожидание дальнейшего снижения ставок. С 2025 года ключевая ставка ЦБ снижалась уже девять раз подряд - с 21% до 14,25%. Многие вкладчики ждут, что доходность по депозитам продолжит падать, и поэтому не хотят фиксировать деньги надолго под текущие ставки. Короткий вклад даёт возможность переложить деньги в новый, более выгодный продукт, если условия изменятся.

• Третья. Сохранение ликвидности. В условиях неопределённости люди хотят иметь доступ к деньгам. Более того, как пояснил ЦБ, спрос на короткие вклады подогревается адаптацией населения к налоговым изменениям и временными перебоями с мобильным интернетом. Люди хотят иметь возможность быстро снять средства в случае необходимости.

• Четвёртая. Инфляционные ожидания. При инфляции около 5,6% годовых реальная доходность по долгосрочным вкладам с учётом роста цен может оказаться ниже, чем по краткосрочным. Вкладчики предпочитают не рисковать и не «замораживать» деньги на годы.

Есть ли в этом логика?

С точки зрения краткосрочной выгоды - да. Короткие вклады дают высокую доходность и сохраняют гибкость. Но с точки зрения долгосрочной стратегии короткие депозиты могут оказаться менее выгодными. «Известия» подсчитали: при размещении 1 млн рублей на год под среднюю ставку 12,7% можно получить около 127 тыс. рублей прибыли. Последовательное вложение на короткие сроки (с падением ставок с 13 до 10%) принесёт лишь около 82,5 тыс. рублей за год. Разница более 44 тыс. рублей в пользу долгосрочной фиксации.

Цена для экономики

Доминирование коротких вкладов создаёт риски для всей финансовой системы. Банки не могут размещать «короткие» деньги в долгосрочные проекты - это создаёт дисбаланс между пассивами и активами. Доля краткосрочных депозитов в портфелях некоторых банков уже достигает 75% в Совкомбанке и 55% в ВТБ. Объём краткосрочных депозитов достиг 16 трлн рублей, более чем в два раза выше, чем в 2024 году. Это ограничивает возможности финансирования долгосрочных проектов и делает банковскую систему более уязвимой.

Пока же россияне продолжают выбирать короткие вклады и делают это вполне осознанно. Вопрос лишь в том, сколько продлится этот тренд и не придётся ли за гибкость платить слишком дорого.

А вы какой срок выбираете для вклада - три месяца или год?